Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя
Шрифт:
Прошло пять минут, потом десять. Вилюмштад посмотрел на часы, стараясь не раздражаться. Встреча была назначена на 11:15.
Примерно через 15 минут один из сотрудников Гайтнера, явно смущенный, вышел к нему. «Я не хочу скрывать от вас фактов – Гайтнер разговаривает с г-ном Фулдом, – сказал он с сочувственной улыбкой, словно желая показать, что Вилюмштаду, наверное, придется еще подождать. – Он по уши в Lehman».
Наконец, через полчаса появился Гайтнер и поприветствовал Вилюмштада. Он был взволнован, его глаза бегали, он нервно крутил ручку между пальцами. К тому же он только что прилетел с международной банковской конференции в швейцарском Базеле.
После обмена любезностями Вилюмштад объяснил цель встречи: он хотел – не просто хотел, ему это было необходимо – изменить
Гайтнер с непроницаемым лицом выслушал Вилюмштада и спросил, почему AIG FP заслужил доступ к окну Федрезерва, которое, насколько было известно Вилюмштаду, было зарезервировано лишь для самых нуждающихся финансовых учреждений, а их в настоящее время и так насчитывается больше обычного.
Вилюмштад высказался снова, на этот раз подкрепив аргументы цифрами: AIG был столь же важен для финансовой системы, как и любой другой первичный дилер. С активами на 89 млрд долларов он на самом деле был внушительнее, чем многие из таких дилеров, поэтому и должен обладать такими же преференциями. Еще Валюмштад отметил, что AIG FP принадлежит 188 млрд долларов государственных облигаций. Но важнее всего, сказал он Гайтнеру, что AIG продал защиту по кредитным свопам – по существу, нерегулируемые страховки для инвесторов – основным фирмам Уолл-стрит. – С тех пор как я здесь, мы никогда не выпускали новых лицензий первичных дилеров, и я даже точно не знаю, каков процесс, – сказал Гайтнер. – Позвольте мне поговорить с моими людьми и выяснить… – Но прежде, чем Вилюмштад повернулся, чтобы уйти, Гайтнер задал вопрос, который на самом деле не давал ему покоя все утро: – У нас сейчас критическая ситуация или чрезвычайная?
К счастью, Вилюмштад был готов ответить на этот вопрос. В ходе встреч с юристами и консультантами AIG[468], в том числе с Роджином Коэном из Sullivan & Cromwell и Энтони М. Сантомеро, бывшим президентом Федерального резервного банка Филадельфии, он получил инструкции, как отвечать на этот вопрос – осторожно. Если бы он признал, что в AIG наступил кризис ликвидности, Гайтнер почти наверняка отверг бы его ходатайство стать первичным дилером, отрезав компании доступ к дешевым средствам, в которых он так нуждался.
– Ну, позвольте мне просто сказать, что это было бы очень полезно для AIG, – ответил он.
Вилюмштад оставил Гайтнеру два документа[469]. Одним из них был список, в котором перечислялись регалии AIG FP и обосновывалось, почему фирме должен быть присвоен статус первичного дилера. Другой – бомба, которая, и в этом Вилюмштад не сомневался, привлечет внимание Гайтнера, – доклад по позициям AIG, открытым по всему миру, в который вошли «12 тыс. индивидуальных контрактов на 2,7 трлн долларов в условных производных инструментах». Примерно на середине страницы жирным шрифтом была выделена деталь, которая, как надеялся Вилюмштад, произведет на Гайтнера впечатление: «1 трлн долларов открытой позиции сосредоточено в 12 крупных финансовых учреждениях». Не нужно обладать гарвардской степенью MBA, чтобы мгновенно понять значение этих цифр: при обрушении AIG потянет за собой всю финансовую систему.
Гайтнер, все еще поглощенный Lehman, бегло взглянул на документ и отложил его.
