Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

Почему Трент потерпел неудачу? Удовольствие от общения с Трентом и с его экс-королевами красоты, по интенсивности примерно сравнимо, с его нежеланием прислушиваться к рынку. Как-то раз, во время летучки в середине торговой сессии, на которой разговор шел о риск менеджменте, мы обсудили опасность работы с акциями, по которым уже открыто большое количество коротких позиций. В частности, была упомянута акция TZOO.

Я настоятельно рекомендовал держаться подальше от этой акции – общая сумма коротких позиций по ней доходила до 62 процентов! Такое может спровоцировать нервничающих маркет-мейкеров и корыстолюбивых быков на выдавливание коротких продаж, которое начинается и заканчивается без предупреждения. Цена взлетает и падает, вновь взлетает, затем еще раз взмывает вверх… а потом проваливается в бездну. В подобных ситуациях поведение цены непредсказуемо и слишком опасно для молодого трейдера. Похоже на то, как разгуливающие по трапеции акробаты и заглатывающие огонь фокусники просят маленьких детей, не повторять этих трюков дома.

Не прошло и трех минут после того, как трейдеры вернулись к торговле, как на экране платформы мониторинга рисков на моем рабочем столе заалела строка с номером торгового счета Трента. Я проверил его позиции. Этот приятель мисс Флориды купил 800 акций TZOO! Разве я только что не сказал, не делать этого? Цена так и не отскочила. Это был явный провал. И последний трейд Трента. Слава Богу, сегодня он имеет хорошую работу.

Если хотите реализовать свой потенциал, постарайтесь стать самым внимательным слушателем в торговом зале, слушайте опытных трейдеров, слушайте и запоминайте. Слушайте, чему нас учит рынок.

Гениальный мальчик

Хочу рассказать о типичном случае. Подобные истории можно услышать от любого, кто проводит курсы обучения в частных трейдинговых компаниях. Место действия, имена и даты варьируются, но финал и причины ухода, всегда одни и те же. Некоторым необычайно умным проп-трейдерам не хватает умения слушать.

Много раз доводилось встречаться в учебном классе со смышлеными парнями, которые не умели слушать. Не то, чтобы они были никуда негодными, но их как бы, не существовало. Назовем одного из таких учеников, Гениальным мальчиком (Boy Genius). Он не слушал ни более опытных трейдеров, ни партнеров, включая меня. А игнорирование моих рекомендаций, влечет за собой суровое наказание.

Если я чувствую, что молодой трейдер не склонен прислушиваться к сказанному, я беседую с ним за закрытыми дверями, что довольно неприятно. В продолжение беседы я высказываюсь откровенно и жестко, как любой другой хороший наставник повел бы себя, окажись он на моем месте. Несмотря на всю проявленную во время процесса набора симпатию, я не постесняюсь сказать вам в лицо, что если не сумеете двигаться в ногу с остальными, мы продолжим наш путь уже без вас. Говорить правду – моя работа.

Гениальный мальчик был умен и академически подкован. Выпускник престижной и крайне передовой школы искусств на Северо-Западе, при сдаче математического теста на проверку академических способностей (SAT) набрал 800 баллов. В колледже он активно занимался спортом и имел опыт участия в соревнованиях. Интересно, что почти год Гениальный мальчик профессионально играл в блэкджек, причем, судя по тому, что ему удавалось платить по счетам, довольно успешно (честно говоря, не понимаю, как это возможно).

Перед тем, как продолжить повествование об идеально плохом старте трейдинговой карьеры, надо сказать несколько слов о том, как начинается для новых трейдеров работа в частной трейдинговой фирме. Когда новичок приступает к живой торговле, его обычно прикрепляют к наставнику. Этот ментор просматривает все трейды трейдера, после их закрытия. Он проверяет правильность отбора акций, следит за тем, чтобы торговля велась в объеме, не выходящем за рамки имеющихся средств (overtrading), чтобы позиции соответствовали бы превалирующей на рынке тенденции, убытки не превышали разумного предела. Помимо всего перечисленного, наставник отвечает на вопросы трейдера, дает советы по ситуации на рынке. По окончании каждой сессии трейдер заполняет специальную анкету и передает ее своему ментору.

