Путь к финансовой независимости

• Уол-Март Сторз: С 1975 по 1995 гг. курс акций вырос с 0,09 до 26,63 доллара. Ваши 10 000 марок превратилась бы в фантастические 2 958 000 марок.

• Сэркьют Сити Сторз: С 1975 по 1995 гг. курс подскочил с 0,02 до 37 долларов. Здесь Ваши 10 000 марок были бы вложены очень удачно. Вы получили бы 18,5 миллиона.

Итак, Вы видите: 20 лет назад нам достаточно было бы только угадать, что компьютерный рынок и сеть супермаркетов будут так хорошо развиваться. Правда, тогда этого еще никто не знал. Наоборот, считали, что компьютеры переоценивают, и не верили, что "холодные и безличные" супермаркеты добьются успеха. Однако некоторые, вопреки господствующему мнению, ставили на эти отрасли — и разбогатели. Поэтому так важно "не класть все яйца в одну корзину". Вы предотвращаете потерю всех средств и повышаете шансы на успех. Если у Вас нет времени или достаточных средств, чтобы широко распределить риск, предоставьте инвестиционным фондам обслуживать себя. Здесь также возможны очень высокие прибыли, но Вы практически не должны расходовать время и можете даже заключать сберегательные договоры.

Похвальная песнь акциям

Позвольте мне сделать еще одно заключительное замечание по поводу акций. Акции являются базой всей нашей хозяйственной системы. Без инвесторов, предоставляющих деньги для того, чтобы молодые фирмы могли нанимать новых работников, а старые — расти, становиться эффективнее и платить более высокую зарплату, мир, каким мы его знаем, рухнул бы. Больше не существовало бы никаких рабочих мест, и ничего бы больше не функционировало. Акции являются основой нашей системы. Мы не можем и не должны игнорировать их, так как все строится на них. Только от Вас зависит, будете ли Вы строить свое личное состояние на акциях.

Ключевые идеи

• Вы не обязаны становиться профессиональным биржевиком, чтобы зарабатывать миллионы.

• Десять золотых правил для инвестора в акции:

1. На бирже хорошие и плохие времена сменяют друг друга.

2. ,Большую прибыль можно получить только в том случае, если Вы готовы одолжить бирже деньги не меньше, чем на срок от двух до пяти лет.

3. Покупайте всегда не меньше пяти и не больше десяти различных пакетов акций.

4. О прибылях и потерях можно говорить только тогда, когда акции проданы с выгодой или с убытком.

5. Прибыли складываются из повышения курса и дивидендов.

6. У краха есть и хорошие стороны. Он предоставляет возможность купить акции по заниженной цене.

7. Бодо Шефер. Путь к финансовой независимости.

8. Не слушайте толпу.

9. Правильный выбор времени и рационально обоснованные решения — решающий фактор. У эмоционального игрока нет никаких шансов.

10. Вложенные деньги должны быть прежде заработаны.

11. Акции всегда побеждают деньги.

• Если Вы идете по "королевскому пути", Вы сможете каждую акцию продать с выгодой.

• Необходимые предпосылки для вложения денег на бирже:

1. Вы нуждаетесь в достаточной сумме наличных денег.

2. Вы нуждаетесь в дисциплине.

3. Это должно доставлять Вам удовольствие, чтобы Вы были готовы затрачивать необходимое время.

4. Вы, должны достигнуть прежде финансовой безопасности, и только излишние деньги инвестировать в акции.

• Большие прибыли Вы получите, ставя на молодые фирмы, которые в будущем станут гигантами.

• Акции являются основой нашей хозяйственной системы. Без Вас (как инвестора) мир, каким мы его знаем, рухнул бы.

11. Фонды: позвольте другим выращивать для Вас деньги

Обеспечьте себе богатство, если можно, с изяществом; а уж если без изящества, то следите за тем, чтобы разбогатеть в любом случае. Александр Поуп

Наверное, зарабатывать деньги на бирже увлекательно и льстит Вашему "я". Биржевой профессионал, похоже, стал чем-то вроде модного героя. Из-за этого кажется чуть ли не скучным иметь дело с инвестиционными фондами. Все происходит как будто само собой: Вы становитесь все богаче, но не можете привести никаких сенсационных причин этого. Просто Вы выбрали почти оптимальную форму вложения денег. Мы установили в предыдущей главе, что акции — это самолет, на котором Вы летите к богатству. Фонды — это автопилот. Вы ничего не должны делать, но становитесь богатым.

Пять критериев хорошего вложения

В Вы должны рассматривать каждое вложение с пяти точек зрения:

• безопасность,

• удобство,

• доступность,

• доход,

• налоги.

Есть, в сущности, пять различных видов фондов:

• фонды наличных денег,

• пенсионные фонды,

• акционерные фонды,

• открытые и закрытые фонды недвижимости,

• смешанные фонды.

В этой главе я хочу поговорить только об акционерных или смешанных фондах, так как только эти формы отвечают всем пяти перечисленным критериям вложения средств. Другие формы фондов страдают недостатком ограниченной доступности или низкой доходности. Акционерные фонд отвечает всем пяти критериям вложений.

§ Безопасность: обдумайте, какие преимущества дало бы Вам вложение 100 марок в акционерный фонд. Один фонд держит много различных акций (долей собственности фирм). С этими 100 марками у Вас одновременно имеется доля в собственности по меньшей мере 20, а часто и 100 различных фирм. Максимум 10% Вашего капитала приходится на одну отдельную фирму. Ваш риск и Ваши шансы, таким образом, равномерно распределены.

§ Удобство: на Вас работает группа профессионалов, которые постоянно исследуют и анализируют соответствующие фирмы. Они собирают горы информации, которую оценивают, после чего без эмоций принимают решения о вложении денег. Для этого у них есть в своем распоряжении самые современные вспомогательные средства. Все это стоит Вам неуловимых, от нуля до пяти процентов, денег плюс незначительная управленческая пошлина — менее одного процента в год. Итак, Вам это просто и удобно. Единственное, что Вы должны сделать, это заполнить формуляр. (Причем, многим даже и эта забота кажется слишком обременительной.)

§ Доступность: в любой биржевой день Вы можете потребовать свои деньги назад. Вы не зависите ни от каких "сроков действия договора", направленных единственно на то, чтобы дать преимущества самому фонду. И Вы в самом деле получаете всю сегодняшнюю стоимость Вашей доли назад.

§ Доход: в последние 50 лет доходы во многих фондах составляют около 12%. При этом я в первую очередь имею в виду не спекулятивные фонды, но большие, богатые традициями и по-хорошему консервативные инвестиционные фонды. У пяти самых успешных немецких инвестиционных фондов был в последние 20 лет доход свыше 12%. Многие фонды в последние шесть лет получали доход более 30%; это значит, что за 7,5 года они приумножили бы Ваши средства в восемь раз.

§ Налоги: мы видели уже в главе 10, что прибыли от роста курсовой стоимости акций освобождены от налога, если они не перепродаются некоторое время. Следовательно, большинство прибылей от вложений в фонды освобождено от налогов. Лишь относительно небольшая часть прибылей, которая получается из выплаты дивидендов, облагается налогом. Вам ежегодно присылается обзор менеджмента фонда, так что Вы точно знаете, сколько налогов Вы должны заплатить за год.

Являются ли акционерные фонды вложением денег; пользующимся спросом?