Банки и Деньги

129. 8 июня 2005 года праволиберальный экономист М.Делягин в левопатриотической газете "Завтра" в статье под названием "Позывные революции" сообщил о том, что в стране "складывается управляющая система, вполне соответствующая задачам авторитарной модернизации". Ее движущей силой является "симбиоз либеральных фундаменталистов, отбирающих деньги населения в пользу бизнеса, и силовой олигархии, отбирающей эти деньги у бизнеса, для непроизводительного потребления". Смыслом предстоящей революции, по его мнению, "станет уничтожение класса "новых феодалов", силовой и коммерческой олигархии: эти слои должны быть возвращены в свое естественное состояние — офицеров специальных и правоохранительных органов и крупных предпринимателей".

130. Нельзя сказать, что Центральный банк ничего не делал для того, чтобы решить эту проблему. По свидетельству сотрудников Центробанка, еще в августе 1998 года начались мучительные поиски новых инструментов рефинансирования. Они шли в основном по двум направлениям, хорошо известным из истории послевоенного развития Германии. Во-первых, была предпринята попытка разработать механизм выдачи кредитов банкам под залог кредитных требований банков к предприятиям-заемщикам. Предполагалось, что выданные первоклассной промышленной клиентуре ссуды могли быть в последующем рефинансированы в Центральном банке с определенным дисконтом, зависящим от рейтинга и кредитной истории заемщика. Во-вторых, было реанимировано вексельное направление, позволяющее банкам переучитывать в Центробанке векселя своей промышленной клиентуры и получать в рамках подобного переучета централизованные средне- и долгосрочные ресурсы. Однако разработка данных направлений столкнулась с целым рядом проблем, большая часть которых оказалась, с учетом действующих нормативов, неразрешимой. В 2000 году, в связи с ростом нефтяных цен и цен на другие сырьевые товары на мировых рынках, Центробанк получил, казалось, неиссякаемый источник наращивания денежной базы в форме масштабной рублевой эмиссии. Эмиссия производилось Центральным банком за счет покупки у кредитных организаций, обслуживающих предприятия-экспортеры, и на ММВБ иностранной валюты. Наполняя каналы денежного обращения достаточным количеством платежных средств, Центральный банк проводил фактически бессрочное и беспроцентное рефинансирование банковской системы. У истоков этого финансового потока опять-таки стояли Сбербанк и другие госбанки, обслуживающие счета государственных нефтегазовых компаний, экспортно-ориентированных предприятий военно-промышленного комплекса (ВПК) и т. д.

Осенью 2002 г. Центральный банк ввел новый инструмент рефинансирования — валютный своп (currency swap). При проведении таких сделок Центробанк покупал у коммерческих банков и через ММВБ иностранную валюту за российские рубли сроком "сегодня" по действующему официальному курсу с ее последующей продажей сроком "завтра" по курсу, увеличенному на своп-разницу. Своп-разница рассчитывалась, исходя из ставки 16 % в годовом исчислении. Фактически данный шаг означал расширение списка активов, принимаемых в залог для операций регулирования ликвидности банковского сектора, такой важной статьей, как иностранная валюта. В отличие от государственных ценных бумаг валюта являлась более распространенным активом, но опять-таки для банков, обслуживающих в большом объеме внешнеторговые сделки корпоративной клиентуры.

131. В декабре 2007 г. суммарный объем внешнего долга российского корпоративного сектора достиг $408 млрд., что соответствует 32 % ВВП. За год долг вырос на $146 млрд.

132. Используя схему "репо", некоторые спекулянты ухитрялись извлекать сверхдоходы. Продав пакет ценных бумаг на условиях обратного выкупа, они на вырученные средства покупали новые бумаги, снова продавали и снова покупали. Эту операцию можно проделывать несколько раз, построив "пирамиду", которая, в отличие от АО "МММ", является "сходящейся". Перед закрытием последней сделки "репо" нужно продать последнюю порцию бумаг и пройти по цепочке в обратном направлении, каждый раз выкупая бумаги по "старой цене" и присваивая маржу. Схема РЕПО-МММ работает в том случае, если цены бумаг на рынке растут темпом, превышающим ставку кредита.

133. Aaron Tornell, Frank Westermann, and Lorenza Martinez, "The Positive Link Between Financial Liberalization, Growth and Crises", NBER Working Paper No. 10293, February 2004.

134. В кредитную розницу устремились нe только относительно небольшие банки, такие, как "Русский Стандарт", "ДельтаКредит", "Xoyм инвест", но и крупнейшие банки с иностранным участием ("Paйффaйзeнбaнк", "Meждyнapoдный Mocкoвcкий Бaнк", "Cитибaнк", "Банк Сосьете Женераль Восток"), a тaкжe лидеры российской банковской системы — Сбербанк, Банк Москвы, ВТБ, "Pocбaнк", "Aльфa-Бaнк" и "Гaзпpoмбaнк". По состоянию на октябрь 2008 года россияне заняли в банках фантастическую сумму — примерно 3,2 триллиона (!) рублей. Если разделить на все экономически активное народонаселение России (75 миллионов), получается около 43 тыс. рублей на брата.

135. Оценки объема российского потребительского рынка расходятся существенно. Если Росстат оценивает его в 140 млрд. долларов, то независимые исследовательские компании говорят о суммах чуть ли не в два раза больших. Называется даже сумма 220–270 млрд. долларов. Разница, по мнению экспертов, объясняется тем, что государственная статистика не учитывает в своих исследованиях теневые доходы россиян.