Трейдеру-новичку следует сконцентрироваться на развитии профессионального мастерства и на формировании разумных навыков работы на финансовых рынках. Нет ничего страшного в проигрыше денег, на первом этапе трейдинговой карьеры. В то же время, есть целый ряд фундаментальных ошибок, совершать которые совершенно недопустимо. В бейсболе бьют по отрезанному игроку (cutoff player), в баскетболе центровой оттесняет от кольца нападающих противника, гольфист следит за тем, чтобы в его голове царили тишина и спокойствие. В нашем виде спорта так же, как и в других, необходимо уважать базисные основы поведения.

Скажем, непростительно упускать двигающуюся против открытой позиции цену или торговать слишком большим количеством акций. Если наставник заметит нечто подобное, трейдеру не избежать выговора. Гениальный мальчик не закрылся вовремя, и цена теперь хуже той, что проставлена в торговом плане? Торгуй на ДЕМО! Для работающего в частной трейдинговой компании трейдера, не может быть большего унижения, нежели отлучение от торгов на день и принудительная практика на демо-счете. Возможно, это даже хуже лишения статуса старшего трейдера. Ковбой сначала должен научиться ездить на лошади, и лишь после этого пытаться взобраться на быка.

По сравнению с институциональными трейдерами, внутридневные трейдеры обладают важным преимуществом: они могут мгновенно выйти из убыточной позиции. Перед каждым входом в рынок мы должны определиться с нашим планом действий на случай, если цена акции будет изменяться в нежелательном для нас направлении. Трейдеру-новичку следует начинать торговлю со стандартного лота в 100 акций. Неудачно проведенный трейд с сотней акций фирму не обанкротит, хотя и для трейдера такой трейд не представляет особого финансового интереса, надо же начинать с чего-то. Многие великие трейдеры начинали путь к вершинам благосостояния с одного лота. Если рыночная цена достигает обозначенного в торговом плане уровня стоп ордера, невыход из рынка ничем нельзя оправдать.

Институциональные трейдеры имеют дело с огромными позициями. Для того, чтобы продать или купить миллион акций, требуется определенное время, здесь не отделаться нажатием одной кнопки. Соответственно, и масштаб потерь может быть колоссальным. Внутридневные трейдеры работают с гораздо меньшими объемами, поэтому всегда могут выйти из рынка, купив по предложению (hitting bid). Хороший внутридневной трейдер может позволить себе множество закрытых с убытком позиций, если проигрыш по каждой из них незначителен. Нам следует уметь в полной мере пользоваться имеющимся преимуществом. Это означает возможность закрытия позиции по предложению.

Наставник Гениального мальчика запретил ему позволять цене двигаться против позиции и проигрывать больше 20 центов по акции. В его торговом журнале было полно таких записей. Когда стало ясно, что парень упорствует, и проблема не разрешается, пришлось пригласить его на беседу, с глазу на глаз. Мы обсудили несколько сделок, совершенных им накануне. Я объяснил важность своевременного закрытия убыточных позиций, хотя и Стив, и я много раз говорили об этом в классе (часто на занятиях я неожиданно громко спрашиваю у них – «Что делать, если цена идет против вас?» и наши ученики хором отвечают – «Надо бить по предложению!»).

Однако, после нашего разговора, Гениальный мальчик все еще испытывал некоторые сомнения в моей правоте. Я задал ему вопрос – «Ты понимаешь, насколько это важно?»

«Не уверен, что это и есть самый эффективный способ торговли», – ответил он.

Я не ослышался? Этот гений на рынке без году неделя, и уже успел превратиться в эксперта по вопросам эффективности торговли на фондовом рынке? Прикусив губу и еле сдержавшись, чтобы не сказать ему все, что думаю, я перешел к следующему трейду.