Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе

Жесткие тенденции определенны, и их можно проверить. Они основаны на научном изучении материальных, физических существующих объектов. Например, изучение старения населения США выявило очень четкие жесткие тенденции. Люди материальны, их возраст измерим, и эти обстоятельства способствуют более точным долгосрочным прогнозам.

Мягкие тенденции включают в себя возможности. Обычно их формулируют в виде наилучшего/наихудшего сценария, и прогнозы, касающиеся таких тенденций, схожи с результатами опросов общественного мнения, событиями, попадающими в новостные блоки (которые имеют собственную логику), сдвигами в массовой культуре и анекдотами. Они могут также основываться на экстраполяции количественных закономерностей.

Как указывает Баррус, одна из важных и имеющих далеко идущие последствия тенденций – старение поколения американцев, родившихся в период с 1945 г. по начало 60-х годов XX в. Это обстоятельство оказывает неожиданное влияние на США и остальной мир. Только в США численность людей этого поколения превышает 80 млн человек, и их воздействие на общество нельзя игнорировать. По Баррусу, у этого воздействия четыре аспекта:

• Крупнейшая в истории передача богатств. Перебравшись с ферм в города ради более высоких заработков, фактические создатели современной экономики, родители поколения людей, родившихся в 1946–1964 гг., вступают в возраст ухода из жизни. Умирая, они оставляют свое имущество наследникам, что становится крупнейшей в истории передачей богатств в истории.

• Резкое падение фондового рынка. Сегодня самые старшие представители послевоенного поколения достигли возраста от 54–55 до 60 лет. В течение ближайших 10 лет эти люди начнут выходить на пенсию. Поскольку уход на пенсию предстоит миллионам представителей этого поколения, они будут перемещать средства в пенсионные фонды, выводя большую часть своих денег из акций быстро и очень быстро растущих компаний и вкладывая деньги в более надежные акции и облигации, приносящие дивиденды и проценты. Окажется ли такое перераспределение инвестиций кратковременным, а затем акции быстро растущих компаний снова станут пользоваться спросом? Нет, говорит Баррус. Возрождение спроса на акции быстро растущих компаний не слишком вероятно, так как жесткие тенденции показывают, что за послевоенным всплеском рождаемости последовал спад рождаемости, так что для компенсации указанного выше сдвига в распределении активов просто недостаточно людей. А что же дети детей послевоенного поколения? Действительно, они вступают в инвестиционный возраст и обнаружат очень хорошие котировки, но когда молодые люди только начинают инвестировать, они обычно не вкладывают значительные средства.

• Старение промышленно развитых стран. В большей части промышленно развитого мира население уже стареет, и в этом отношении лидирует Япония. Данное обстоятельство еще более усилит указанную выше жесткую тенденцию. Регионы мира, где население состоит преимущественно из молодых людей, экономически недоразвиты, и на то, чтобы способствовать возрождению мировых фондовых рынков, им потребуется время. Эта жесткая тенденция указывает нам, что к концу первого десятилетия XXI в. и в течение большей части второго десятилетия фондовые рынки будут переживать тяжелые времена.

• Многие представители послевоенного поколения не выйдут на пенсию – либо потому, что не смогут себе позволить такой роскоши, либо потому, что смогут, но не захотят этого сделать, предпочтут сохранить активность и не утратить смысл своего существования.

Пророчества Эдгара Кейса, нестандартные, но убийственно точные

Эдгар Кейс – один из величайших американских физиков – некогда пользовался мировой славой. Он родился в 1877 г. на ферме в Кентукки, США, в семье истовых протестантов.

Способности Эдгара к физике проявились на третьем десятилетии его жизни, когда он согласился на сеанс гипноза как на последнюю (и ставшую успешной) попытку избавиться от медицинской проблемы.

Известный также как Спящий пророк, Кейс обнаружил, что обладает пророческими способностями. Он ложился, закрывал глаза, складывал руки на животе – и мог ввести себя в своеобразный медитативный транс. Пребывая в этом состоянии, он был способен давать ответы на любые вопросы с невероятной степенью точности.

