Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации

– Какую информацию ожидает увидеть инвестор в каждом разделе инвестиционного предложения?

– Какой эффект может оказать эта информация на решение инвестора?

– Как наилучшим образом представить информацию, чтобы убедить инвестора?

– Как инвестор будет воспринимать инвестиционное предложение?

– Какие возражения могут возникнуть у инвестора после прочтения ИП?

– Как можно нейтрализовать эти возражения?

– Как следует представить возможности компании, чтобы убедить инвестора в способности достижения указанных показателей?

1.6. Проспект эмиссии и сопутствующие документы

Проспект эмиссии рассчитан как на институциональных портфельных инвесторов, так и на частных акционеров и проходит обязательную регистрацию в ФСФР. Руководители компаний-эмитентов несут личную ответственность за содержание проспекта эмиссии.

Структура проспекта эмиссии обязательна. Объем проспекта эмиссии зависит от раскрытия всех требуемых пунктов. Точные требования к документам публикуются ФСФР и различаются для регистрации первичных и дополнительных выпусков. Перед обращением в ФСФР с заявлением о регистрации выпуска ценных бумаг необходимо получить точные свежие требования и формы документов.

Проспекту эмиссии сопутствует ряд других документов:

– заявление (по форме приложения 1 к Стандартам эмиссии акций, размещаемых при учреждении, и их проспектов эмиссии) – сдается эмитентом в регистрирующий эмиссию орган с описью документов;

– анкета эмитента;

– решение о выпуске акций.

После осуществления выпуска подготавливается отчет об итогах выпуска акций.

Ниже приводятся типовые структуры проспекта эмиссии и сопутствующих документов для регистрации первичного выпуска акций.

1.6.1. Анкета эмитента

Анкета эмитента составляется по форме приложения 2 к Стандартам эмиссии акций, размещаемых при учреждении, и их проспектов эмиссии.

Сведения в анкете эмитента представляются на дату утверждения решения о выпуске акций:

1. Полное фирменное наименование общества.

2. Сокращенное наименование.

3. Номер свидетельства о государственной регистрации юридического лица (иного документа, подтверждающего осуществление государственной регистрации юридического лица) и дата государственной регистрации.

4. Идентификационный номер налогоплательщика.

5. Код по ОКПО.

6. Код по ОКВЭД.

7. Сведения об организации, осуществляющей ведение реестра владельцев именных ценных бумаг общества:

– полное фирменное наименование организации;

– данные о лицензии на осуществление деятельности по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг (номер, дата выдачи, орган, выдавший лицензию, срок действия).

8. Размер уставного капитала общества.

9. Данные о доле государства (муниципального образования) в уставном капитале общества.

10. Количество учредителей (в т. ч. отдельно общее количество учредителей – физических лиц и общее количество учредителей – юридических лиц).

11. Сведения об учредителях, приобретающих 2 и более процентов голосующих акций общества.

1.6.2. Решение о выпуске акций

Решение о выпуске акций оставляется по форме приложения 3 к Стандартам эмиссии акций, размещаемых при учреждении, и их проспектов эмиссии, и содержит:

1. Вид ценных бумаг: акции.

2. Категория (тип) акций (обыкновенные, привилегированные).

3. Форма акций (именная документарная, именная бездокументарная).

4. Номинальная стоимость каждой акции выпуска.

5. Количество акций выпуска.

6. Права владельца акции выпуска.

– для неконвертируемых акций указываются точные положения устава общества о правах, предоставляемых акциями этой категории (типа), в т. ч. размер дивиденда (ликвидационной стоимости) по привилегированным акциям;

– для конвертируемых акций указываются категория (тип), номинальная стоимость и количество акций, в которые конвертируется каждая конвертируемая акция, все права, предоставляемые акциями, в которые они конвертируются, а также порядок и условия такой конвертации.

7. Порядок размещения акций:

– способ размещения акций: приобретение акций учредителями общества;

– дата приобретения акций (указывается дата государственной регистрации общества как юридического лица);

– цена или порядок определения цены размещения одной акции;

– условия и порядок оплаты акций (в т. ч. срок оплаты акций, форма расчетов, полное и сокращенное фирменные наименования кредитных организаций, их место нахождения, почтовый адрес, номера счетов, на которые должны перечисляться денежные средства, поступающие в оплату акций);

– в случае оплаты акций неденежными средствами указывается имущество, которым оплачиваются акции выпуска и условия оплаты, а также полное и сокращенное наименования независимого оценщика.

8. Обязательство общества – обеспечить права владельцев ценных бумаг при соблюдении ими установленного законодательством РФ порядка осуществления этих прав.

9. Иные сведения, предусмотренные стандартами.

1.6.3. Проспект эмиссии акций

Проспект эмиссии акций составляется по форме приложения 4 к Стандартам эмиссии акций, размещаемых при учреждении, и их проспектов эмиссии, и содержит:

а) Данные об обществе:

Сведения, указанные в настоящем разделе, заполняются на дату утверждения решения о выпуске акций:

1. Полное фирменное наименование общества.

2. Сокращенное фирменное наименование.

3. Данные об изменениях в наименовании общества.

4. Сведения о государственной регистрации общества и наличии у него лицензий.

5. Идентификационный номер налогоплательщика.

6. Отраслевая принадлежность общества (код ОКВЭД).

7. Место нахождения, почтовый адрес общества и контактные телефоны.

8. Наименования кредитных организаций, в которых открыты расчетные и иные счета общества.

9. Сведения об уставном капитале и учредителях общества.

10. Депозитарий общества (если хранение и контроль за распоряжением активами общества должен осуществляться депозитарием).

б) Сведения об акциях, размещенных при учреждении общества (раздел повторяется в полном объеме для каждого выпуска акций, оформляемых проспектом эмиссии акций):