136. Монстр инфляции и как с ним бороться// Независимая газета от 1 апреля 2008 года.

137. Всемирный экономический форум (ВЭФ) — учрежденная в 1971 г. международная неправительственная организация, деятельность которой направлена на развитие международного сотрудничества. Членами ВЭФ являются порядка 1 тыс. крупнейших корпораций и организаций из разных стран мира. Постоянный исполнительный орган — совет директоров. Штаб-квартира расположена в пригороде Женевы — Колоньи. Бюджет формируется за счет ежегодных членских взносов и средств, вносимых участниками форума. Состав участников ежегодно пересматривается. В 1987 г. организация получила свое нынешнее название, а до этого называлась Европейский форум менеджмента. Главным мероприятием ВЭФ являются ежегодные встречи, которые проводятся традиционно на всемирно известном горнолыжном курорте Давос в конце января — начале февраля. В рамках давосских встреч проводится около 300 пленарных заседаний, семинаров и круглых столов, а также "мини-встречи в верхах" с участием государственных деятелей. Здесь не принимаются резолюции или другие документы, но форум предоставляет возможность встретиться и обсудить в неформальной обстановке многие ключевые для мировой экономики вопросы, установить новые деловые контакты, провести неофициальные встречи "с глазу на глаз" и "без галстуков". Начало сотрудничества России с ВЭФ было положено в 1986 г. С 1987 г. российские делегации постоянно участвуют в ежегодных встречах форума, регулярно в России проводятся выездные сессии ВЭФ.

138. По подсчетам британского Barclays Capital в 2008 году российским компаниям надлежало погасить перед иностранными кредиторами долги и проценты на общую сумму около $110 млрд., из которых $38 миллиардов — обязательства российских банков.

139. В конце сентября 2008 года один блоггер опубликовал в Интернете любопытное сообщение, живо напомнившее материалы советской прессы, в рубрике под названием "Их нравы". Я плакал. Вот, этот текст, который чуть-чуть отредактирован:

"У меня знакомый в Lehman Brothers работает (работал). В сентябре 2008 года, будучи в Лондоне, я с ним пересекся на ланч, и он мне видео показал, на мобильный телефон заснятое. Вкратце: сотрудникам Лондонского офиса банка переводили какую-то часть зарплаты на пластиковые карточки, вроде талонов на питание, которые можно было использовать в местной столовке (кантине). В понедельник, когда все закрутилось, народ бросился в эту столовку продукты на эти карточки разбирать. Хватали по ящику бананов, коробки с соками, коробки с шоколадом… Все хозяйство, естественно, быстро закончилось, поляки-официанты развели руками, и их начали мутузить. Просто натурально бить по роже, несмотря на проклятье о несгибаемости Речи Посполитой. Образовалась давка, и банкиры начали мутузить не только поляков, но и друг друга. Какая-то девица, схватив целую коробку апельсинового сока и, будучи не в состоянии ее поднять, начала выливать содержимое пакетов в раковину с криками: "Ничего вам, гадам, не оставлю!". Два приличных джентльмена, не поделив коробку с шоколадом, начали таскать себя за волосы прямо в дверях. Все это хозяйство я видел своими глазами на телефоне. Мне мой знакомый сказал, что прибежала охрана, разняла толпу и попутно стащила гигантскую кофеварку. Теперь мой друг думает толкануть эту запись на BBC, поскольку он больше не сотрудник, но думает, что банк может ее перекупить. Сказал еще, что тому народу, у кого были именные кредитки на компанейские расходы (обеды-ужины с клиентами, дорожные расходы и всякого такого рода фигня), отказались компенсировать расходы за последний месяц. Народ в ярости начал скручивать флэтскрины со столов и тырить стулья. Один сотрудник ворвался в компанейский джим и потребовал выдать ему полотенец на сумму, которую он заплатил за обед с клиентом. Ему отказали, он стырил мешок крепежей, которыми блины на штангу фиксируются, и разбросал эти крепежи на улице".

140. 90 % акций "КИТ Финанса" приобрел консорциум инвесторов, в который входят инвестиционная "дочка" горнодобывающей компании "АЛРОСА" и РЖД. Консорциум получает контроль над "КИТ Финанс Страхование" и долю в совместном предприятии с инвестиционной компанией Fortis Investments. После завершения сделки "АЛРОСА" и РЖД получат по 45 % акций КИТа.

141. "Росевробанк" предложил заемщикам погасить как минимум 30 % задолженности не позднее 15 ноября текущего года. В противном случае руководство банка пригрозило требованием досрочного возврата кредита целиком и начислением процентов. А при неисполнении и этого требования — забрать предмет залога, то есть квартиру

142. План министра финансов США Генри Полсона по преодолению кризиса в финансовой сфере объемом $700 млрд., одобренный Конгрессом США 3 октября 2008 года.

143. 1 декабря 2008 года "Альфа-банк" приобрел контрольный пакет акций банка "Северная казна", самым эффективным образом продвинув свои кредитные и депозитные продукты на банковский рынок Урала: Екатеринбург, Челябинск и Магнитогорск. Для корпоративной и частной клиентуры "Северной Казны" данное событие является позитивным, поскольку все обязательства банка, судя по заявления г-на Авена, будут выполняться в полном объеме, в т. ч. по ранее открытым кредитным линиям.