Богатый инвестор – быстрый инвестор
Шрифт:
Подумав немного, я начал припоминать уловки моего финансового консультанта, продавшего мне инвестиционный план взаимного фонда.
Богатый папа, словно читая мои мысли, спросил:
– Твой приятель-коммивояжер говорил тебе, что рынок ценных бумаг растет в среднем на 10 % в год? Это обычная уловка, которую использует большинство продавцов акций. Он говорил что-нибудь в этом роде?
– Да, что-то такое он сказал, – подтвердил я. Богатый папа разразился хохотом.
– Вероятно, он считает, что это прекрасный доход. 10 % прибыли – это копейки! А ты спроси у него, может ли он гарантировать хотя бы эту мизерную прибыль? Конечно же нет. Он просто будет посылать тебе раз в год открытку ко дню рождения, чтобы поблагодарить
– Вы хотите сказать, что взаимные фонды являются самыми рискованными из всех инвестиций? – спросил я.
– Нет… я не это хочу сказать, – ответил богатый папа несколько разочарованным тоном. Глубоко вздохнув и собравшись с мыслями, он продолжил: – Послушай. Я повторю это еще раз. Я говорю не об инвестиции. Я говорю об инвесторе. Если инвестор безграмотен, то все его сделки будут рискованными. Когда-то, конечно, ему может улыбнуться удача, но в конце концов любые сделанные им деньги снова вернутся на рынок. Я видел, как один необразованный инвестор сделал превосходную инвестицию в недвижимость и превратил ее в убыточную, а затем должен был по минимальной цене продать эту собственность согласно условиям закладной. Я видел, как другой необразованный инвестор купил прибыльный, хорошо налаженный бизнес – и вскоре обанкротился. Я видел, как третий необразованный инвестор покупал акции одной огромной компании, наблюдал, как они поднимались в цене, но не смог продать их на самом пике. Когда рынок акций рухнул, он все еще продолжал цепляться за этот мертвый капитал. Так что рискованной является не инвестиция… а инвестор.
До меня начинал доходить смысл слов богатого папы. Он старался изо всех сил заставить меня увидеть мир, который видят лишь очень немногие люди… мир настоящего инвестора.
Переведя дух, богатый папа продолжил:
– Я видел также профессионального инвестора, который приобрел инвестицию, загубленную плохим инвестором, и сумел сделать ее прибыльной. Так что плохой инвестор теряет деньги, а умный инвестор делает деньги.
– Вы считаете, что умный инвестор никогда не теряет деньги? – спросил я.
– Конечно, я так не считаю, – ответил богатый папа. – Все мы что-то теряем время от времени. Но я хочу сказать, что умный инвестор прилагает много усилий, чтобы стать еще более умным. А средний инвестор сосредоточен только на получении прибыли. Я здесь не для того, чтобы учить тебя жизни. Сейчас я хочу, чтобы ты остановился, нашел время и подумал, какой урок можно извлечь из создавшейся ситуации… не о том, сколько ты заработал или потерял. Не зацикливайся на деньгах. Удели внимание тому, чтобы научиться лучше инвестировать.
– Значит, я мало чему научусь, если буду только заполнять чек, запечатывать его в конверт, наклеивать марку и опускать в почтовый ящик…
– Именно об этом я и толкую. Таким образом ты не научишься инвестировать. Ты лишь научишься копить деньги и наклеивать марки.
Богатый папа встал и потянулся. Было заметно, что он устал, вдалбливая этот простой, но важный урок в мою голову. Бросив взгляд на меня, он спросил:
– Итак, чему тебя научила твоя инвестиция во взаимный фонд и что нового ты узнал о себе?
– Я понял, что нетерпелив. Я лишь искал оправдания тому, что не находил времени на обучение инвестированию.
– И к чему это привело? – спросил богатый папа.
– Это явилось причиной того, что я сделал далеко не лучшую инвестицию, упустив тем самым возможность войти в тот захватывающий
мир, который доступен лишь избранным. И если я ничего не изменю, то стану скорее азартным игроком, чем инвестором.– Глубокомысленное замечание, – улыбнулся богатый папа. – А еще что?
Немного подумав, я не смог найти других ответов.
– Не знаю.
– А как насчет передачи своих денег совершенно незнакомому человеку? – спросил богатый папа. – Как насчет того, что ты не знаешь, кому этот незнакомец передает твои деньги и как эти совершенно безликие для тебя люди распоряжаются твоими деньгами? Ты знаешь, какая доля твоих денег идет на гонорары? Ты знаешь, сколько твоих денег действительно инвестируется, а сколько идет в карманы тех людей, которые ими распоряжаются? Получаешь ли ты хоть какую-то прибыль от своих средств? А что случится, если они потеряют твои деньги? У тебя есть какой-нибудь ресурс? Можешь ли ты ответить хоть на какой-нибудь из этих вопросов?
Отрицательно покачав головой, я ответил поникшим голосом:
– Нет.
– Ты когда-нибудь спрашивал у человека, продавшего тебе эти акции взаимных фондов, может ли он жить за счет собственных инвестиций или он живет на комиссионные с тех денег, которые ты инвестировал по его совету?
– Нет, – тихо ответил я. – Я никогда не спрашивал его об этом.
Конфликт интересов
Когда я понял, что, возможно, допустил ошибку, мне захотелось во всем обвинить мистера Карлинга, но теперь я уже лучше разбирался в этом. Ведь это я был инвестором. Я сделал выбор инвестировать во взаимные фонды, не приложив должного усердия, чтобы хоть что-нибудь узнать об этой инвестиции.
Финансовые консультанты получают свои комиссионные путем продажи инвестиций и прочей финансовой продукции (вроде страховок) средним инвесторам. Нам нужно научиться задавать правильные вопросы. Например:
• Какой гонорар берет этот взаимный фонд?
• Сколько комиссионных вы получите от этой продажи?
Богатый папа старался внушить мне мысль о необходимости брать ответственность за свои собственные финансовые решения на себя, а не возлагать ее на других.
Схватили за руку
В 2002 году несколько крупнейших компаний на Уоллстрит были оштрафованы генеральным прокурором штата Нью-Йорк Элиотом Спитцером на сумму 1,4 миллиарда долларов за мошенничество и действия в собственных интересах, а не в интересах клиентов. На пресс-конференции Спитцер сказал: «Каждый инвестор знает, что рынок предполагает наличие риска… Но каждый инвестор имеет право ожидать и заслуживает того, чтобы получить честный совет по поводу инвестиций, без влияния противоборствующих интересов консультанта и инвестора». Штраф в размере 1,4 миллиарда долларов, тогда как инвесторы потеряли от 7 до 9 триллионов, эквивалентен выплате штрафа в размере 1,4 доллара за причиненный ущерб в размере от 7 до 9 тысяч долларов. Этот штраф – просто мизер, он даже меньше суммы комиссионных, которые эти крупные компании заработали на инвесторах, потерявших свои деньги.
Кроме решения суда, согласно которому был взыскан упомянутый штраф в размере 1,4 миллиарда долларов, были проведены также реформы для установления ряда правил, нацеленных на устранение конфликта интересов между группами экспертов с Уолл-стрит и людьми, которые покупают акции. Аналитикам фондовой биржи было запрещено получать плату за свои исследования рынка ценных бумаг от подразделений инвестиционных банков.
Премия за хорошую работу
Вскоре после того как кое-какие компании оштрафовали за мошенничество, в «The Wall Street Journal» вышла статья под заголовком «„Merrill Linch“ вознаграждает своих служащих премиями».