ICO. Механика организации Initial Coin Offering

Holding – система коммерческих компаний, включающая в себя "управляющую компанию", владеющую контрольными пакетами акций и/или паями дочерних компаний, и дочерние компании.

Ethereum (Этереум) – платформа для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейн.

ERC20 – стандарт взаимозаменыемых цифровых токенов выпущенных на блокчейне Ethereum.

HYIP (High Yield Investment Program) – мошеннический проект, похожий на инвестиционный фонд с высокой доходностью, разновидность схемы Понци.

Scam (скам) – это попытка обмануть человека или группу, завоевав их доверие.

Due Diligence (Дью диллидженс или дьюдил) – процедура объективной независимой оценки объекта инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке.

Compliance (Комплаенс) – система контроля в организации, связанная с соблюдением соответствия, требований законодательства, нормативных документов, правил и стандартов надзорных органов.

By Back – долговое обязательство.

Escrow (эскроу) – модель управления счетом с привлечением третьей независимой стороны, обладающей высокой репутацией на рынке.

MultiSig-кошелек – используеться для Escrow. Это кошелек, которым управляют сразу несколько человек и отправка денежных средств с него возможно только при одновременном согласии всех сторон и наличии всех подписей.

MVP (Minimum Viable Product) – продукт, обладающий минимальными, но достаточными для удовлетворения первых потребителей функциями создаваемый для получения обратной связи от первых пользователей и оценки потенциала спроса.

Business Plan (Бизнес-план) – is a statement of business goals, reasons they are attainable, and plans for reaching them. декларация бизнес-целей, способах их достижения и временных планов.

Business Model (Бизнес-модель) – это механика получения компанией доходов и прибыли. Бизнес-модель включает в себя компоненты и функции бизнеса, а также, статьи расходов и доходов.

Financial Modeling (Финансовое моделирование) – это процесс построения абстрактного представления реальной или предполагаемой финансовой ситуации определенной компании.

Media Plan (Медиаплан) – подробный документ, определяющий сроки проведения рекламной кампании, используемые каналы, основные настройки и форматы размещения рекламы.

Content Marketing (Контент-маркетинг) – совокупность маркетинговых приёмов, основанных на создании и распространении полезной для потребителя содежжательной информации с целью его вовлечения и завоевания доверия.

Metrics (Метрики) – это количественные показатели, которые используются для отслеживания и оценки состояния конкретного бизнес-процесса.

Что такое ICO (ITO), венчурный капитал, краудинвестинг и IPO?

Немного истории. Первое ICO провел Mastercoin в июне 2013 года. Тогда на форуме Bitcointalk было объявлено о запуске краудфандинга проекта. В результате этого ICO Mastercoin собрал более 5 тыс. биткоинов.

Но настоящую революцию совершил Виталик Бутерин, канадец российского происхождения, которому для работы над проектом Этереум требовались миллионы долларов, и чтобы собрать их он решил провести предпродажу токенов Этереум.

Готовясь к ICO Этереум, Виталик написал whitepaper – документ, который рассказывает потенциальным инвесторам об архитектуре проекта, рынке и рисках. Чуть позже, краудфандинг получил название ICO или краудсейл, а whitepaper стал стандартом в индустрии новых криптовалют.

В результате ICO команда Ethereum привлекла более 31 тысячи биткоинов или $18 миллионов по курсу на момент завершения ICO, а пользователи приобрели 60 тысяч токенов проекта – эфиров. Со временем «эфир» стал второй по суммарной рыночной капитализации криптовалютой в мире.

ICO – это механизм привлечения средств, по условиям которого токены будущего проекта продается за нынешние, ликвидные криптовалюты.

ICO представляет собой разновидность краудинвестинга – инвесторам предлагается приобрести токены или коины, которые обращаются внутри бизнес-модели проекта и предположительно будут расти в стоимости при развитии и масштабировании проекта.

Цель ICO – создать конечный продукт, а привлекаемые в рамках ICO средства вкладываются в разработку, оплату работы команды, тестирование, и маркетинг. Но помимо средств на развитие, ICO стартап получает также сообщество лояльных пользователей, способных испытать разработываемые продукты или сервисы, а также оказать поддержку в продвижении проекта на рынке.

Идея заключается в том, что токены будут дорожать по мере развития технологии стартапа и со временем их можно будет продать дороже.

Одним из условий проведения ICO является обязательство стартапа перед инвесторами, например:

• выкупа части проданных инвесторам токенов по фиксированной, заведомо большей цене, чем была в день проведения ICO.

• продажа своих услуг за токены по более выгодной цене.

• выплата дивидентов на каждый токен, или любой другой вид бонусов, который может быть выгоден инвесторам.

Распределение токенов между командой и инвесторами происходит после завершения ICO, для этого создается специальный смарт-контракт.

Если компания выпускает токены, то Initial Token Offering правильнее называть ITO, однако на рынке чаще встречается ошибочный, но устоявшийся термин ICO.

После завершения ICO, токены начинают торговаться на криптовалютных биржах, и их стоимость формируется за счет спроса и предложения. При успешности проекта токены вырастут в цене, иногда весьма значительно, так первоначальная стоимость Эфира выросла больше, чем в 300 раз.

Некоторые ICO проекты дополнительно выплачивают владельцам токенов часть своей прибыли (дивиденды) по результатм деятельности. Это так же осуществляется при помощи смарт-контрактов пропорционально количеству токенов, которые находятся у инвесторов.

В сравнении с процессом привлечения венчурного капитала, краудинвестинг через ICO можно организовать проще и быстрее. Поэтому метод ICO на сегодняшний день довольно популярен и в будущем может оказать влияние на трансформацию венчурного рынка в целом.