Как играть и выигрывать на бирже.
Шрифт:
Торговать надо по плану. Начинающим и даже средним трейдерам - по письменному плану. Только эксперт может держать план в голове. Наличие письменного плана - признак серьезного трейдера. Где купить, как продать, когда передвинуть стоп-лосс - запишите это для себя. В каждой биржевой сделке есть две цели - сделать деньги и приобрести знания. Как сказал недавно Далай Лама - когда теряешь, не теряй урока. Знания и опыт ведут к деньгам. Поэтому рекомендую вам записывать планы, а потом отмечать качество их исполнения.
У меня есть приятель в Нью-Джерси, который долго барахтался на рынках, то всплывая, то опускаясь. После нескольких лет мытарств он очень поднялся и вошел в списки
2. ПСИХОЛОГИЯ БИРЖЕВОЙ ТОЛПЫ.
Люди ведут себя по-разному в одиночку и в толпе. Кому как не россиянам, только начинающим выползать из-под глыб тоталитарного общества, не понять этого. Те из нас, кто выросли при советской власти, помнят, как ругали ее на кухнях, но поднимали руку на собраниях. Причем были искренни и на кухне, и на собрании, выдумывая фантастические объяснения, пытаясь совместить несовместимое.
Трейдер видит тенденцию на графике, но в газете читает, что эксперты считают наоборот. Он начинает метаться и зачастую верит чужому дяде больше, чем себе, в результате чего закрывает позицию с потерей. Взглянув на тот же график недели две спустя, когда пыль улеглась, он видит, что заблудился в трех соснах. Но когда метался меж этих сосен, было так страшно, что чужого дядю готов был послушать.
Трейдер, купивший РАО ЕЭС, чувствует холодок - а прав ли? Может, стоило подождать, а то и вообще сыграть на понижение? Трейдер звонит приятелю, большого ума человеку: «Что ты думаешь о РАО ЕЭС?» - «А чо думать, в откате они. Новости последние слыхал? Щас они еще больше обвалятся». Наш трейдер швыряет трубку и звонит другому приятелю, которого недавно цитировали в «Коммерсанте». Тот считает, что РАО ЕЭС сейчас попрет вверх, - хорошее мнение, которое внимательно выслушивается. Это один из самых злокачественных процессов в психике трейдера - выяснение чужих мнений, поиск тех, которые совпадают с нашими.
Рынки устроены так, что большинство трейдеров должны потерять деньги. Рынки - это насосы, которые перекачивают деньги из карманов эмоционального большинства к дисциплинированному и информированному меньшинству, оплатив по дороге услуги тех, кто обслуживает этот насос - брокеров, счетоводов, консультантов и т.д.
Хороший трейдер - волк-одиночка, сторонящийся толпы и прокладывающий свою тропу, какой бы странной она ни казалась окружающим. Даже в повседневной жизни многие успешные трейдеры довольно эксцентричны. Как говорят американцы, они маршируют под иного барабанщика.
Толпа - огромная сила. Она запускает цены одних акций на орбиту и спихивает другие в пропасть. Почему акция «Лукойла» стоит сегодня на рубль больше, чем вчера? У компании те же резервы, те же контракты, тот же персонал, и даже от властей вроде ничего нового не поступало. Что изменилось? Изменилась оценка «Лукойла» толпой. Оптимизма стало на рубль больше. Эмоциональные волны, прокатывающиеся сквозь рынки, ведут к изменениям котировок. «Лукойл» идет вверх? Тысячу акций мне, пожалуйста. Сотни и тысячи заказов сливаются в потоки, которые проталкивают тенденции. Вверх от оптимизма и жадности, вниз от пессимизма и страха, и почти всегда дальше, чем по резонным расчетам, а все потому, что когда толпой управляют эмоции, она закусывает удила и мчится. Сегодня. Быстро. А пить рассол будем завтра.
3. КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ.
Разумный трейдер и аналитик видит великий парадокс. С одной стороны, толпа всегда права, по праву силы. Если цена 20.5, то она и есть 20.5, и с этим не поспоришь, как бы тебе ни казалось, что эта акция стоит 25. Если следующая цена 20.25, значит, тенденция нисходящая. С другой стороны, толпа, которая права в каждый данный момент, колоссально заблуждается в главных поворотных зонах. На вершинах больше всего быков, а в основаниях - медведей. Наша задача в том, чтобы присоединиться к толпе, когда она прет в одном направлении, но соскочить с поезда прежде, чем он войдет в крутой разворот, давя то быков, то медведей, но всегда - нерешительных поросят, которые путаются под ногами. Определение тенденций и разворотов - главная задача технического анализа.
3. КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ
«Те, кто не изучают прошлое, обречены его повторять» - гласит американская поговорка. «Тот, кто контролирует настоящее, управляет прошлым» - писал Джордж Орвелл. Знание прошлого и понимание того, как оно связано с настоящим, - огромная сила.
Изучение графиков цен позволяет нам увидеть и понять, что произошло на рынке. Настоящее - продолжение прошлого. Знание прошлого помогает нам принимать решения - играть на повышение или понижение, открывать или закрывать позиции.
Взгляд новичка сразу устремляется к правому краю графика, но опытный трейдер начинает обзор с левого края. Он отслеживает историю рынка, его взлеты и падения, определяет уровни сопротивления и поддержки, прикидывает, где активнее быки, а где медведи. Его взгляд постепенно продвигается к правому краю - к жесткому правому краю, где мы должны принять решение купить, продать или остаться в сторонке. Понимание того, как рынок вел себя в прошлом, помогает нам принять более грамотное решение в настоящем.
Каждая точка на графике отражает встречу двоих - сделку между быком и медведем. За их спинами топчутся и давят на них стада других быков и группы иных медведей, в результате чего каждая сделка отражает умонастроение всей биржевой толпы. Графики помогают нам отслеживать перемены в настроении толпы и ставить на более вероятных победителей.
Например, разрыв между верхней и нижней точками любого столбика, будь он дневным, недельным или 5-минутным, отражает психологическую температуру биржевой толпы в данный отрезок времени. Короткие столбики показывают, что толпа спокойна и нетороплива. Длинные столбики означают, что толпа закусила удила и несется вверх либо вниз. Осторожный трейдер предпочитает открывать позиции, когда столбики коротки. Тогда легче дать лимитированный приказ - приказ купить или продать по заданной цене. Когда столбики длинны, толпа возбуждена, цены скачут, и открывать позицию придется по рыночному приказу - приказу купить по любой цене. Проскальзывание в таком случае будет гораздо выше. Понимание того, что графики отражают поведение толпы, позволяет нам принять более верные решения.
рис.1. Температура, хвосты, скользящее среднее.
Лучше открывать позиции, когда разрывы между высшей и низшей точками столбиков невелики. Короткие столбики показывают, что толпа трейдеров спокойна и риск проскальзывания невелик. Когда столбики становятся вдвое или втрое выше, чем в среднем за последний месяц, это показывает, что рынок кипит. Тогда пора снимать прибыль, а не открывать новые позиции.