Инвестирование в акции с помощью Профиля Объема

Если Вы выберите нужные акции, то сможете превзойти индекс. Целью инвестирования в акции должно оставаться получение большего количества денег, чем Вы бы получили, купив индекс.

Безграничные возможности

Еще одним плюсом инвестирования в акции является огромный выбор. Сотни и тысячи компаний с хорошей репутацией! При таком большом выборе акций возможности не иссякнут никогда.

Недостатки инвестирования в акции

Комиссии

Недостатком активного биржевого трейдера являются комиссии, которые Вы платите каждый раз при покупке или продаже акции. Чем больше активности Вы проявляете, тем больше сборов нужно платить. В этом плане с индексами проще, т.к. Вы покупаете и продаете все целиком, уплачивая всего один сбор. В случае акций количество транзакций растет.

Требует времени

Еще один недостаток инвестирования в акции заключается в том, что нужно тратить время на то, чтобы научиться делать это правильно. Вам также понадобится время, чтобы научиться управлять своим портфелем, а также на поиск новых акций и возможностей. Это не так ужасно, но по сравнению с инвестированием в индекс данный подход является более времязатратным.

Разнообразие

Разнообразный портфель означает, что Вы не кладете все яйца в одну корзину – Вы владеете частями разных компаний из большего количества секторов. В случае инвестирования в индекс дела обстоят проще, т.к. при покупке индекса Вы приобретает корзину акций разных секторов целиком.

При инвестировании в акции Вам нужно инвестировать в большее количество разных компаний, чтобы получить разнообразный портфель. Инвестирование в большее количество компаний влечет за собой большее количество комиссий и требует больше времени для выбора необходимых акций и управления своим портфелем.

Экономические модели? Никакой ядерной физики!

По мере изучения данной книги мой подход к инвестированию и анализу акций может показаться Вам чрезмерно упрощенным. Существует так много моделей оценки акций, так почему мы не воспользуемся ими?

Дело не том, что я их не знаю. Поверьте, я заучил свою долю моделей в университете экономике. Огромная часть моих занятий была посвящена этим моделям.

Проблема этих моделей, как я ее вижу, состоит в том, что они были разработаны в основном учеными-экономистами. Это лишь теория. Они бы работали в теории, но не на практике.

Вы знаете, что означает «ceteris paribus»? Это очень распространенная фраза, употребляема с этими моделями. Она означает, что все, находящееся вне модели, не поддается изменениям. Но в реальном мире все взаимосвязано. Все влияет на все, и даже самые комплексные модели не могут это предвидеть.

Все неожиданные происшествия просто не могут быть рассчитаны в подобной модели.

Пара примеров: активность вулкана на каком-то острове останавливает полеты авиакомпании, пандемия коронавируса, посты Дональда Трампа или Илона Маска в Twitter или скандал с одной автомобильной компанией, которая отрицательно влияет на цену акций других, абсолютно не связанных автомобильных компаний… Подобного рода вещи происходят очень часто, но Вы не можете внедрить их в модель.

Еще один момент, который я просто не могу понять, это то, как рассчитывается риск в этих моделях. Обычно этим занимается Beta. В двух словах, чем больше волатильность акции, тем более рискованной она является. В этом есть смысл? Лично я его не вижу.

Представьте себе следующее: Вы хотите инвестировать в сильную компанию. Допустим, в Coco-Cola. Стандартная цена является более-менее постоянной – около $45 за акцию. Но индекс S&P 500 падает, что влияет и тащит за собой вниз все, что в нем находится (в том числе и Coca-Cola). И вдруг цена акции компании равна $20. В модели Beta (риск) резко возрастает, и внезапно Coca-Cola становится плохой инвестицией.

Но в реальности Coca-Cola осталась тойже компанией.

Она по-прежнему продает те же продукты; по-прежнему владеет бизнесом по всему миру и получает стабильный доход. Почему же теперь она кажется более рискованной? Я бы сказал, что акции Coca-Cola сейчас «по скидке», так что я бы купил парочку! Она стала менее рискованной, а не наоборот!

Так если не использовать экономические модели, как мы определим, какая компания является подходящей, а какая – нет?

Для фильтрования плохих компаний и поиска хороших мы воспользуемся скринером акций. И не будет делать из этого ядерную физику!

Как мы это сделаем

Я расскажу Вам главную мысль, стоящую за методом, которому хочу научить Вас. Просто чтобы вкратце объяснить Вам, чего следует ожидать.

Во-первых, мы воспользуемся скринером рынка, чтобы отделить плохие акции и определить потенциально хорошие. Мы вычеркнем рискованные секторы, такие как финансовый и технологический, а также отфильтруем «нездоровые» акции. Таковыми являются акции компаний с очень большим долгом, слишком маленькими доходами, компаний, теряющие деньги, компаний без материальных активов и т.д.

В конце-концов, мы остановимся на паре компаний, которые нам нравятся и в которые мы готовы инвестировать – если их цена разумна.

Как мы определим, является ли цена разумной? С помощью Профиля Объема, но об этом позже.

Наше преимущество

Многие люди в Интернете проводят ненужный подробный анализ акций. И делают из этого ядерную физику. Чего они не понимают, так это того, что они никогда не будут иметь всей информации, и что их анализ никогда не будет идеальным. Мы не будем задаваться целью превзойти их в сложности анализа.

Наше преимущество перед этими парнями состоит в том, что мы будем выбирать хорошие и здоровые акции и использовать продвинутый торговый инструмент, Профиль Объема, для выбора наилучшего момента для инвестиций.

Скринеры акций

Скринер акций – это онлайн инструмент, находящийся в свободном доступе, для поиска акций, подходящих для инвестирования. Скринеры обладают огромной базой данных, насчитывающую сотни и даже тысячи акций и детальную информацию по каждой из них.

Причина, по которой я люблю пользоваться скринерами, заключает в том, что с помощью пары кликов можно отфильтровать плохие и рискованные акции и запросто сузить поиск. И лучшая часть в том, что Вам не нужно разбираться в этом!

Скринеров акций гораздо больше, и они все слегка отличаются друг от друга. Вот несколько хороших скринеров на выбор:

Finviz : https://finviz.com/.

Данный скринер является одним из наиболее популярных, и я покажу Вам, как работать с ним. Мне он нравится, т.к. он очень понятный и продуманный. Небольшим минус состоит в том, что скринер включает только те акции, которые котируются на биржевых рынках США (AMEX, NASDAQ, NYSE). Это не значит, что Вы не сможете проанализировать акции других стран. Вы сможете это сделать, пока эти акции котируются (доступны на торгах) на одной из трех американских бирж.