Как заработать на бирже. Просто о сложном

5.1. Маржинальная торговля

Маржинальная торговля или так называемые сделки с «плечом» представляет собой операции с активами, предоставленными брокером в кредит. Многие биржевые торговцы используют так называемый маржинальный брокерский счет. То есть, имея небольшую сумму, используемую в качестве залога маржи, можно распоряжаться большими средствами, предоставляемыми брокером. Брокерская услуга или так называемое «плечо» может быть различным: 2 к 1, 100 к 1 и выше. Что это значит? Например, если брокер предоставляет плечо 100 к 1, это говорит о том, что на каждый доллар, который вы имеете на счете в качестве залога можно распоряжаться суммой до 100 долларов, предоставленных в кредит брокерских средств. В большинстве случаев цены на биржевом рынке колеблются в небольших пределах. Маржинальная торговля позволяет получать большую прибыль, имея небольшую сумму собственных средств и играя на незначительном изменении цен. В качестве обеспечения по маржинальному займу могут выступать не только денежные средства, но и ценные бумаги. Поэтому маржинальная торговля позволяет зарабатывать прибыль, как при снижении, так и при повышении цен на рынке. При снижении цен клиент покупает активы по более низким ценам, используя средства, полученные в качестве маржинального займа. Затем продает активы по более высокой цене, получает прибыль за счет разницы и возвращает кредит. Также при повышении цен на активы клиент может взять взаймы ценные бумаги, затем продать их, а позже после снижения цен приобрести эти же ценные бумаги по более низкой цене, тем самым погасив заем. Таким образом, клиент получает прибыль, играя на разнице в цене.

5.2. Доверительное управление

Можно доверить управление вашими средствами и активами профессиональному брокеру. Он будет вести торговлю на бирже от вашего лица, а вы будете платить ему определенный процент от прибыли. Это очень удобный способ торговли для людей, не имеющих времени или возможности целыми днями сидеть в интернете, следя за ситуацией на биржевом рынке. Зачастую доверить торговлю опытному человеку, знающему все премудрости и тонкости ведения торговли на бирже более целесообразно, чем заниматься этим самому. Профессионал обеспечит стабильную прибыль и сведет риски к минимуму.

5.3. Технический анализ

Одной из самых эффективных и надежных стратегий торговли на бирже является технический анализ. Что представляет собой технический анализ? По сути, это изучение динамики изменения цен на рынке в прошлом с тем, чтобы спрогнозировать ситуацию на рынке в будущем. Кроме анализа роста и падения цен исследование охватывает также объемы продаж и другие статистические данные. В результате этих исследований выявляются закономерности изменения ситуации на рынке, составляются графики и выводятся математические формулы. На основе чего прогнозируется динамика рынка в будущем. Целесообразность использования стратегии технического анализа вытекает из убеждения, что все цены движутся в определенном направлении и их изменение подчинено определенным тенденциям. Из этого можно предположить, что раз существует какая-то текущая тенденция, подчиненная определенным закономерностям, то, скорее всего она будет и далее развиваться в этом же направлении, пока это направление не изменится на обратное. Также нельзя упускать из виду то, что ситуация на рынке в большой степени зависит от человеческого фактора, то есть от настроения, эмоций, психологического состояния людей. Поэтому технический анализ неразрывно связан с исследованием психологии человека, а также политической и экономической ситуации, которые в свою очередь влияют на настроения. Графические модели цен, составленные на основе исследования рынка за последние сто лет, отображают психологические особенности и настроения, царящие на рынке. И если эта модель действовала ранее, нет причины сомневаться, что она будет работать и в дальнейшем, так как основывается на особенностях психологии человека, которые в принципе остаются неизменными.

5.4. Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ предполагает изучение экономического положения страны, политической ситуации в мире, социальных факторов, на основе чего составляется прогноз динамики цен. Основное отличие фундаментального анализ от технического состоит в том, что технический анализ в основном изучает сами цены и тенденции их изменения, а фундаментальный анализ выявляет причины, влияющие на эти изменения. Фундаментальный анализ исследует процентные ставки Центральных Банков, потребительский спрос, динамику роста внутреннего валового продукта, объемы промышленного производства, уровень инфляции, и другие основные экономические показатели. Основным недостатком фундаментального анализа является его чрезмерная сложность. Существует множество фундаментальных показателей, которые могут влиять на динамику цен на рынке, каждый из этих показателей имеет свои причинно-следственные связи, которые могут противоречить одна другой. Если вы хотите использоваться фундаментальный анализ в стратегии торговли на бирже, лучше сосредоточить внимание на одной или двух парах валют и исследовать все показатели, которые могут влиять на их динамику изменения их курсов.

