Итоги № 45 (2012)

Директор по страхованию автогражданской ответственности СК «Альянс» Андрей Антохонов в разговоре с «Итогами» посетовал на то, что у отечественных страховщиков слишком большие «административные расходы» — зарплата сотрудников, аренда офисов и тому подобное. Впрочем, вряд ли они выше, чем у их немецких или французских коллег. Между тем в Германии, по словам господина Антохонова, соотношение между страховыми выплатами в случае ДТП и страховыми премиями, собираемыми с автовладельцев, превышает 90 процентов. То есть прибыль страховщиков — всего лишь каждый десятый евро от собранных с автовладельцев. Во Франции сумма выплат — более 80 процентов. В России, напомним, только 53 процента. Да, страховые тарифы за бугром несколько выше. Но и качество услуг несопоставимо. В той же Германии страховая ответственность не лимитирована и пострадавшим выплачивают всю стоимость утраченного имущества. При этом административные расходы немецкие страховщики оплачивают за счет доходов, получаемых при инвестировании собранных с людей средств на рынке ценных бумаг, а не за счет самих страховых премий.

С 1 января этого года в России вступили в силу поправки в закон об организации страхового дела, принятые Госдумой еще в 2010 году. Согласно им размер уставного капитала страховой компании должен быть не ниже 120 миллионов рублей. Понятно, что, положив такую сумму на депозит в банк или даже купив на эти деньги акции на бирже, ни одна страховая компания не получит доход, необходимый ей для выплаты хотя бы зарплаты своим сотрудникам. Вот и приходится российским страховщикам залезать в карман своих клиентов. Система ОСАГО и вовсе выглядит как монополия нескольких компаний, объединенных в картель в виде Российского союза автостраховщиков. Монополия же для ее клиентов — это всегда очень дорого.

«Мы платим за моторное страхование в целом существенно больше, чем в европейских странах», — сетует шеф-редактор специализированного журнала «Русский полис» Вадим Демченко. Да что там Европа! Еще более наглядным было бы сравнение тарифов ОСАГО в России и в соседней Белоруссии. Во входящей в Таможенный союз вместе с Россией республике стоимость годовой страховки нового автомобиля Honda Civic в пересчете на российские дензнаки составляет 1400 рублей. В России — порядка 5 тысяч. При этом лимит выплат и по жизни, и по имуществу в Белоруссии больше, чем у нас, – 10 тысяч евро, или чуть более 400 тысяч рублей. Наверное, у белорусских страховщиков зарплата в три с половиной раза ниже, чем у их российских коллег. Хотя далеко не факт.

По мнению большинства экспертов, проблема в неспособности государства отрегулировать российский рынок страхования. Причем Минфин, предложив создать «дешевого» страхового агента для чиновников, фактически расписался в этой неспособности. Так что спасение страхуемых — дело рук самих страхуемых.

Большие Деньги / Дело

Большие Деньги

/ Дело

Что на балансе: стабильность или риски — узнаем на Дне Банкира

Журнал «Итоги» и Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings совместно с Российским союзом промышленников и предпринимателей проводит уже девятый по счету День Банкира. За эти годы День Банкира, у истоков которого стояли Минфин и Банк России, стал знаковым событием для всего банковского сообщества. И на сей раз 13 ноября на нашу встречу соберутся ее традиционные участники — главы более 80 крупнейших банков, а также Банка России, Минфина, РСПП, руководители федеральных ведомств, Госдумы, Торгово-промышленной палаты, банковских ассоциаций. Деловой контекст встречи — подведение итогов финансового года.

По традиции Fitch Ratings представит сводные рейтинги российских банков и специально подготовленный комментарий о состоянии нашей финансовой сферы (он будет опубликован в «Итогах» № 47). Пока же можем сообщить, что взгляд на текущее положение дел у аналитиков оптимистический, но, как и подобает, предостерегающий: «Банковский сектор стабилен, но отдельные риски растут». Почему стабилен — понятно: экономическая ситуация благоприятна (в значительной мере благодаря ценам на нефть), а стало быть, у банков хорошие показатели прибыли и качество активов. Где риски? В первую очередь Fitch обеспокоено тем, что быстрый рост розничного кредитования может эти показатели ухудшить. Причина — в ослаблении некоторыми банками стандартов выдачи кредитов, приход в этот сегмент новых игроков без необходимого опыта и существенное увеличение долговой нагрузки населения. При этом, по мнению агентства, меры ЦБ по повышению резервов по ритейловым ссудам и ужесточению требований к капиталу банков, кредитующих население по высоким ставкам, лишь частично решают проблему. Сохраняется и дефицит ликвидности, а вместе с этим увеличивается зависимость банков от помощи государства. Конкуренция же за депозиты ведет к росту ставок, что может отрицательно сказаться на прибыльности, как следствие — сдерживать в дальнейшем темпы кредитования. После быстрого послекризисного роста капитализация банков снижается...

