Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса

Основная часть содержащихся в балансе данных изменяется не слишком часто. Поэтому вы можете составлять бухгалтерские балансы на ежеквартальной или ежегодной основе (конечно, если представители потенциальных источников финансирования не выразят желания получить ежемесячные прогнозы).

Источники и использование денежных средств

Предположим, вы заинтересованы в привлечении внешнего финансирования. Очевидно, что банкиры или венчурные капиталисты хотели бы знать, что вы собираетесь делать с полученными деньгами. Им будет интересно, какими еще источниками денежных средств вы располагаете (если таковые имеются) и вложили ли вы в бизнес собственные деньги.

Вы можете либо включить описание источников и направлений использования денежных средств в бизнес-план, либо направить его вместе с сопроводительным письмом потенциальному инвестору. Таким образом вы информируете адресата о своих планах по привлечению денег, сообщаете, что не привыкли заводить долги и не желаете разбрасывать направо и налево акции компании. Вы собираетесь направить полученные денежные средства на развитие бизнеса.

Бизнес-план, в котором обнаруживается ненадлежащее использование денежных средств, ставит крест на вашем предложении. Мы не заинтересованы в финансировании бизнеса, если имеющиеся денежные фонды направляются на иные, помимо развития предприятия, цели.

Энн Уинблад,венчурный инвестор

Отчет «Источники и использование денежных средств» особенно полезен в тех случаях, когда он подтверждает, что вы используете денежные средства для начала или расширения бизнеса, а не для погашения имеющихся долгов (инвесторы негативно воспринимают подобную практику); если в финансировании вашего бизнеса уже участвуют имеющие хорошую репутацию институты (специалисты верят в вашу компанию); если вы вкладываете в бизнес значительные личные средства (вы уверены в проекте и готовы взять на себя личную ответственность).

В части, касающейся источников денежных средств, содержатся данные о полученных в прошлом и о необходимых в настоящее время денежных средствах (с указанием точных сумм и направлений использования).

При подготовке декларации «Источники и использование денежных средств» вы должны будете рассмотреть следующие вопросы и термины:

Совокупный объем денежных средств в рамках каждого цикла. Необходимая в данном цикле финансирования сумма денег, привлекаемых из различных источников финансирования.

Долевое финансирование. Денежная сумма, которую вы получили от реализации долей собственности на компанию.

Привилегированные акции. Выпущенные в обращение акции, предоставляющие первоочередное право на получение дивидендов. Дивиденды на привилегированные акции выплачиваются до начисления дивидендов по обыкновенным акциям или до выполнения других обязательств компании. Многие инвесторы предпочитают получить в обмен на предоставляемые финансовые ресурсы привилегированные акции компании.

Обыкновенные акции. Акции, дивиденды по которым начисляются в случае прибыльной деятельности компании после выплаты денежного дохода по привилегированным акциям и исполнения других обязательств.

Вклад в уставный капитал. Денежная оценка средств, которые вы или другие ключевые сотрудники вкладывают в компанию (денежные средства или имущество).

Долгосрочные кредиты. Кредиты, срок погашения которых наступает через 12 месяцев и более.

Заемное финансирование. Денежная сумма, которую вы привлекаете в форме кредитов.

Ипотечные кредиты. Кредиты, взятые под залог недвижимости.

Капиталовложения. Денежные средства, направляемые на приобретение оборудования или недвижимости.

Конвертируемые долги. Кредиты, которые по желанию инвестора впоследствии могут быть обменены на акции компании.

Краткосрочные кредиты. Промежуточные кредиты, кредитные линии и другие кредиты, которые будут погашены менее чем через 12 месяцев.

Оборотный капитал. Денежные средства, используемые на операционные расходы предприятия.

Погашение задолженности. Денежные средства, применяемые для погашения существующих кредитов или исполнение других обязательств.

Циклы финансирования. Количество этапов развития компании, на которых вы планируете привлекать внешнее финансирование.

Исходные допущения

Если финансовые формы не основываются на решениях и фактах, это не более чем бессмысленные наборы чисел. Потенциальные инвесторы или кредиторы хотели бы знать, как вы пришли к содержащимся в бизнес-плане цифрам, и должны убедиться в том, что ваши предположения достаточно точны. Например, если вы указали определенный объем продаж товара, инвесторам необходимо знать предполагаемый размер рынка и планируемую долю компании на нем. Если совокупность этих показателей воспринимается как реалистичная, доверие к вам возрастает. Если ваши допущения, по мнению специалистов, основываются на недостоверных данных или чрезмерно оптимистичных прогнозах, инвесторы скептически отнесутся к вашему бизнес-плану в целом.

В финансовых отчетах меня интересует хорошо подготовленный, дополненный комментариями бухгалтерский баланс. А в «Отчете о прибылях и убытках» я в первую очередь просматриваю «Исходные допущения», так как он помогает понять, откуда в бизнес-плане появились эти цифры.

Энн Уинблад,венчурный капиталист

Составление списка исходных допущений, на которых основываются финансовые прогнозы, дисциплинирует и вас, и ваших сотрудников. В отсутствие его вы подвергаетесь соблазну построить бизнес-план на цифрах, которые хорошо смотрятся на бумаге, но имеют лишь отдаленное отношение к реальности.

Если вы завершили составление бизнес-плана, составление списка исходных допущений не представляет ни малейших трудностей. Вы уже задавали себе большинство содержащихся в предлагаемой форме вопросов и имеете готовые ответы на них.

Список исходных допущений должен содержать достаточно простую информацию; здесь не требуется ни мелких деталей, ни подробных объяснений. Вам даже не придется составлять слова в предложения. Просто заполните бланк имеющимися у вас данными. (В собственном списке исходных допущений вы можете использовать первое написанное в форме предложение.) Вы должны запомнить перечисленные в списке допущения и твердо отстаивать их на встрече с инвесторами.

Заполните представленный ниже бланк «Исходные допущения». Его место в бизнес-плане находится в самом конце перечня финансовых форм.

Анализ безубыточности

И наконец, необходимо определить, какую прибыль должна принести деятельность компании для того, чтобы оправдать понесенные затраты. Достижение точки безубыточности и соответствующего объема продаж означает, что ваша прибыль равна нулю. Однако вы уже не теряете вложенные деньги. Ваша выручка позволяет покрыть стоимость пребывания в бизнесе и организации продаж. Большинство плохо знакомых с бизнесом людей пребывают в уверенности, что достижение точки безубыточности происходит в случае, когда объем продаж товара равен сумме постоянных издержек (арендная плата, телефонные расходы, страхование и т. д.). Определить величину постоянных издержек просто. Они возникают с того момента, когда предприятие впервые открывает двери, и остаются относительно устойчивыми вне зависимости от объема продаж в денежном выражении.