Интернет-журнал "Домашняя лаборатория", 2007 №1

Рассмотрим пример. Участок (70 км от Москвы) под Сергиевым Посадом с 2 сотками огорода и 2 сотками ягодника дал в 1998 году 120 кг картошки (7 руб./кг), 80 кг огурцов (6 руб./кг), 80 кг помидоров (8 руб./кг), 30 кг кабачков (6 руб./кг), 30 кг капусты (6 руб./кг), 20 кг прочих овощей (10 руб./кг), 10 кг ягод (50 руб./кг) на общую сумму 2 920 руб. Прямые трудозатраты в мае — 10 дней (2 чел. по 10 час), летом в среднем 1 чел. — час в день в течение 90 дней (полив, прополка, сбор урожая и т. п.), осенью — 8 дней (1 чел. по 10 час). Итого 370 чел. — час. Затраты времени на поездки на участок (4 раза весной и 4 раза осенью, 2 чел. по 2,5 час в один конец) — 80 чел. — час. За год куплено 10 м 6-метровой пленки для теплицы (по 13 руб./пог. м), семян на 50 руб., удобрений на 50 руб. Все материальные затраты, включая 32 поездки на электричке (по 12 руб.) составили 614 руб. Вся продукция потреблялась семьей и на продажу не направлялась. Среднечасовая зарплата членов семьи составляла 10 руб./час.

–

Отсюда Э_{приус. хоз} = 2920 — 10•(370 + 80 + 614/10) = 2 920 — 4114 = — 1194 руб., то есть вести приусадебное хозяйство данной семье почти в 1,5 раза убыточнее, чем работать на основной работе.

Аналогично может быть оценена эффективность приусадебного животноводства, кустарных промыслов, заготовок даров леса, охоты, рыболовства и т. д. С помощью данной формулы можно оценить доходность отдельных видов продукции и оптимизировать структуру личного подсобного хозяйства.

Капитализация денежных сбережений и накоплений населения с целью получения дополнительных доходов требует ответа не только на вопрос, куда вложить, но и на вопрос: сколько вложить.

Какова оптимальная величина личных накоплений, предназначенных для вложения на банковские счета, в ценные бумаги и т. д. с точки зрения получения максимального дохода? В известном смысле слова эта проблема аналогична той, которую решает государство или предприятие при определении размеров своего фонда потребления и фонда накопления.

Естественно, что, увеличивая размер личных накоплений, гражданин сокращает свое текущее потребление в расчете на увеличение его в будущем за счет дополнительных доходов, которые он ожидает получить от размещения этих накоплений. Оправданной такая жертва будет, только если гражданин в результате капитализации сможет за весь рассматриваемый период получить средств для личного потребления больше, чем в случае, когда он не делал накоплений или делал бы их в меньших размерах (или больших). Чем больше расчетный период, тем большую долю личных доходов целесообразно оставить для целей накоплений, и наоборот. Выбрать расчетный период может только сам гражданин. Одного устроит год, другому надо 5 лет, а третий захочет максимизировать свой фонд личного потребления в период, соизмеримый с трудовым стажем и т. д.

Однако, чем больше расчетный период, тем меньше остается средств для текущего потребления и тем выше риск потери своих накоплений и связанных с ними доходов в результате непредвиденных экономических и политических событий.

Другой важный показатель, влияющий на оптимальный размер накоплений, — доходность вкладываемых средств. Чем выше доходность, тем больше своих доходов имеет смысл направить в накопления, так как более быстрыми темпами можно нарастить свой фонд потребления и вернуть отвлеченные в накопления средства. В условиях инфляции ожидаемую доходность накоплений надо скорректировать на предполагаемые темпы инфляции. Для оптимизации нормы “личных накоплений” важно правильно определить среднюю ожидаемую доходность вложения своих средств на весь расчетный период. Оценить ее на длительный срок и особенно по ценным бумагам без фиксированного дохода (акции и т. д.), операциям с имуществом, валютой и т. д. очень трудно. Но здесь тоже приходится больше полагаться на прогнозы специалистов, газет и журналов и на свою интуицию.

В свое время в экономической литературе была предложена формула для определения оптимальной нормы общественного накопления [2] , которая в принципе пригодна и для нахождения нормы личных накоплений.

Формула имеет следующий вид:

Н = (E•(T — 1) — 1)/E•T)

где Н — оптимальная норма (доля) накоплений в общей сумме личных доходов;

Т — величина расчетного периода (в течение которого планируется получить максимальный объем личного потребления), в годах или месяцах;

2

Занегин А.Г. Оптимальная пропорция между накоплением и потреблением. М., 1970, с. 55.

Е — средняя реальная эффективность или доходность вкладываемых средств накопления (скорректированная на ожидаемые темпы инфляции) в рублях дохода, получаемых на 1 руб. вложенных накоплений соответственно за год или за месяц.

Формула предполагает, что в первый год (или месяц) расчетного периода вы только накапливали средства для вложений (или имели вложения, но в размерах, иных, чем рекомендует вам формула), а доходы в соответствии с оптимальной нормой вы начинаете получать только со второго года (или месяца).

Размер увеличения вашего фонда личного потребления за расчетный период, если вы и раньше вкладывали куда-то свои накопления, можно определить с помощью формулы:

U_t= (1 + Е•Н₀)/(1 — H₀)/(1 — H)•(1 + Е•Н)^T-1->,

где U_t — индекс роста вашего фонда личного потребления за расчетный период;

Н₀ — норма (доля) накоплений в ваших личных доходах в период, предшествующий расчетному.

Если вы не делали в предыдущие периоды никаких вложений своих накоплений, то есть Н₀ = 0, тогда формула упрощается и принимает вид:

U_t= (1 — H)•(1 + Е•Н)^T-1

Предположим, что вы заложили для себя расчетный период в 24 месяца и ожидаете среднемесячную доходность от накоплений, равную 0,1 руб./руб., или 10 %. Тогда по формуле находим, что оптимальная норма личных накоплений для вас будет равна:

Н = (0,1•(24 -1) —1)/0,1•24 = 0,5417, или 54,17 %.

Допустим, что все остальные ваши доходы в реальном выражении не изменяются в течение расчетного периода, Н₀ = 0 и вы ежемесячно инвестируете свои доходы (в том числе от инвестиций) по данной норме. Тогда ваш фонд личного потребления возрастет за 24 месяца до:

U_t = (1–0,5417)•(1 + 0,1–0,5417)^24—1 = 0,4583-3,36469 = 1,54, или 154 % от уровня доходов вначале периода.

Для сравнения возьмем две другие произвольные нормы накопления (H = 20 % и Н = 70 %) при тех же показателях Т и Е. Уровень H₁ фонда личного потребления составит в конце расчетного периода:

U_t = (1–0,2)•(1 + 0,1•0,2)^24-1-> = 0,8•1,5769 = 1,26, или 126 %;

уровень Н₂:

U_t = (1–0,7)•(1 + 0,1•0,7)^24-1 = 0,3•4,7405 = 1,42, или 142 %.