Банковское дело

Кризисы могут быть «заразны». Банки не работают автономно, они функционально связаны с платежной системой, рынком межбанковского кредитования, валютным и фондовым секторами финансового рынка, с национальными и международными кредитно-финансовыми институтами. Проведенный анализ взаимосвязи банковских и финансовых кризисов за три столетия показал, что одной из основных причин банковского кризиса являются спекулятивные операции и крах фондового рынка, что способствует укреплению мнения о фондовом рынке как о переводном канале «заражения» банковским кризисом.

Кризисная ситуация на финансовом рынке является одним из факторов качественного изменения характера развития банковского сектора. Это переход от фазы бурного роста, когда банки стремятся выходить на новые рынки, удовлетворяя спрос населения и компаний на продукты фондового рынка, к стагнации и кризису в банковской системе. Нестабильность международных финансовых рынков ведет к новому витку укрупнения и консолидации в банковской системе. Это естественный способ выжить в условиях высокой конкуренции и непредсказуемых финансовых рынков.

Банковский кризис нередко связывают с денежно-кредитным кризисом, валютным кризисом, финансовым кризисом. Банковский кризис воздействует на огромный круг банковских кредитных организаций. Денежно-кредитный кризис порождает негативные явления во всем кредитном секторе национальной экономики. Такое утверждение подчеркивает значимый статус банков как кредитных институтов национальных экономик. Банковским кризисам предшествует значительное повышение курса национальной валюты, недоверие населения к ней, а в состоянии банковского кризиса давление на валюту неизбежно возрастает. Рост реального курса национальной валюты не обязательно связан с банковским кризисом, например, в преддверии выборов президента (парламента) в России наблюдается ситуация повышенного спроса на иностранную валюту.

Финансовый кризис состоит из следующих компонентов: валютного, банковского, долгового и биржевого – поэтому банковский кризис является основным элементом финансового кризиса. При этом банковский кризис рассматривается как банкротство одного или нескольких банков, которое приводит к платежному кризису в стране, и на этом фоне неплатежей в экономике начинается эпидемия банкротства банков.

Банковский кризис, несомненно, связан с валютным кризисом через усугубление проблем ложного выбора и недобросовестного поведения. Валютный кризис оказывается следствием банковского кризиса. Вкладчики и кредиторы банков, почувствовав неуверенность в способности коммерческих банков и центрального банка страны обеспечить бесперебойное обслуживание вкладов, могут изъять средства из банков.

Анализ банковского сектора в условиях кризисов показывает, что практически во всех странах мира центральные банки поддерживают свой банковский сектор, оказывая ему финансовую помощь. В период кризиса 2008–2009 гг. Федеральная резервная система (ФРС) США проводила изменения процентной политики, снижая ставку по федеральным фондам с 5,25 % практически до нуля (0–0,25 %). ФРС США спасала некоторые крупнейшие банки от банкротства, в первую очередь на ипотечном рынке. Инвестиционный банк США Bear Sterns был выкуплен другим банком США JPMorgan Chase, который получил денежные средства на покупку от ФРС США. Осенью 2008 г. ФРС США выкупила ценные бумаги ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac и ипотечного банка IndyMac.

Для уменьшения финансовых потерь ФРС США заключила договора о валютных свопах на сумму 180 млрд долл. США с центральными банками Японии, Англии, Канады и открыла своп-линии для центральных банков Дании, Швеции, Австралии и Норвегии. ФРС США выдала кредиты инвестиционным банкам Goldman Sachs и Morgan Stanley. Одновременно ФРС США одобрила сделку об увеличении доли японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group до 24,9 % в капитале Morgan Stanley. Крупнейшему банку Исландии Kaupthing был выделен кредит в объеме 500 млн евро. Банк России также провел ряд мероприятий по поддержке российского банковского сектора в кризисный период.

Критерием наличия кризиса в банковской системе является как минимум одно из нижеперечисленных условий: доля неработающих активов в совокупных активах превышает 10 %; стоимость операций по спасению банка больше 2 % ВВП; проблемы банковского сектора приводят к крупной национализации банков; паника вкладчиков. Банковский кризис может быть охарактеризован комплексом совокупных кризисных проявлений: падением ликвидности, сокращением ресурсной базы банковской системы, кризисом внешней задолженности, потерей собственного капитала в банковском секторе.

На международном рынке банковский кризис проявляется в резком сжатии банковской ликвидности, банкротстве инвестиционных банков, снижении ведущих фондовых индексов, росте волатильности, ухудшении качества банковских активов.

Банковский кризис можно понимать как быстрое и масштабное ухудшение качества деятельности множества банков под воздействием неблагоприятных факторов, проявляющееся в неспособности значительного числа кредитных организаций, а нередко и банковской системы в целом, выполнять свои функции в экономике, проводить базовые и иные банковские операции и обеспечивать собственное поступательное движение.

Анализ банковских кризисов показывает, что они возникают периодически и проявляются по целому ряду направлений: в дефиците банковской ликвидности и проблемах с платежами, в ухудшении показателей банковской деятельности, в недооценке банковских рисков, в неразвитости системы банковского менеджмента, в негативных последствиях деятельности банков на фондовом рынке и т. д. В разные периоды экономического развития банковский кризис проявлялся по-разному, но исследователи отмечают его системный характер. Системный банковский кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражается в резком ухудшении качества активов банка, оттоке денежных средств, массовом банкротстве банков и негативно влияет не только на банковский бизнес в связи с кредитной рестрикцией, недоверием со стороны вкладчиков, но и на всю денежно-кредитную и финансовую систему. Начало системного кризиса может быть связано с возникновением острых проблем с платежеспособностью в одном или нескольких банках, имеющих ключевое значение для сектора в целом.

Цикличность банковского кризиса вызвана перепроизводством капитала, особенно фиктивного, который многократного превосходит товарный капитал. Карл Маркс писал, что реальный кризис может быть выведен лишь из реального движения капиталистического производства, конкуренции и кредита. Товарный капитал связан с кризисом перепроизводства товаров, финансовый капитал связан с приростом стоимости на фондовых рынках.

Одной из основных причин банковского кризиса является то, что этот спекулятивный банковский капитал, обращаясь на финансовом рынке, не способствует развитию реального сектора экономики страны, не участвует в создании добавленной стоимости. Поэтому накапливаются диспропорции и экономические противоречия, для разрешения которых требуется такой выход, который способен их устранить. Таким выходом является кризис. Циклический кризис – объективно присущая капиталистической экономике форма преодоления диспропорций и обеспечения рыночного равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Следовательно, кризисы можно смягчать, ослабить, но устранить их нельзя, так как они являются системообразующим элементом капиталистического хозяйственного механизма. Банки – неотъемлемая часть капиталистического хозяйственного механизма, и системный циклический характер банковских кризисов обусловлен объективной закономерностью циклического развития экономики. Банковские кризисы, охватывающие кредитные организации и банковские системы стран, требуют серьезного осмысления не только с точки зрения причин и направлений их возникновения, но и условий и факторов, провоцирующих кризисные явления в банковской сфере. Здесь необходимо учитывать тенденции, возникшие в предкризисный период функционирования банков. Одной из особенностей предкризисного развития является постепенное снижение прямого вмешательства органов банковского надзора. Во многих странах происходит сокращение нормы обязательных резервов, в том числе в России, процентных ставок.

На банковский кризис воздействует ряд факторов.

Так, финансовая глобализация оказала серьезное влияние на банковский сектор, проявившееся в свободе перемещения капиталов, возможности свободно работать на финансовом рынке, универсализации регулирования банковской сферы, обострении конкуренции на рынке капиталов. Глобальные тенденции способствовали возникновению новых банковских продуктов и технологий, поскольку сложились благоприятные условия для конкуренции на финансовых рынках, обусловившие рост трансграничных операций банков с учетом активного развития информационных и телекоммуникационных технологий.