Деньги никому не нужны. Все хотят исполнения желаний

Деньги на долгосрочные цели могут прийти за счет: увеличения основного дохода (зарплаты); увеличения доходов от бизнеса и доходов от уже имеющихся активов (например, от сдачи в аренду квартиры); реструктуризации долгов с целью уменьшения выплат; сокращения текущих расходов.

Конечно, деньги можно и одолжить, однако выиграть при этой сделке можно, только если приобретаемый актив либо необходим сейчас, либо будет расти в цене быстрее, чем проценты по кредиту. Это особенно важно в России, где проценты, взимаемые за кредит, могут быть весьма высокими.

Отсюда следует, что достижению долгосрочных финансовых целей могут помешать как недостаточный доход, так и другие причины:

• бесконтрольные и неоправданные текущие расходы;

• дорогой банковский кредит и задолженность по нему;

• позднее начало процесса накопления средств;

• инвестирование средств, недостаточных для выполнения поставленных целей;

• неумелое инвестирование, приведшее к неоправданно низкой доходности вложений или даже к потере части основных средств;

• нереалистично сформулированные долгосрочные финансовые цели.

Перечислите ваши долгосрочные финансовые цели и укажите их примерную стоимость.

Расчет пенсионных накоплений

Рассмотрим приблизительный расчет пенсионных накоплений.

В таблице приведены в скобках возможные ежемесячные выплаты в долларах, в абсолютных цифрах

Данный расчет является приблизительным, так как неизвестно, когда человек планирует выйти на пенсию и сколько лет будут продолжаться пенсионные выплаты.

Средневзвешенная доходность в валюте принята за 10 % годовых, между тем, она зависит от рискованности портфеля, выбранного клиентом. Сумма в скобках (примерные ожидаемые пенсионные выплаты) указана без поправки на инфляцию. Для вычисления реальной покупательной способности ее надо разделить на следующий коэффициент (при ежегодной инфляции в 4 %): 20 лет – 2,1; 15 лет – 1,8; 10 лет – 1,5; 5 лет – 1,2. Тогда предыдущая таблица будет выглядеть так:

Расчет ежемесячной пенсии

В таблице приводится приблизительный расчет ежемесячной пенсии с учетом паритета покупательной стоимости (в текущем долларовом эквиваленте)

Определитесь, какую сумму вы хотели бы получать ежемесячно, когда выйдете на пенсию, найдите ее в скобках в столбце, соответствующем количеству лет, которое вам осталось до пенсии. В крайнем левом столбце будет сумма, которую необходимо начать откладывать для достижения этой цели. Например, если до пенсии осталось 15 лет и человека устроит ежемесячная выплата в $1872, то ему нужно начинать откладывать по $2000 в месяц.

Личное состояние

Когда долгосрочные финансовые цели сформулированы, приоритеты установлены, пришло время разобраться в своих финансах.

В следующей таблице перечислите всю собственность, которая у вас есть, указывая ее сегодняшнюю стоимость. Активы делятся на приносящие доход (депозитный счет в бане, ПИФы, рентная недвижимость, бизнес, ценные бумаги) и не приносящие дохода (квартира, в которой вы проживаете, автомобиль, дача).

Личные активы и их стоимость

При анализе активов следует обращать внимание на следующие моменты:

Активы не должны быть однотипными. Если все состояние человека находится в его бизнесе, то это неоправданный риск. Если состояние сконцентрировано в однотипных активах, например, в московской недвижимости, оно будет подвержено всем рискам и колебаниям стоимости, присущим этому активу.

В идеале, состояние должно быть разделено между различными классами активов. Например, активы могут быть низкодоходными (но безопасными), среднедоходными и высокодоходными. Они могут быть деноминированы в рублях, долларах и евро, иметь отношение к различным отраслям, таким как, например, недвижимость и энергетика, и к странам, играющим различные роли в мировом экономическом разделении труда, таким, например, как Индия и Китай. В этом случае, в долгосрочной перспективе, ваше благосостояние будет защищено от колебаний мировой экономической конъюнктуры.

Следующий шаг в составлении финансового плана – это анализ пассивов, то есть средств, которые вы кому-то должны. Например, это может быть банковский кредит. Кроме того, пассивом следует считать любую грядущую неотложную плату.

Например, если у вас болит зуб, то маловероятно, что поход к зубному врачу можно отложить. Целесообразно представить, что вы уже должны необходимую сумму стоматологу, даже если визит и назначен на следующую субботу.

Скрытые пассивы необходимо проанализировать очень внимательно, так как это имеет отношение к распространенному феномену «нищих богатых». Есть много примеров, когда человек, купивший громадный дом на Рублевке и затеявший в нем «подобающий» ремонт, оставался без денег на бензин. Богатым является не тот, кто много зарабатывает, а тот, чьи доходы значительно превышают расходы.

Если актив обычно приносит доход, то пассив, как правило, имеет определенную стоимость. Самый очевидный пример – это процент, выплачиваемый по кредиту. То же затягивание визита к стоматологу в итоге оборачивается более дорогостоящим лечением.

Личные пассивы

Заполните следующую таблицу:

А теперь взгляните на получившийся результат. Если вы взяли в банке деньги под 10 % годовых для покупки квартиры, которую сдаете в аренду, а аренда приносит вам 5 % годовых, то ваша инвестиция убыточна.

Самым серьезным образом отнеситесь к подсчету реальной процентной ставки по вашему кредиту в российском банке. Часто эти ставки настолько высоки, что превышают любой ожидаемый инвестиционный доход. От таких долгов надо избавляться в первую очередь.

Просуммируем стоимость всех пассивов, затем стоимость всех активов и вычтем одну из другой. Желательно, чтобы активов оказалось больше. Но это еще не все. Получившаяся цифра, вероятно, отражает то, что вы реально заработали к сегодняшнему дню, и ее стоит подвергнуть анализу. Она не удовлетворила вас или удивила? Этому есть свои причины, которые и пришло время выявить.

Что можно сделать?

Если в результате проведенного анализа стало очевидно, что у вас хватает денег на достижение всех долгосрочных финансовых целей, то ничего делать не нужно, разве что взять отпуск или посетить любимый магазин. Если же денег на достижение финансовых целей не хватает, стоит обдумать следующие действия (хорошо бы как-то выделить список действий):

Увеличить доход

Достойны ли вы большей зарплаты? Удовлетворяет ли вас доход, который вы получаете от своего бизнеса или от других активов, которыми владеете? В сегодняшней ситуации особое внимание целесообразно уделить следующим вопросам: