МВА за 10 дней. Самое важное из программ ведущих бизнес-школ мира
Шрифт:
Коэффициенты зависят от отрасли
Рентабельность, как и другие коэффициенты, сильно зависит от отрасли. Уровень прибыли в отрасли зависит от ее физических потребностей. Тяжелая промышленность, например сталелитейная, удовлетворяется рентабельностью активов менее 10 %. Здесь используются крупные металлургические агрегаты и множество разнообразного оборудования. В сфере услуг рентабельность активов, например фирм, занимающихся подбором сотрудников, может превышать 100 %. Единственные нужные им активы – денежные средства, офисная мебель и чеки клиентов. Реальным активом является персонал, умеющий обрабатывать и убеждать, но этот актив невозможно отразить в балансовом отчете.
Прибыльность зависит также от уровня конкуренции. Из-за острейшей конкуренции в торговле бакалейными
Любые разделы финансовых отчетов можно сравнивать между собой при помощи определенного коэффициента. На любом калькуляторе можно разделить одно число на другое. Но значимыми являются только те коэффициенты, которые позволяют оценить эффективность работы предприятия. Истинная ценность коэффициентов становится очевидной, когда с их помощью сравниваются показатели компаний одной отрасли или текущие показатели какой-либо компании с ее собственными за прошедшие периоды. В то же время «привлекательность» ряда отраслей для бизнеса можно оценить, сравнивая их средние показатели. Каждая фирма и отрасль имеет свою базовую оперативную статистику, которая всегда является значимой.
Аналитические показатели по ряду конкретных отраслей публикуются в справочнике Robert Morris Associates (RMA) Annual Statement Studies (Анализ годовых отчетов). Этот ценный справочник, имеющийся почти во всех библиотеках, приводит финансовые и операционные показатели более чем 300 компаний-производителей, оптовиков и розничной торговли, из сферы услуг, подрядных и финансовых.
Управленческий учет
Управленческий учет, как и анализ коэффициентов, использует данные бухгалтерского учета для анализа и управления операциями. Объект внимания управленческого учета – операции. Вместо аналитических коэффициентов в управленческом учете для ведения бизнеса и объяснения результатов деятельности используются нормативы, сметы и отклонения. Цель управленческого учета заключается в том, чтобы составить смету деятельности компании в течение определенного периода времени, а затем объяснить, почему фактические результаты «отклонились» от намеченных. На многих производственных предприятиях ежемесячное составление сметы и анализ являются нормой, так как на их основе руководство может предпринимать своевременные действия.
Чтобы сверять показатели деятельности, предприятие должно установить нормативы, то есть основу для сравнения. Для этого требуются данные не только от бухгалтеров. В автомобильной промышленности менеджер по производству устанавливает величины, которые, по его мнению, должны соответствовать нормативным затратам на материалы, оплату труда и другие издержки. Инженеры оказывают ему помощь, предоставляя соответствующие данные. Заводские менеджеры вместе с менеджерами по продажам составляют смету затрат на обеспечение объема производства, необходимого для удовлетворения прогнозируемого спроса и поддержания эффективности функционирования сборочной линии. Менеджеры по продажам устанавливают нормативные цены и объемы по каждому из продаваемых продуктов. Используя эти нормативы как базу для сравнения, бухгалтеры, ведущие управленческий учет, анализируют фактические результаты, чтобы объяснить отклонения от смет и нормативных показателей, разработанных менеджерами компании. Анализ отклонений проливает свет на причину позитивных или негативных результатов и позволяет руководителям принимать обоснованные решения.
Отклонения по цене и по объему
Существуют отклонения двух основных типов: цены и объема. Как в случае коэффициентов по финансовым отчетам, эти отклонения вычисляются с помощью простых математических формул.
Отклонения в цене продаж. Отклонение цен сообщает менеджеру, в какой мере разница между заложенными в смету и фактическими
доходами от продаж обусловлена изменениями цены реализации.Отклонения в объеме продаж. Отклонение объема продаж показывает в денежном выражении, во что обошлось изменение объема продаж по сравнению с запланированным при неизменной цене реализации.
Рассмотрим для примера гипотетическую ситуацию. Компания Chrysler планировала продать в июле 2012 г. 10 000 мини-вэнов Dodge Caravan по цене $30 000 за автомобиль, то есть на общую сумму $300 млн. В августе аналитик получил данные бухгалтерского учета, показывающие, что в июле фактические продажи составили $580 млн. Компания Dodge фактически продала 20 000 своих мини-вэнов по средней цене $29 000, по программе, предусматривающей скидку в размере $1000 на автомобиль. Общее отклонение от объема продаж составило $280 млн (20 000 x $29 000) – (10 000 x $30 000). В результате чего это произошло? Все разъяснит анализ отклонений.
Отклонение, обусловленное только изменением цены реализации, то есть отклонение под влиянием ценового фактора, было негативным и составило минус $20 млн (($29 000 – $30 000) x 20 000 изделий). Однако благодаря продаже дополнительных 10 000 изделий против плана отклонение по объему продаж оказалось позитивным и составило $300 млн ((20 000 – 10 000 изделий) x $30 000). Два отклонения (– $20 + $300 = +$280) дали в сумме общее отклонение от сметы продаж ($580 – $300 = $280). Анализ отклонений сообщил менеджеру, отвечающему за сбыт модели Caravan, что увеличение суммы было обусловлено прежде всего ростом объема продаж, а не повышением цены. В то же время небольшое отклонение под влиянием изменения цен, обусловленное программой скидок, было более чем компенсировано огромным объемом продаж. Суммируя отклонения под влиянием изменения цен и отклонения под влиянием изменения объема, вы получаете «общее» ежемесячное отклонение по продажам. Анализ отклонений позволил менеджеру компании Dodge объяснить, почему его результаты так сильно разошлись с запланированным уровнем.
Отклонение по цене закупки, эффективности и объему закупок
Используя те же самые две основные формулы – расчета отклонений под влиянием изменения цен и изменения объема, производственные отделы также рассчитывают отклонения, данные по которым используются в управленческом контроле.
Реальная стоимость и расход материалов могут отличаться от нормативной стоимости.
Количество материалов и труда, использованных для изготовления изделий, также может отличаться от нормативного. Подобно отклонениям по объему продаж эти расхождения называются отклонениями эффективности. Например, используя больше, чем планируется, кожи из каждой шкуры, работники обувной фабрики могут добиваться более эффективного использования материалов. Рабочим с наркотической зависимостью на сборочном конвейере в Детройте может требоваться больше, чем планируется, времени на изготовление автомобилей.
Еще раз используем в качестве гипотетического примера мини-вэн Caravan. Смету расходов на июль мастер цеха покраски составил исходя из нормативного расхода 8 галлонов краски по цене $10/галлон на каждый автомобиль. Фактический расход составил 7 галлонов по цене $12/галлон на каждый из 20 000 произведенных автомобилей. На основе этих данных бухгалтер определил следующие отклонения: