Аутсорсинг на рынке ценных бумаг

С практической точки зрения, данное основание позволяет понять истинные потребности организации, выявить наиболее слабые, с точки зрения соотношения высоких затрат и низкой эффективности, сферы, не допустить опасных сокращений штатов и материальной базы.

В силу слабой разработанности классификаций аутсорсинга в научной литературе, отсутствия оснований деления и, как следствие, хаотичного описания отдельных обособлений понятия [74] , возникает необходимость проведения дополнительного исследования данной проблематики для целей всестороннего рассмотрения понятия аутсорсинга и его проявлений, использования полученных результатов в рамках применения аутсорсинга на рынке ценных бумаг.

74

Моисеева Н.К., Малюгина О. Н., Москвина, И. Л. Указ. соч. С. 67–70; Тисунин И. П. Указ. соч. С. 25–26.

С большой долей условности можно ввести в качестве основания период действия отношений. Так, выделяется краткосрочный аутсорсинг (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 3 лет), а также долгосрочный (свыше 3 лет). Периодизация времени действия была несколько сокращена, например, по сравнению с заемными отношениями, в силу динамичности гражданского оборота, возможных противоречий между сторонами. Надо полагать, что с увеличением длительности периода отношений размер оплаты в пересчете на месяц должен снижаться, однако взаимная ответственность сторон должна увеличиваться.

С точки зрения юридического оформления отношений, можно выделить аутсорсинг в рамках единого договора, например, предполагающего обслуживание по востребованию, в рамках предварительного или рамочного договора, в общем виде определяющих условия заключения отдельных договоров, в отношении цены, размера ответственности, содержания работ и услуг, либо в отношении крупных и долгосрочных объектов, исполнение которых конкретизируется в частных соглашениях. Наконец, мы считаем возможным выделять аутсорсинг, построенный на логически объединенных однородных отношениях, возникающих из разных договоров. Тем самым выявляется не юридическая, а экономическая природа аутсорсинга, т. к. гражданскому обороту во многом чужды договорные конструкции, объединяющие в себе другие двусторонние сделки. Однако, для того чтобы подобный конгломерат можно было отнести к аутсорсингу, необходимо, чтобы отношения сторон и закрепляющие их договоры соответствовали обозначенным ранее признакам. Особое внимание стоит уделить повышенной ответственности сторон, которая должна сопровождать все сделки. Цель, которую преследует заказчик, должна быть единой на протяжении ряда сделок и должна соответствовать свойству сложности объекта.

В виду того, что конечный результат не всегда может быть заранее известен сторонам, предлагаем ввести основание классификации в виде характеристики результата. Соответственно, получаем определяемый результат в виде работ, услуг, оформленных в заранее известные формы и объемы, например, документы, различные материальные объекты, и потенциальный результат – в случае, если предполагается комплексное обслуживание отдельного сегмента бизнеса, заранее не известны объемы работ, например, юридическое сопровождение организации, либо наличие цели, достижение которой опосредовано множеством вариантов действий по ее достижению. В данном случае сложно определить, что понадобится заказчику, в каких объемах и в какие сроки, однако потребность в заключении подобных соглашений вполне оправдана подчас непредсказуемыми обстоятельствами гражданского оборота.

По особенностям сделок и их результата можно выделить следующую классификацию аутсорсинга. Необходимость совершения действий, направленных на создание материальных объектов по заданию заказчика, представляет собой аутсорсинг работ, возникающих из договора подряда. В случае если результатом являются нематериальные объекты (документы, действия и получаемый от них полезный эффект), можно уверенно говорить об аутсорсинге из оказания услуг.

Введение в сферу действия аутсорсинга договора купли-продажи требует большего теоретического обоснования, т. к. обычный договор явно противоречит признакам длительности отношений, сложности объекта. Даже если допустить наличие отношений, возникающих из договора поставки товаров, то простое отождествление данной сделки и аутсорсинга позволяет нам слишком широко толковать последнее экономическое понятие. Представляется, что такой договор должен обладать рядом специфических черт. Во-первых, периоды поставки должны быть многократны; во-вторых, потребности заказчика должны иметь потенциальный, а не определенный характер, т. е. заказчик должен иметь право изменять количество товаров под свои потребности, а при особой необходимости, и наименования товаров: в-третьих, необходимы более строгие, по сравнению с законом, размеры ответственности; в-четвертых, желательно, чтобы товар производился продавцом, а не был получен им в результате купли-продажи.

Кроме того, И. Д. Котляров указывает на отличия аутсорсинга от договора поставки: объект закупки изготавливается по заданию, а не производится исполнителем в инициативном порядке, заказчик гарантирует выкуп произведенного товара, объект может содержать признаки подрядных отношений при наличии технических требований заказчика. Товар предназначен для коммерческих нужд, а также исполнитель раскрывает особенности ценообразования и сотрудничает с заказчиком в процессе исполнения договора [75] .

75

Котляров И. Д. Взаимодействие предприятий при аутсорсинге: экономические, организационные и финансовые аспекты. С. 141.

Совокупность приведенных условий позволяет дать ответ о принадлежности к аутсорсингу. Кроме того, цель закупок не должна сводиться к последующей спекуляции, напротив, полученные товары должны быть использованы в производстве. Тем самым достигается соблюдение признака альтернативности действий заказчика перед замкнутым циклом производства, основанным на автономии и самодостаточности предприятия.

Следующим основанием для классификации можно назвать степень кооперации сторон. Соответственно, можно выделить аутсорсинг с кооперацией и без нее. Суть деления заключается в следующем: в случае если заказчик полностью передает функции внешнему исполнителю и не оказывает содействия, кроме как доведения до него своих потребностей, минимального информационного взаимодействия, то это аутсорсинг без кооперации. И наоборот, если между сторонами налажена коммуникация по вопросам исполнения, заказчик оказывает различное содействие, например, при договоре подрядного типа, корректирует и частично участвует в производстве объекта отношений, то налицо аутсорсинг с кооперацией (содействием сторон). Очевидно, что наименьшее сотрудничество сторон можно наблюдать при оказании услуг, поставке товаров, наибольшее – при проведении работ подрядного типа.

Значимость классификации проявляется, прежде всего, в распределении прав и обязанностей сторон, и, как следствие, в определении лица, ответственного за ту или иную область отношений, что, несомненно, упростит поиски виновной стороны или вовсе не позволит запустить отношения до этого этапа. С данным основанием можно связать и значимость конфиденциальной информации для заказчика: имеется ли необходимость в установлении особого режима в отношении информации, составляющей коммерческую тайну, либо же заказчик безразлично относится к риску ее распространения. В зависимости от этого, отношения аутсорсинга могут быть построены с учетом механизмов ограничения доступа к информации и ответственности за ее разглашение.

Кроме того, можно выделять и иные, менее значимые основания классификации аутсорсинга. Например, по способам оплаты услуг, товаров или работ, можно выделить фиксированную плату, либо сдельную или их сочетания. По особенностям ответственности сторон: упрощенная, предполагающая оперативную систему компенсации убытков, и обычная, требующая образования согласительных комиссий, обращения в суд. По масштабности деятельности аутсорсера, можно выделить микроаутсорсинг, если на обслуживании находится до 10 клиентов, аутсорсинг малого масштаба – от 10 до 25 клиентов, средний – от 25 до 50, а также крупный – с числом постоянных клиентов более 50. Последняя классификация поможет заказчику найти оптимальный баланс между качеством и ценой.

С точки зрения специализации заказчика можно отметить аутсорсинг в максимально возможных объемах, когда заказчик концентрирует свои усилия на предмете своей деятельности, отдавая все побочные области на аутсорсинг, а также аутсорсинг с сохранением побочных функций, предусматривающий исполнение большей части вторичных операций своими усилиями.

Переходя на классификацию видов аутсорсинга по предметному признаку (в рамках аутсорсинга в сфере услуг), отдельно можно выделить финансовый аутсорсинг (наряду с управленческим, технологическим и иными видами обслуживания).

К содержанию данного вида услуг можно отнести довольно широкий перечень действий, относящихся к финансовой сфере. Так, авторы относят сюда деятельность по налоговому и бухгалтерскому обслуживанию, оказанию страховых, кредитно-финансовых, юридических, консалтинговых, информационных услуг, а также помощь в экономическом планировании на предприятии, управление рисками и кредитным портфелем [76] .

Редкое и крайне общее упоминание о применении аутсорсинга на рынке ценных бумаг можно обнаружить у С. Берга. Автор указывает на такой подвид финансового аутсорсинга, как инвестиционная сфера, требующая от поставщика услуг знания процедур выпуска и оборота ценных бумаг. Отмечается, что заказчик должен обладать специалистом, способным контролировать качество исполнения оказываемых услуг [77] . Скептическое отношение к обозначенной теме высказывают А. А. Дашков и М. Д. Джамалдинова, отмечая, что «к аутсорсингу формально можно отнести такие привычные для бизнеса вещи, как аренду помещений, транспорта, традиционные услуги кадровых, рекламных или маркетинговых агентств и даже оценки фондовых аналитиков при покупке или продаже ценных бумаг» [78] . Отрицание вызвано в первую очередь отсутствием тесного и долгосрочного сотрудничества, с чем, в принципе, можно согласиться. Представляется, что в отсутствие полномасштабного изучения системы признаков аутсорсинга, научная и популярная литература действительно содержит множество примеров небрежного отнесения к аутсорсингу отдельных направлений деятельности организаций В ряде отечественных изданий также имеются краткие указания либо на возможность применения аутсорсинга в деятельности эмитентов для преодоления рисков, связанных с эмиссией, о чем пишут Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов, А. В. Павлюк [79] , либо на общую альтернативу обращения к независимой организации для целей подготовки необходимых документов – такова позиция Т. А. Батяевой, И. И. Столярова [80] . Упоминания о внедрении аутсорсинговых отношений в деятельность профессиональных субъектов мы не встретили. На сегодняшний день этим, пожалуй, и исчерпываются литературные наработки, касающиеся аутсорсинга в сфере отношений между субъектами рынка ценных бумаг.

76

Аникин Б. А., Рудая И. Л. Указ. соч. С. 89–90; Волченков С. А., Никитина Т. В. Указ. соч. С. 50; Иванов А. Е., Лушпина Е. В. Проблемы и тенденции развития аутсорсинга учетных функций в России [Электронный ресурс] / Е. Лапушина, А. Иванов // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 5. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф; Ларионова В. А. Финансовый аутсорсинг как инструмент финансовой стратегии развития предприятия [Электронный ресурс] / В. Ларионова // Право и Экономика. 2007. № 9. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф; Филина Ф. Н. Указ. соч. 13–15; Шкалев А. А. Указ. соч.

77

Берг С. Настольная книга финансового директора [Текст]: монография / С. Берг, пер. с англ.: А. Куницын, Д. Акулов, В. Ильина, О. Никифорова. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 380.

78

Дашков А. А., Джамалдинова М. Д. Указ. соч. с. 18.

79

Вавулин Д. А., Федотов В. Н. Нарушение порядка раскрытия информации акционерными обществами [Электронный ресурс] / Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов // Право и экономика. 2011. № 5. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф; Павлюк А. В. Проблемы административно-правового регулирования деятельности акционерных обществ [Электронный ресурс] / А. В. Павлюк // Административное и муниципальное право. 2014. № 6. Доступ из Правовой справочно-информационной системы «Консультант Плюс»: Версия Проф.

80

Батяева Т. А., Столяров И. И. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебное пособие / Т. А. Батяева, И. И. Столяров. – М.: ИНФРА-М, 2006. С. 112.