Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг. Монография
Шрифт:
Во-первых, уточнены базовые термины «товар» [36] , «услуга», «товарный рынок» [37] , «хозяйствующий субъект», «финансовая организация», «монополистическая деятельность».
Во-вторых, в законе о защите конкуренции появилась подробная глава, регламентирующая порядок рассмотрения дел о нарушении антимонопольного законодательства.
В соответствии с разделом Y Закона о рынке ценных бумаг действуют саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сама идея внедрения на рынок саморегулируемых организаций (далее – СРО) зародилась давно, еще в середине 1990-х гг. И первое свое воплощение получила
36
К разновидности товара отнесена и финансовая услуга (при этом устанавливается закрытый перечень финансовых услуг и финансовых организаций).
37
Различие между товарными и финансовыми рынками заключается в порядке формирования комиссий по рассмотрению дел.
Это были Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев (ПАРТАД).
Согласно ст. 48 Закона о рынке ценных бумаг под саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг понимается добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг и функционирующее на принципах некоммерческой организации.
СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для:
– обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг;
– соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
– защиты интересов владельцев ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации;
– установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемая организация, в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФСФР России, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
Постановлением ФКЦБ России от 1 июня 1997 г. № 24 (в ред. 14 августа 2002 г.) утверждено Положение «О саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг» [38] .
В соответствии со ст. 17 Закона о защите прав инвесторов установлено, что саморегулируемые организации вправе создавать компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами – физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников – членов саморегулируемых организаций.
38
Рынок ценных бумаг: учебник. Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2009. С. 49.
В соответствии с п. 22 Положения о саморегулируемых организациях, эта организация обязана:
– выполнять требования ФСФР России, направленные на поддержание высоких стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
– создавать и поддерживать эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявлять и пресекать нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также устава и внутренних документов СРО;
– осуществлять активное взаимодействие с ФСФР, ее региональными отделениями, другими органами, осуществляющими регулирование и контроль на рынке ценных бумаг;
– участвовать в системах раскрытия информации, реализуемых ФСФР;
– вести базы данных, содержащих информацию о ее членах;
– создавать
третейские суды, рассматривающие споры между членами саморегулируемой организации, или заключить соответствующие договоры с постоянно действующими третейскими судами;– неукоснительно выполнять требования, содержащиеся в уставе и внутренних документах саморегулируемой организации.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:
– установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
– регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
– лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
– создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
– запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии и т. д.
Лицензирование – один из основных видов государственного регулирования на рынке ценных бумаг. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в Законе о рынке ценных бумаг (гл. 2) осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, выдаваемой ФСФР России или уполномоченным ФСФР России органами на основании генеральной лицензии.
Постановлением ФКЦБ России от 15 августа 2000 г. № 10 (в ред. 26 декабря 2003 г.) [39] был утвержден Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.
Деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:
– лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг;
– лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра;
39
Содержится в СПС «Кодекс».
– лицензией фондовой биржи.
В рамках данного направления на основании ст. 42 Закона о рынке ценных бумаг [40] ФСФР России:
– выдает генеральные лицензии на осуществление деятельности по лицензированию профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии;
– устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и аннулирует указанные лицензии при нарушении требований законодательства РФ о ценных бумагах, а также стандартов требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
40
Пункты 6–8, 18.
– ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий.
ФСФР России или иной лицензирующий орган не позднее 90 дней со дня получения необходимых документов должен выдать организации-заявителю лицензию или отказать в ее выдаче.
Основания и порядок приостановления либо аннулирования лицензий, выданных участникам фондового рынка, содержатся в ст. 44 Закона о рынке ценных бумаг. Так, в случае неоднократного нарушения в течение одного года профессиональным участником рынка ценных бумаг законодательства РФ о ценных бумагах ФСФР России имеет право принять решение о приостановлении действия или об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг немедленно после вступления в силу решения федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о приостановлении действия лицензии, государственный орган, выдавший соответствующую лицензию должен принять меры по устранению нарушений либо аннулировать лицензию.