Деньги никому не нужны. Все хотят исполнения желаний
Шрифт:
Пример инвестиционного портфеля
Я всегда подбираю портфель согласно индивидуальным предпочтениям клиента, но, тем не менее, в качестве примера, я попытался создать «портфель среднестатистического клиента по состоянию на февраль 2012 года».
Все выбранные фонды являются частью одной инвестиционной программы, предлагаемой крупнейшей западной финансовой организацией, с которой клиент имеет прямой контракт. В портфеле пять фондов (хотя их может быть и больше). Я отобрал их из сотни фондов, каждый из которых участвует в программе потому, что считается одним из лучших в своей отрасли.
Будем считать, что «среднестатистический»
Поскольку фонды портфеля можно в любой момент бесплатно поменять, сегодня мы создаем портфель в расчете на продолжение кризиса в обозримом будущем, а потом, вероятно, что-то в нем изменим. Я предлагаю следующий портфель (с распределением вложенных средств в процентах):
• MAN AHL Diversified Futures USD (не зависит от направления рынка) – 10 %. MAN Investments – крупнейшая и очень успешная компания хедж-фондов;
• JF India Fund USD (фонд акций Индии; они сейчас сильно упали, так что теперь могут только расти) – 30 %. JF или Jardine Fleming, возможно, лучшие специалисты по азиатским рынкам ценных бумаг, часть J.P. Morgan Asset Management, одного из пяти крупнейших банков США;
• Blackrock Global Funds World Gold USD (золото должно расти, так как все правительства печатают деньги и возможна большая инфляция) – 20 %. Blackrock Partners, самая крупная и самая лучшая фондовая компания США;
• DWS Global Agrobusiness USD (сельское хозяйство – перспективная отрасль, и мы покупаем ее по достаточно низкой цене) – 20 %. DWS, это Deutsche Bank;
• Barings Latin America USD – 20 %. Barings – громадная фирма, управляющая инвестиционными фондами. Мне нравится Бразилия, я думаю, там есть хороший потенциал роста.
Хотя портфель состоит из пяти фондов с высоким потенциалом роста и падения, 10 % портфеля не зависят от направления рынка, золото – защита от инфляции и от кризиса, а Латинская Америка, Индия и сельхозфонд пойдут вверх подобно ракете, как только наметится конец кризиса.
Позиция, которую отражает предложенный портфель, соответствует ситуации на сегодняшний день, но она может меняться в соответствии с реальностями рынка. В этом и есть важнейшее преимущество данного типа инвестирования: доступ к лучшим фондам и возможность адаптировать портфель к изменениям на рынке.
Единовременный вклад
Это контракт, при котором клиент для создания диверсифицированного портфеля, состоящего из лучших фондов акций, соглашается сделать единовременное вложение размером в $36 000 или более.
Программа не имеет определенного срока действия и прекращается в любой момент по желанию клиента, в связи с отсутствием на ней средств или в связи со смертью клиента. Например, клиент может распорядиться, чтобы программа ежемесячно перечисляла ему определенную сумму, сохраняя остальные средства инвестированными. Таким образом, программа может обеспечивать клиента пенсией до тех пор, пока на счету не закончатся деньги. При этом она структурирована таким образом, что средства на ней рекомендуется сохранять как минимум в течение пяти лет.
Программа управляется компанией, которая входит в пятьдесят крупнейших компаний мира и является одной из ведущих страховых компаний (под ее управлением находятся $400
млрд). Клиент имеет с ней прямой контракт, его права защищаются законодательством Великобритании. Компания зарегистрирована на о. Гернси (лучший британский оффшор) и занимается исключительно администрированием инвестиционных портфелей. Она имеет возможность выбирать самые лучшие инвестиционные фонды в каждом секторе мировой экономики и вкладывать туда деньги своих клиентов с большим дисконтом за обслуживание. В настоящее время в программе доступно около 130 таких фондов.Я обычно предлагаю сделать портфель из пяти фондов, но их может быть десять и более. Каждый из этих фондов признан лучшим в своем секторе мировой экономики, то есть показал лучшие долгосрочные результаты и имеет самый высокий рейтинг и репутацию. Фонды управляются лучшими инвестиционными компаниями мира: HSBC, Templeton (фонд, которым управляет «гуру» инвестиций Марк Мебиус), Fidelity и т. д.
Это означает, что соотношение риска и доходности у клиента, остановившего свой выбор на таком портфеле, будет наилучшим. Компания исключает те или иные фонды из программы, если они перестают быть лучшими (в этом случае клиентам предлагается перевести деньги в другой фонд). Кроме того, клиент может в любой момент бесплатно поменять свои фонды.
Важно осознавать, что деньги будут вложены в фонды, что это не банковский счет, где средства находятся в моментальной доступности. Забрать деньги можно будет примерно в течение недели, когда ваши фонды будут проданы. Добавление средств на счет бесплатным не является, поэтому правильно забирать деньги со счета только при наличии серьезного повода. Здесь уместна следующая аналогия: покупка новой машины – правильное решение, но покупка новой машины на месяц, чтобы потом продать ее как подержанную – дорого и неправильно.
Юридический аспект
Инвестор имеет прямой контракт с компанией и находится под защитой британского законодательства. Я готов предоставить полный перевод инвестиционного контракта на русский язык.
В случае банкротства компании вы обязательно получите не менее 90 % стоимости вашего портфеля на момент банкротства. Это достигается тем, что 90 % ваших паев хранятся не в самой компании, а в другом банке на эскроу-счете. То есть, другой банк держит деньги у себя на счету, но сам, без разрешения инвестора, не имеет к этому счету доступа. Иными словами, это своеобразный «юридический сейф», «ключ» от которого находится только у владельца счета.
Единовременный вклад абсолютно легален по российскому законодательству, инвестиции могут совершаться совершенно официально. У нашей фирмы сотни клиентов, имеющих подобный портфель, и это не только россияне, но и граждане стран с высокими налогами, много клиентов из ведущих бухгалтерских фирм, юристов, финансистов.
Прибыльность
Фонды подразделяются на высоко-, средне– и низкорисковые. Соответственно, от вашего выбора фондов и желания рисковать зависит и прибыльность. Я предлагаю ориентироваться на среднегодовую доходность в 10–15 %. Естественно, стоимость фондов может как возрастать, так и падать. Возьмем, например фонд акций Китая: какими будут его результаты в следующем году? Это может быть плюс 40 %, а может и минус 30 %. Однако, в следующие десять лет фонд акций Китая, скорее всего, покажет среднегодовую доходность около 15 %. А постоянный мониторинг портфеля и возможность бесплатно менять фонды помогает избежать неприятных неожиданностей.