Свой взгляд на развитие банковской системы изложат на Дне Банкира руководители Минфина и Банка России. Кстати, наш постоянный участник первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев на проблему «стабильности и рисков» смотрит шире. В интервью «Итогам» его прогноз был такой: «Скорее всего, не будет значительных колебаний цен на нефть... То же самое касается рынка капиталов. Все почти замерло. Это можно назвать стагнацией или неготовностью делать резкие движения в отсутствие информационной прозрачности. Никто не понимает, как будет развиваться ситуация, — ни участники рынка, ни банки, ни компании, ни регуляторы. Можно только строить гипотезы». На Дне Банкира, несомненно, такая возможность представится.

Впрочем, никакая неопределенность не помешала героям банкирского труда снискать лавры лауреатов нашей премии «Большие Деньги». На Дне Банкира будут вручены призы в номинациях: «Банкир года», «Сделка года», «Достижение года», «Региональный банк года», «Иностранный банк года». Еще одну — специальную — номинацию мы пока сохраним в секрете.

Отдельная благодарность партнерам Дня Банкира, оказавшим содействие в организации встречи — Азиатско-Тихоокеанскому Банку, компании КРОК, а также медиапартнерам — телеканалу «Россия 24» и радиостанции «Вести FM».

Хрен или редька / Дело / Капитал

Хрен или редька

/ Дело / Капитал

«Зависит ли что-нибудь в нашей жизни от того, кто станет очередным президентом США? Ответ вовсе не такой простой, как кажется»

На этой неделе состоятся выборы президента США, а также значительной части Сената и всей Палаты представителей. И, естественно, всех волнует вопрос: кто победит — республиканец Ромни или демократ Обама, который в этом случае останется в Белом доме на второй срок. Разумеется, тема актуальная и вызывает массу комментариев, от чисто аналитических до жутко конспирологических (например, о связи выборов с ураганом). Однако не нужно вестись на активность СМИ — они просто обязаны устраивать шоу по каждому более или менее приличному поводу. А вот основной вопрос тут следующий: зависит ли вообще хоть что-нибудь в нашей жизни от того, кто станет очередным президентом США?

Ответ вовсе не такой простой, как кажется. И точного ответа я дать не могу, хотя версия у меня есть. Начну я ее с главной, как мне кажется, точки современной экономики — денежной политики ФРС США. Что будет делать Обама, в общем, понятно: печатать деньги вместе со своим соратником Бернанке — тут даже сомнений нет. Что станет делать Ромни, не очень пока ясно. Но он уже обозначил свою позицию в части того, что печатать больше не нужно, потому как эффективность этого процесса сильно упала. А если учесть, что главный его противник в рамках Республиканской партии Рон Пол вообще предлагает резко поднять ставку ФРС (до 4—5 процентов), то становится понятно: Ромни, скорее всего, к денежной политике будет относиться более жестко. Хотя до конца это и не очевидно.

Такая разница возникла не просто так. Проблема элиты США в том, что эта страна больше не может тащить на себе воз сразу двух задач, которые решает доллар. С одной стороны, это национальная валюта США, а с другой — международная расчетная и накопительная единица. И, судя по всему, две основные партии США в этом месте разделились: демократы — за сохранение мировой финансовой системы во главе с долларом, республиканцы — за стабильность внутренней финансовой системы.

Беда в том, что сделать это одновременно уже невозможно. И продолжение эмиссии с целью сохранения международных финансовых институтов неминуемо разрушит американскую промышленность, причем не исключено, что достаточно быстро. А повышение ставки приведет к массовым банкротствам, в первую очередь как раз финансовых институтов. И найти компромисс здесь уже просто невозможно.