* * *
В казначействе Дэн Джестер, специальный помощник Полсона, вернулся в свой кабинет, и секретарь сразу удивил его: звонил финансовый директор Goldman Sachs Дэвид
Винер.Каждый звонок из Goldman означал для Джестера неловкий разговор. В отличие от Полсона Джестер не был обязан продавать все свои акции Goldman Sachs[470] при поступлении на работу в Вашингтоне. И в отличие от Полсона, который должен был пройти утверждение Конгресса до прихода в казначейство, Джестеру в качестве специального помощника секретаря не требовалось официального утверждения. Хотя Винер был его давним другом и коллегой еще по Goldman, он, конечно, хотел поговорить о делах. Когда рынки бьются в истерике, не до пустого трепа. Джестер почти сразу поднял трубку, и после краткого приветствия Винер перешел к делу: «Можем ли мы быть полезны в деле Lehman?»
Хотя вопрос был тщательно сформулирован, звонок Винера раздался не в самое подходящее время: Джестер только что узнал от Гайтнера, что Lehman, вероятно, предварительно объявит в среду о 3,9 млрд долларов убытков[471]. Фулд проинформировал государство в частном порядке, и менее чем через час Goldman, выясняя обстановку, был тут как тут.
Боясь нарушить правила, Джестер осторожно обошел вопрос. Но он знал достаточно, чтобы понять: Винер предлагал помощь соверенно серьезно. Винер сказал, что Goldman был бы заинтересован в покупке некоторых из самых проблемных активов Lehman, и было ясно, что Goldman готов покупать только по дешевке. Винер спросил, не поможет ли казначейство в организации первой встречи.
Как только они закончили разговор, Джестер сообщил о звонке Роберту Хойту, главному юрисконсульту казначейства. Учитывая, сколько теорий заговора циркулировало вокруг отношений Goldman и государства, любая утечка могла оказаться взрывоопасной, и Джестеру было необходимо прикрыть тылы.
Теперь пришло время рассказать все Полсону.
* * *
В башне Lehman Алекс Кирк несся в кабинет МакДейда. «Происходит нечто странное, – выдохнул он. – Я только что говорил с Питом Бригером».
Бригер, президент Fortress Partners, гигантской компании, управляющей линейкой хедж-фондов и частным капиталом, был хорошо осведомлен о слухах благодаря его прошлой работе партнером в Goldman Sachs. По словам Кирка, по телефону он предложил нечто зловещее.
– Знаю, вы на самом деле верны Барту и Lehman Brothers, и я никогда не сделал бы этого предложения в других обстоятельствах, – сказал Бригер Кирку. – Но если случится так, что в эти выходные фирму поглотит другое финансовое учреждение, а вы не уверены, что хотите в нем работать, то у меня есть о чем с вами поговорить.
Кирк, которого это предложение застало врасплох, ответил: «Я польщен». И начал судорожно соображать, что же происходит. «Надеюсь, что этого не случится, – продолжил он. – Я даже не подозревал, что вы мне симпатизируете».
– На днях я говорил о вас с Уэсом,[472] – сказал Бригер, ссылаясь на Уэсли Р. Эденса, генерального директора Fortress. – Я не сказал ему, что вы мне нравитесь, я сказал, что предпочел бы иметь в партнерах очень-очень умных ублюдков, а не парней, которые мне нравятся.
Кирк ухмылялся, пересказывая этот разговор МакДейду и дважды акцентировав его внимание на кульминационном моменте.
Но самым странным был не завуалированный комплимент Бригера, странен был момент звонка, вряд ли случайный. Кирк был убежден, что звонок явился результатом утечки. «Почему, черт возьми, он зовет меня сейчас?» – спросил Кирк МакДейда, всплеснув руками. Ведь Lehman не вел переговоров о слиянии, по крайней мере пока.
МакДейд молча уставился на него, и тогда Кирк сам ответил на свой вопрос: «Я гарантирую, что они знают что-то, чего не знаем мы».