Руководство богатого папы по инвестированию

3. Управление руководством инвестицией.

4. Управление налогами.

5. Управление тем, когда покупать и когда продавать.

6. Управление брокерскими операциями.

7. Управление ФСД (юридической формой организации, сроками уплаты налогов, характером дохода).

8. Управление условиями контрактов.

9. Управление доступом к информации.

10. Управление возможностью отдавать, филантропией,

перераспределением богатства.

"Три О" высшего инвестора:

1. Образование.

2. Опыт.

3. Остаточные (избыточные) деньги.

Примечание Шэрон

В выходе на фондовый рынок есть свои достоинства и недостатки, которые мы детально обсудим в дальнейшем. Сейчас я приведу основные плюсы и минусы первоначального публичного предложения (IPO).

Плюсы:

1. Позволяет владельцам бизнеса «обналичить» какую-то часть бизнеса. Например, Пол Аллен, первый партнер Билла Гейтса, продал часть своих акций компании «Microsoft», чтобы купить компании кабельного телевидения.

2. Позволяет привлечь капитал для расширения бизнеса.

3. Позволяет оплатить долги компании.

4. Позволяет повысить чистую стоимость компании.

5. Позволяет компании предложить своим сотрудникам в качестве поощрения опционы на покупку акций компании.

Минусы:

1. Ваши операции становятся открытыми. Вы вынуждены предоставлять общественности информацию, которая ранее была закрыта.

2. IPO обходится очень дорого.

3. Ваше внимание отвлекается от управления текущими делами бизнеса на обеспечение всего того, что является необходимыми атрибутами открытой компании.

4. Большой объем формальностей, связанных с самим IPO и текущей квартальной и годовой отчетностью.

5. Вы рискуете потерять управление компанией.

6. Если ваши акции не будут иметь успеха на рынке, ваши акционеры могут подать на вас в суд.

Для многих инвесторов потенциальные финансовые выгоды от вывода компании на фондовый рынок существенно перевешивают любые потенциальные минусы IPO.

Отправляясь в путь

Оставшаяся часть этой книги повествует о том, как богатый папа вел меня как инвестора изнутри и искушенного инвестора по пути к тому, чтобы стать высшим инвестором. Ему больше не надо было вести своего сына Майка: тот прекрасно себя чувствовал в роли инвестора изнутри. Вы получите представление о том, что богатый папа считал важным и чему мне следовало научиться, а также о некоторых ошибках, которые я совершил на этом пути. Я надеюсь, что на вашем собственном пути к тому, чтобы стать высшим инвестором, вы сможете учиться на моих удачах и моих ошибках.

Глава 27. КАК БЫСТРО РАЗБОГАТЕТЬ

Богатый папа регулярно обсуждал со мной отличия между разными уровнями инвесторов. Он хотел, чтобы я понял те характерные способы, которыми инвесторы создают свои состояния. Мой богатый папа стал богатым, инвестируя сначала как инвестор изнутри. Он начал с малого и научился разбираться в налоговых льготах, которыми мог воспользоваться. Он быстро обрел уверенность и стал по-настоящему искушенным инвестором в раннем возрасте. Он построил потрясающую финансовую империю. А мой настоящий отец честно трудился всю свою жизнь в качестве государственного служащего и мало чем мог похвастаться.

По мере того как я взрослел, разница между моим богатым и моим бедным папами становилась все более явной. В конце концов я спросил моего богатого папу, почему он становится все богаче и богаче, а мой родной папа только работает все больше и больше.

Во введении я рассказывал о том, как шел по пляжу с богатым папой и смотрел на большой участок земли, который он недавно купил. Во время той прогулки я понял, что это мог сделать только богатый человек. Удивляло то, что мой богатый папа не был богатым человеком. Еще не был. Именно поэтому я спросил его тогда, как он смог позволить себе такую дорогую инвестицию, в то время как мой настоящий папа — человек, зарабатывавший больше, чем богатый папа, — не мог.

Именно во время той прогулки по пляжу богатый папа поделился со мной основой своего инвестиционного плана. Он сказал: "Я тоже не могу позволить себе эту землю. Но мой бизнес может". Как я говорил во введении, тогда-то во мне и проснулся интерес к силе, таящейся в инвестировании, и именно с того момента я начал учиться этой профессии. Во время той прогулки по пляжу я начал познавать секреты того, как многие из богатейших людей мира инвестируют и почему они входят в 10 %, которые контролируют 90 % всех денег.

Еще раз возвращаюсь к словам Рея Крока, основателя фирмы "McDonald's", который говорил практически то же самое студентам факультета управления бизнесом: "Мой бизнес — не гамбургеры. Мой бизнес — недвижимость". Вот почему "McDonald's" владеет самой дорогой недвижимостью в мире. Рэй Крок и мой богатый папа понимали, что задача бизнеса — покупать активы.

Инвестиционный план богатого папы

Когда я был маленьким мальчиком и еще учился в младшей школе, богатый папа уже тогда начал вкладывать в мою голову идеи о разнице между богатыми, бедными и средним классом. Во время одного из наших субботних уроков он сказал: "Если ты хочешь получить надежную работу, то следуй советам своего папы. Если же ты хочешь быть богатым, то должен следовать моим советам. Вероятность того, что твой папа одновременно будет иметь надежную работу и будет богатым, ничтожно малы. Законы написаны не в его пользу".

Одним из шести уроков богатого папы, описанных в книге "Богатый папа, бедный папа", был урок о силе корпораций. В книге "Квадрант денежного потока" я писал о том, как в разных квадрантах действуют разные налоговые законы. Богатый папа в этих уроках хотел показать мне разницу между его инвестиционным планом и инвестиционным планом моего настоящего папы. Эти различия во многом изменили мою жизнь после того, как я завершил свое формальное образование и выполнил свой воинский долг.

— Мой бизнес покупает активы до уплаты налогов, — сказал богатый папа, начертив следующую диаграмму:

— Твой папа старается покупать активы после уплаты налогов. Его финансовый отчет выглядит так, — сказал богатый папа:

Будучи маленьким мальчиком, я еще не до конца понимал, чему хочет научить меня богатый папа, но разницу заметить мог. Я растерялся и долго вытягивал из него, что же это все-таки означает. Чтобы помочь мне получше понять, он нарисовал следующую диаграмму:

— Почему? — спросил я богатого папу. — Почему вы платите ваши налоги в конце, а мой папа платит свои налоги в начале?

— Потому, что твой папа — служащий, а я — владелец бизнеса, — сказал богатый папа. — Всегда помни, что мы живем в свободной стране, но не все живут по одним и тем же законам. Если хочешь быть богатым или быстро разбогатеть, живи по тем законам, по которым живут богатые.

— А сколько у моего папы уходит на налоги? — поинтересовался я.