Из многочисленных пророчеств Кейса ни одно не является сегодня более важным, чем предсказание грядущего экономического кризиса и последующей депрессии. Кейс считал, что экономические депрессии происходят каждые 25 лет {59} и что следующая тяжелая депрессия или резкий спад экономической активности должны произойти в 2006 или 2007 г. Он верно предсказал наступление великого кризиса 1929 г. после долгого периода роста фондового рынка и потратил два предшествовавших кризису года на инструктирование своих клиентов, которым давал советы, как освободиться от инвестиций. В 1928 г. Кейс предсказал, что индекс Доу – Джонса, достигнув максимальной отметки примерно в 385 пунктов, обвалится.

59

M.W. Mandeville. Return of the Phoenix Book Two: The Great Breakup. MetaSyn Media, 2000.

1 сентября 1929 г. индекс Доу – Джонса достиг 386 пунктов, а в следующем месяце, в «черный четверг», он потерял 300 пунктов. Всего Кейс сделал 63 общих экономических предсказания, и только четыре его прогноза оказались неправильными. Это значит, что объективная точность его прогнозов составляла 93 % {60} . Тем больше оснований воспринимать их серьезно!

Таблица 6.1 демонстрирует, что в прошлом спады и депрессии действительно происходили раз в 24–25 лет, что подчеркивает неизбежность рецессии или, того хуже, депрессии в XXI в.

60

M.W. Mandeville. Return of the Phoenix Book Two: The Great Breakup. MetaSyn Media, 2000.

Резюме

Хотя пророческие письмена уже появились на стене, событием, ставшим поворотным моментом и знаменовавшим ухудшение экономической и политической ситуации, в учебниках истории будут называть удар, нанесенный террористами по Центру всемирной торговли в Нью-Йорке и Пентагону в Вашингтоне (округ Колумбия) 11 сентября 2001 г. В известном смысле это событие аналогично убийству эрцгерцога Франца-Фердинанда в Сараево в 1914 г. То убийство стало непосредственной причиной Великой войны и привело в действие цепочку событий, которые на протяжении последующих 70 лет влияли на мировую политику и экономику. Санкции, примененные победившими союзниками после Первой мировой войны, способствовали подъему нацизма, что, в свою очередь, привело ко Второй мировой войне. Аналогичным образом события 11 сентября 2001 г. окажутся переломной точкой в истории стран Северной Америки, Европейского союза и развитых стран Азии.

Мировая экономика пока еще не вошла в состояние депрессии, однако, по нашему мнению, вероятность того, что это произойдет, возрастает. Очаги дефляции (а она – предвестник депрессии) уже проявились. После того как в 1990 г. лопнул японский экономический пузырь, страна страдает от снижения цен. В числе других примеров – бум в мировых высокотехнологичных и телекоммуникационных отраслях: избыточные мощности производства того, что ныне стало товарами/услугами массового потребления, – персональных компьютеров, мобильных телефонов, волоконно-оптических кабельных линий – вызвали (и будут по-прежнему продолжать оказывать) угнетающее воздействие на цены.

Конечно, в современном мире есть сбивающие с толку очаги инфляции: в последнее время цены на товары массового спроса выросли, отчасти вследствие снижения курса доллара США, валюты, в которой по большей части деноминированы сделки с товарами вроде стали, меди, нефти и золота, но также и под влиянием Китая. Стадия экономического развития этой страны такова, что она является импортером огромных объемов основных товаров массового спроса, и ее влияние на мировые рынки этих товаров исключительно сильно. Но у развития, которое переживает Китай, есть еще один и более важный аспект: Китай обладает потрясающей способностью конкурировать на мировых рынках экспортных товаров, постоянно снижая их цены. Это означает очень простую вещь: несмотря на массированную закачку ликвидности, наблюдающуюся в начале XXI в., в обозримом будущем инфляция не будет серьезной проблемой в экономике ведущих стран мира.