Банковское дело

Финансовые спекуляции, финансовые пирамиды и пузыри (bubble) стали одним из факторов, способствовавших банковским кризисам. Главной задачей центральных банков в этих условиях в большинстве стран была борьба с инфляцией посредством таргетирования, а не борьба с системными рисками и угрозами. В основном центральные банки не учитывали в своей деятельности рост совокупной экономической активности, риски в связи с ростом цен на активы и заимствования банков на внешнем финансовом рынке.

Воздействуют также макроэкономические условия, связанные с увеличившимся уровнем дефолтов, рисками на финансовом рынке и тенденциями, формирующимися в реальной экономике. Списание активов, убытков, банкротства, связанные с потерей рынка ликвидности и глобальной переоценкой качества выпущенных долговых инструментов и кредитного риска контрагентов, ускоряют и углубляют банковский кризис. Среди макроэкономических факторов выделяются: рецессия экономик, высокий уровень инфляции и отсутствие адекватных мер по ее регулированию, высокий уровень государственных расходов, дефицит торгового баланса страны, высокая волатильность валютного курса, крах фондовых рынков.

Большое значение имеют факторы, влияющие на функционирование международного и национального банковских секторов. Среди них можно назвать: несогласованность действий регуляторов и монетарных властей в отношении способов преодоления банковского кризиса; опережающие темпы роста объемов банковских балансов над темпами роста национальных экономик. На функционирование банковского сектора также могут отрицательно повлиять: резкое увеличение объема финансирования активов, реальную стоимость которых определить достаточно сложно; высокий удельный вес в ресурсах банков краткосрочного межбанковского кредита; недостаточный учет взаимосвязей и рисков в мировой банковской и финансовой системах и др.

Оценка статистических данных капитализации банков показала, что Россия на капитализацию банков направляет наибольшее количество средств. В других странах наибольшее количество средств идет на поддержку реального сектора экономики (Китай – 100 %; Франция – 89 %) [2] , на государственные гарантии (США – 50 %; Великобритания – 39 %, Германия – 60 %) [3] . Это связано с государственной поддержкой в России банковского, а не реального сектора экономики.

2

Здесь и далее приведена доля от общего количества средств, направленных государством на борьбу с кризисом в 2008 г.

3

См.: Суэтин Л. О причинах современного финансового кризиса // Вопросы экономики. – 2009. – Вып. 5. – С. 34–41.

Институциональные и инфраструктурные факторы, влияющие на развитие банковских кризисов, представляют собой структурированные модели отдельных банковских систем, которые не могут адекватно реагировать на угрозы безопасной банковской деятельности и предотвращать их. Текущая деятельность банков контролируется регулятором, в том числе на основе банковской отчетности. Неэффективное выполнение органами банковского регулирования и надзора надзорных функций способствует развитию банковских кризисов.

Для российского банковского сектора можно добавить к внешним факторам зависимость доходной части бюджета и корпораций от цен на энергоносители. Некоторые авторы отмечают, что важным фактором является сложившаяся практика вознаграждения сотрудников, занятых в финансово-банковской сфере. Зависимость вознаграждения от полученной прибыли приводит к проциклическим последствиям. В период спада менеджеры и компании не несут материальной и моральной ответственности за полученные убытки, что негативно отражается на деятельности кредитных организаций.

Работа по формированию прогнозов будущих кризисов в России ведется слабо или не ведется совсем. Достаточно вспомнить значительную задержку в разработке Стратегии развития банковского сектора на период до 2020 г., когда в период кризиса 2008–2009 гг. существовала Стратегия развития банковского сектора на период до 2008 г., т. е. фактически на период кризиса и после него никакой стратегии не было. Это большая ошибка регулятора и всего банковского сектора.

К институциональным и инфраструктурным факторам можно отнести: уровень развития системы страхования банковских вкладов; диспропорции в развитии банков, особенно региональных; степень соответствия бухгалтерского учета, отчетности и аудита реальным банковским операциям и требованиям международной отчетности; уровень прозрачности банковской отчетности и уровень эффективности банковского контроля, надзора и регулирования.

Конец ознакомительного фрагмента.