Деньги. Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты
Шрифт:
Регистрация выпуска облигаций не должна сопровождаться регистрацией проспектов эмиссии только в случае, если выполняются одновременно два следующих условия:
1) планируемый объем выпуска не превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда;
2) количество покупателей облигаций этого выпуска после его завершения никогда не может превысить 500 лиц.
Во всех остальных случаях регистрация выпуска облигаций включает и регистрацию проспекта их эмиссии. Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по договорам с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги. Количество фактически реализованных банком облигаций не должно превышать их количество, предполагаемое к выпуску и указанное в регистрационных
105. Значение пассивных операций в деятельности коммерческого банка
Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами. Пассивные операции играют важную роль для коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках.
Существуют следующие формы пассивных операций коммерческих банков:
1) первичная эмиссия ценных бумаг;
2) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;
3) кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;
4) депозитные операции.
Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций. С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10 % общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.
Значение собственных ресурсов банка прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (на землю, здания, оборудование, зарплату), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. Привлеченные средства банков покрывают свыше 90 % всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций (прежде всего кредитных). Роль их исключительно высока. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
Ведущая роль среди пассивных операций принадлежит депозитным операциям.
Основополагающие принципы организации пассивных операций:
1) содействие получению прибыли или создание условий для получения прибыли в будущем;
2) разнообразие и ведение с различными субъектами;
3) уделение особого внимания в процессе организации пассивных операций срочным вкладам;
4) обеспечение взаимосвязи и согласованности между депозитными операциями и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений;
5) стремление и минимизации своих свободных ресурсов при осуществлении банком депозитивных и кредитных операций.
К недепозитным пассивным операциям банков относятся:
1) получение займов на межбанковском рынке;
2) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд
у ЦБ РФ;3) продажа банковских акцептов;
4) выпуск коммерческих бумаг;
5) получение займов на рынке евродолларов;
6) выпуск капитальных нот и облигаций.
В условиях становления банковской системы России большая часть недепозитных источников привлечения ресурсов не получила своего развития.
106. Классификация активных операций коммерческих банков
Активные операции банка – это операции по размещению мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности деятельности.
Активные операции банков можно разделить на три группы:
1) учетно-ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
2) инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
3) кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
Учетно-ссудные операции. Ссудные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Банки выдают кредиты при соблюдении следующих принципов, которые используются в совокупности и обусловливают реализацию друг друга, – обеспеченность; возвратность; срочность; платежность; целевой характер.
Решение о выдачи кредита принимается банком на основании анализа кредитоспособности клиента, а так-же с учетом целей и задач кредитной политики организации. Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику. Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики – финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Основные направления кредитной политики – выбор возможных клиентов-заемщиков и предоставляемых видов ссуд, оптимальная организация кредитования. При кредитовании не следует нарушать т. н. золотое банковское правило, согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.
В группу активных ссудных операций банков включаются факторинговые и лизинговые. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием.
Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Другой важной активной операцией коммерческих банков является их инвестиционная деятельность, в процессе которой банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются прежде всего целью получения дохода.
На доходность инвестиционной деятельности банков влияют следующие факторы:
1) состояние экономики;
2) структура кредитно-финансовой системы;
3) степень развития рынка ценных бумаг;
4) разработанность нормативно-законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг;
5) наличие высоколиквидных ценных бумаг, профессионализм участников фондового рынка;
6) структура портфеля ценных бумаг, которая в свою очередь зависит от изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселям.