Эксперт № 45 (2014)

Фото: предоставлено компанией «РОСНЕФТЬ»

Такая мобильная станция может определять основные показатели всех видов автомобильного топлива, как бензинового, так и дизельного. Она позволяет измерять его плотность, октановое число, фракционный состав, концентрацию серы, содержание механических примесей и воды. Оборудование может определять и более сложные показатели —объемные доли эфира, бензола, так называемые ароматические и олефиновые углеводороды, массовую долю кислорода. Кроме того, в каждой мобильной лаборатории установлена навигационная система, задача которой — фиксировать точки отбора проб. В результате обработка данных производится практически мгновенно, а затем информация о результатах незамедлительно поступает в центральный аппарат «Роснефти».

Одновременно компания стремится отладить обратную связь с конечными потребителями. Они могут оставить свои жалобы и пожелания по телефонам «горячей линии», информация о которой размещена на любой заправке сети «Роснефть». По каждому обращению проводится проверка, в компании говорят, что готовы нести ответственность перед клиентами за каждый литр реализованного топлива.

Период адаптации Игорь Алексеев, Михаил Доронкин

Необходимость адаптироваться к законодательным новациям и негативным тенденциям в экономике не позволит портфелю микрофинансовых организаций прибавить более 40% по итогам 2014 года. Ускорение рынка возможно в 2015 году, но лишь в случае стабильной макроэкономической ситуации

Портфель займов микрофинансовых организаций (МФО) за первое полугодие 2014 года показал темп прироста 18% и в абсолютном размере достиг 46 млрд рублей. С конца прошлого года участники рынка вынуждены приноравливаться к ряду законодательных новаций, а с начала года нынешнего еще и к резко ухудшившейся экономической ситуации. В результате многие МФО заметно ужесточили кредитную политику, что негативно отразилось на объемах выдачи микрозаймов. В результате рынку не удалось сохранить прошлогоднюю динамику (за первое полугодие 2013 года портфель вырос на 20%), хотя замедление темпов роста оказалось минимальным. Вместе с тем по динамике портфель МФО заметно опережает смежные сегменты банковского рынка — необеспеченное потребительское кредитование (+10%) и кредиты малому и среднему бизнесу (+3,7%), — сказались переток в этот сегмент части заемщиков в связи с ужесточением банковских требований и все еще очень небольшие масштабы рынка микрофинансирования (они сравнимы с размером банка, находящегося на сотом месте по активам).

Борьба лидеров

Наиболее быстрыми темпами в первом полугодии росли портфели микрозаймов, предоставляемых физическим лицам: потребительские микрозаймы (+25%) и микрозаймы до зарплаты (pay-day loans, PDL) (+18%). Отчасти подобная динамика связана с пересечением клиентской базы банков и МФО. Поэтому мы наблюдали переток некоторой части заемщиков на микрофинансовый рынок от розничных банков, где происходит сокращение предложения подобных продуктов. Портфель микрозаймов бизнесу показал прирост на 10%. С одной стороны, подобная динамика обусловлена задержкой в распределении бюджетных средств в региональные и муниципальные фонды (они поступили в конце полугодия). С другой стороны, динамику портфеля охладило снижение спроса на заемные средства со стороны предпринимателей, вызванное ухудшением экономической ситуации в стране.

figure class="banner-right"

var rnd = Math.floor((Math.random * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

По размеру портфеля на 1 июля 2014 года лидерство сохраняет компания «Домашние деньги» (4,6 млрд рублей; прирост с начала года 17%) из сегмента потребительских микрозаймов физическим лицам. По объемам выдачи и количеству выданных займов за первое полугодие остальных участников опережает «Магазин малого кредитования» (торговая марка «Быстроденьги»), представляющий сегмент микрозаймов до зарплаты (3,9 млрд рублей и 1,4 млн микрозаймов). Среди десяти крупнейших МФО по размеру портфеля максимальный прирост продемонстрировала группа компаний «Деньги сразу» (33%).

В сегменте потребительских микрозаймов лидерами по приросту портфеля стали Столичный залоговый дом (+40%) и «Народная казна» (+39%). В сегменте сверхкоротких микрозаймов до зарплаты с трех- и двукратным приростом портфелей за первое полугодие лидируют «Займо» и «Мани Мен», которые специализируются на выдаче микрозаймов онлайн. Более чем вдвое увеличила портфель и компания «МиниМаркет», специализирующаяся на офлайновых каналах продаж в сегменте PDL.

Крупнейшими игроками среди МФО, выдающих микрозаймы предпринимателям, стали две коммерческие компании — «Финотдел» (1,43 млрд рублей, +2%) и «Микрофинанс» (1,38 млрд рублей, +1%). Замыкает тройку крупнейших представитель МФО, учрежденных субъектами федерации, Фонд развития предпринимательства Республики Саха (Якутия) с портфелем в 458 млн рублей и приростом 1% за полугодие.

В поисках прибыли

Ухудшение макроэкономической ситуации и платежеспособности заемщиков привело к росту числа случаев невозврата долгов. Подобная ситуация заставила МФО более тщательно относиться к оценке кредитоспособности заемщиков (например, за счет использования нескольких бюро кредитных историй), что привело к повышению расходов МФО в расчете на один договор займа и к более частым отказам по заявкам на получение заемных средств. В результате мы наблюдаем замедление темпов роста портфелей микрозаймов у некоторых игроков рынка МФО (преимущественно у крупных, из сегмента микрозаймов бизнесу).

По итогам первого полугодия доля просроченной задолженности по микрозаймам (свыше 30 дней) в общем объеме портфеля частных компаний увеличилась на 5 процентных пунктов (п. п.), достигнув порядка 30%. Наиболее быстрыми темпами ухудшалось обслуживание долга у физлиц, что больше всего отразилось на сегменте потребительских микрозаймов. Доля просроченной задолженности свыше 30 дней в портфеле здесь достигла 35–40%. Менее чувствительными к изменениям в обслуживании долга оказались МФО из сегмента PDL, которые за счет более высокой оборачиваемости займов успели отреагировать на рост просроченной задолженности ужесточением скоринга. В этом сегменте темпы прироста объемов неплатежей по долгам* были ниже динамики прироста портфелей микрозаймов. В портфеле микрозаймов бизнесу просроченная задолженность выросла приблизительно на 20%, достигнув порядка 15% портфеля.

Дополнительное давление на рост рынка микрозаймов до конца 2014-го и в начале 2015 года окажет введение новых законодательных норм (преимущественно 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»). Однако этот фактор будет своего рода фундаментом для здорового роста рынка в будущем. «353-ФЗ обеляет деятельность всех компаний, которые занимаются выдачей потребительских кредитов, займов. При этом МФО необходимо подстроиться под этот закон, а это вызовет некоторое торможение рынка, но в дальнейшем положительно отразится на качестве портфелей микрозаймов, что самое главное», — комментирует Игорь Вишняков , председатель совета директоров ГК «Деньги сразу». Однако не все регулятивные новации будут оказывать давление на рост бизнеса МФО.

Вопреки ожиданиям многих игроков рынка введение обязательного резервирования по просроченным микрозаймам по итогам 2014 года не окажет существенного влияния на прибыльность и темпы прироста портфеля МФО. Регулятор обязал микрофинансистов начислять резервы по основному долгу и процентам поэтапно, начав с весьма комфортных 5% необходимой суммы резервов. В перспективе благодаря обязательному резервированию отчетность МФО будет лучше отражать их финансовое состояние, что повысит инвестиционную привлекательность этого сектора.

Рост неплатежей по микрозаймам и изменение регулирования будут стимулировать МФО к перестройке своих бизнес-моделей. Согласно результатам опроса, более 30% коммерческих МФО диверсифицировали продуктовые линейки и каналы обслуживания заемщиков для снижения кредитных рисков и покрытия растущих издержек. Многие МФО пытаются компенсировать недополученную прибыль в основном сегменте деятельности за счет альтернативных каналов продаж. Например, более 80% коммерческих МФО (из числа опрошенных) в 2014–2015 годах планируют выдавать микрозаймы на предоплаченные банковские карты, а около 50% из них — развивать онлайн-бизнес. «Предоплаченные карты — удобный, технологичный инструмент, который позволяет нашим заемщикам еще быстрее и оперативнее решать свои финансовые трудности в режиме 24/7. И мы будем развивать этот продукт. Еще выше мы оцениваем перспективы развития онлайн-займов и изучаем возможности этого сегмента рынка», — комментирует Юрий Провкин , генеральный директор «Магазина малого кредитования». Многие МФО начинают заключать договоры с платежными системами для удобства обслуживания долга, создают мобильные версии сайтов, мобильные приложения, привлекают клиентов при помощи брокеров, работают в партнерстве с электронными площадками, которые обеспечивают целевое использование заемных средств (тендерные займы), а некоторые игроки создают совместные продукты с сотовыми операторами. Таким образом, участники рынка расширяют целевую аудиторию и приспосабливаются к новым условиям работы на рынке.