Какую бы стратегию вы для себя ни выбрали, важно, чтобы она была простой и в то же время эффективной. Если вы уже выбрали для себя стратегию и считаете ее наиболее подходящей для вас, не лишним будет протестировать ее на исторических котировках, прежде чем начать использовать ее во время торговли на бирже. Помните, что все стратегии по-своему хороши, но ни одна не даст вам стопроцентной гарантии прибыли и не защитит от рисков.

Глава 6 Российский рынок: компании голубые фишки

Наверное, многие не раз слышали термин «Голубые фишки». Что же означает это словосочетание? Голубыми фишками называются наиболее ликвидные, капитализированные акции или ценные бумаги на фондовом рынке. Другими словами, это акции крупных, богатых и надежных компаний со стабильным доходом, которые входят в число лидирующих компаний по обороту на бирже. Этот термин, который сейчас широко используется на фондовом рынке, пришел из казино, а именно из игры в покер. В этой игре фишки голубого цвета имеют самую высокую стоимость.

Как правило, голубые фишки считаются показателем ситуации на рынке в целом, так как если взлетают цены акций компаний «первого эшелона», следовательно, возрастут и цены акций менее крупных компаний. И соответственно уменьшение стоимости акций крупных компаний, скорее всего, будет означать снижение цен на акции более мелких компаний.

Не существует каких-либо стандартных критериев для того, чтобы отнести ту или иную компанию к классу «голубых фишек» или к разряду «второго эшелона».

Акции могут считаться «голубыми фишками», если они в течение долгого времени показывали положительную динамику и имели высокую доходность.

Основным преимуществом акций, считающихся «голубыми фишками», является их ликвидность, то есть возможность продать их в любое время без значительных потерь.

Примерами зарубежных «голубых фишек» являются акции таких всемирно известных компаний как Microsoft, IBM, Coca-Cola, Google, Apple, Johnson&Johnson, Ford, General Motors и другие.

Конечно, если сравнивать российский фондовый рынок с зарубежным, и по объемам продаж и по ценам на акции и по многим другим показателям российский рынок отстает. Тем не менее, и в России имеются свои компании, акции которых причисляются к категории «голубых фишек».

В России в данное время «голубыми фишками» принято считать акции и ценные бумаги компаний, связанных с нефтяной и газовой промышленностью, а также с энергетической сферой и телекоммуникацией. Именно к компаниям этих секторов инвесторы проявляют наибольший интерес.

В частности к «голубым фишкам» можно отнести акции таких известных российских компаний как: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Роснефть, Ростелеком, НорНикель, Полюс Золото, РусГидро, Сургут и другие. На фондовых биржах эти компании, как правило, занимают лидирующие позиции.

Основной характеристикой «Голубых фишек» является устойчивая динамика роста. Например, за 5 лет акции Сбербанка выросли в 40 раз, то есть на 4000 %. Рост акций других российских компаний менее стремителен, но все же следует отметить, что акции ОАО «ЛУКОЙЛ» каждый год дорожают более, чем на 40 % – и это очень высокий показатель.

То есть «Голубые фишки» характеризуются, во-первых стабильным ростом в течении нескольких лет, во-вторых экономической стабильностью с большим показателем капитализации – оценки компании, получаемой посредством умножения цены акции на их количество на биржевом рынке, в-третьих высокой ликвидностью.

Значительная доля объема торгов на бирже приходится на «голубые фишки». Для торговли именно акциями «голубых фишек» брокерами предоставляется так называемое маржинальное плечо – кредит, предоставляемый клиенту под залог его капитала – которое позволяет трейдеру увеличить объем торговли, не имея большого количества собственных средств. Не случайно, маржинальные позиции разрешаются брокерами только для «голубых фишек». Так как к классу акций «голубых фишек», как правило, относятся акции надежных компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам, независимо от эффективности работы компании и ее доходов.