Богатый инвестор – быстрый инвестор

– Стало быть, вместо этого вы рекомендуете инвестировать в недвижимость? – спросил финансовый эксперт, пытаясь увести меня в сторону от главной темы.

– Нет, – ответил я. – Рынок недвижимости тоже имеет свои циклы. Я рекомендую вашим слушателям развивать свою финансовую грамотность; хорошие инвесторы знают, что рынок всегда развивается циклично. Вот почему я делаю ставку на рыночные циклы, а не на китайских инвесторов или беби-бумеров, получающих свои наследства и тем самым спасающих рынок ценных бумаг от крушения.

– Наше время истекло. Благодарю вас за комментарии, – вежливо произнес финансовый эксперт.

Чем мне нравятся выступления в прямом эфире, так это тем, что при этом трудно исказить смысл моих слов. Аудитория слышит то, что я произношу, и может сама составить свое мнение по поводу сказанного. Однако журналисты из мира печати – люди, которые пишут для газет, журналов или интернет-изданий, – имеют возможность взять мои слова и перекроить на свой лад, исказить и даже намеренно добавить ложь. Хотя отзывы обо мне на 95 % благожелательны, всегда есть 5 % враждебно настроенных публикаций. И хотя я уже не младенец и понимаю, что кто– то может принять плохое за хорошее, я всегда с опаской отношусь к пишущим журналистам. Из этих 5 % большая часть приходится на долю писак, имеющих возможность сказать, что вы заявили то-то и то-то… даже если вы этого никогда не говорили.

Четыре волшебных слова

Одной из весьма важных вещей, которым научил меня богатый папа, было использование четырех волшебных слов – «вы можете это гарантировать?» всякий раз, когда я слышу, как кто-то разглагольствует с видом непререкаемого авторитета. Вы были бы поражены тем, как часто мне приходилось использовать эти волшебные слова и ловить какого-нибудь очередного «эксперта» на преувеличениях, а иногда и на откровенной лжи.

Богатый папа говорил: «Тонкая грань между ложью и правдой заключается в личной ответственности». Когда вы попросите кого-нибудь дать гарантии в пользу его утверждения, вы тут же начнете понимать, по какую сторону этой тонкой грани находится данный человек.

Это звучит противоречиво

Вы, вероятно, не раз сталкивались с людьми, слова которых звучат слишком самоуверенно… так, как будто они знают ответы на все вопросы. Я понимаю, что, гарантируя предстоящее крушение рынка, я тоже выгляжу человеком самоуверенным, которого вам следовало бы остерегаться… что вы и делаете. Тем не менее из этого явного противоречия можно извлечь полезный урок. Он состоит в том, что инвестор всегда должен знать, когда тот или иной человек действительно уверен относительно:

• Фактов.

• Мнений.

• Принципов.

Когда финансовый эксперт, о котором я рассказывал, уверял своих слушателей в том, что рынок не обрушится, так как китайцы и беби-бумеры спасут его, его уверенность была основана на мнении.

Когда я заявил о предстоящем крушении рынка, я высказывал уверенность, основанную на принципе.

Богатый папа говорил: «При управлении информацией тебе нужно знать разницу между фактами, мнениями и принципами». Миллионы инвесторов потеряли триллионы долларов именно потому, что принимали свои решения, основываясь на мнениях, а не на фактах и принципах.

Задайте себе следующий вопрос: совет «делайте долгосрочные инвестиции, покупайте, придерживайте и диверсифицируйте» является фактом, мнением или принципом?

Мой ответ таков: это мнение, игнорирование фактов и уж определенно не принцип. Любой инвестор, опирающийся только на мнение, путая его с фактом или принципом, позволяет ввести себя в заблуждение и теряет деньги.

Закрепите свой финансовый успех

В предыдущих книгах я делал особый акцент на высказывании из Нового Завета «И слово стало плотию». Другими словами, «вы – это ваши слова». После того как я сделал инвестицию во взаимный фонд, богатый папа был непреклонен в своем стремлении втолковать мне разницу между мнениями, фактами и принципами. Вот мои определения этих слов.

• Факт – это то, что может быть доказано как нечто существующее посредством какого-либо свидетельства.

• Мнение – это то, что может быть или, наоборот, не может быть основано на фактах.

Здесь ключевыми словами являются может или не может. То есть что-то может быть фактом, но до тех пор, пока я это не проверю, оно остается мнением. Например, если кто-то говорит «У меня есть десять щенков», это утверждение остается для меня мнением до тех пор, пока я не смогу его проверить. Вы, возможно, замечали, что банкиры следуют этой жемчужине мудрости. Если вы выпишете чек на 25 тысяч долларов со своего счета, то банкир проверит это, даже если считает вас честным человеком.

• Принцип – это что-то истинное во всех случаях, без исключений. Примером принципа может служить принцип точности. Скажем, если я брошу в воду камень, по ее поверхности обязательно пойдут круги. Причина, почему я могу с уверенностью предсказать крушение рынка, основывается на принципе точности.

Необходимо проявлять бдительность по отношению к человеку, который с уверенностью высказывает свое мнение. Всегда помните, что миллионы людей потеряли триллионы долларов, потому что прислушивались к мнению других людей, принимая их мнения за факты или принципы. Всегда помните четыре волшебных слова богатого папы. Если вы подозреваете, что кто-то высказывает свое мнение, а не приводит факт или принцип, просто спросите: «Вы можете это гарантировать?»

Как-то я осматривал очень дорогие апартаменты на Гавайях. Когда я сказал: «Цена на это жилье слишком высока», агент по недвижимости ответил: «Да, но когда вы построите новую площадку для гольфа, цена на эту собственность поднимется вдвое». Тогда я поинтересовался: «Вы можете гарантировать это в письменном виде?» «Конечно же нет, – ответил агент. – Этого я сделать не могу». Столь же очевидные и бесхитростные моменты, как и этот короткий разговор, случаются сотни раз за день. Но каждый день миллионы людей совершают покупки, опираясь на мнение других, а не на факты и принципы. А ведь использование четырех простых слов помогло бы вам понять, с чем и с кем вы имеете дело.

Спросите журналиста

Эта глава называется «Спросите журналиста» потому, что, если вы решите стать профессиональным инвестором, вам необходимо будет проявлять предельную осторожность относительно тех публикаций, которые вы читаете, и тщательно выбирать, из каких источников черпать информацию.

Как-то я обедал со своим банкиром, который, как оказалось, является одним из самых влиятельных в Америке банкиров, выдающим ссуды на несколько миллиардов долларов в год. Неожиданно он сказал: «Почему это модные финансовые обозреватели не пишут об инвестировании в недвижимость? Ведь в большинстве этих глянцевых журналов говорится только об акциях, облигациях и взаимных фондах. Недвижимость упоминается только в контексте расходов на ремонт вашего жилья, покупки загородного домика или капиталовложений в инвестиционные трасты по недвижимости. Ведь по сути все это не является инвестицией в недвижимость».

Я полностью разделял его мнение и лишь добавил: «Потому что они льют воду на мельницу своих рекламодателей».

Для кого пишет журналист?

Один из наилучших способов проверить достоверность информации об инвестициях – это посмотреть, кто заказывает рекламу в том издании, где опубликована данная статья. Многие публикации, поддерживающие идею долгосрочного инвестирования во взаимные фонды, выходят в газетах или журналах, основным источником дохода для которых являются компании, продающие взаимные фонды. Вот почему до, во время и после крушения рынка в этих изданиях продолжали нахваливать взаимные фонды.