Исследование систем управления: учебное пособие

• формирование миссии и стратегических целей;

• стратегический анализ, базирующийся на диагностике внешней и внутренней среды;

• конкурентная стратегия, декомпозиция которой позволяет выявить совокупность функциональных стратегий;

• реализация стратегии;

• стратегический контроллинг.

Рис. 5.1. Модель стратегического развития предприятия как системы управления

Предприятие представляет собой сложную организационно-производственную и финансово-экономическую систему. Эта система включает в себя совокупность таких элементов, как:

• средства производства (основные средства) и предметы труда (оборотные средства);

• технологии, которые учитываются в составе как нематериальных активов (исключительные права интеллектуальной собственности), так и оборотных активов (ноу-хау, представляющие собой неисключительные права интеллектуальной собственности);

• финансовые ресурсы, учитываемые как собственный или заемный капитал предприятия;• интеллектуальные ресурсы, включая трудовые (человеческие) ресурсы предприятия.

Все эти элементы структурно и функционально взаимосвязаны. Взаимодействуя между собой, они позволяют реализовать определенное множество целей, сформулированных в конкурентной стратегии предприятия. Цель представляет собой будущий идеальный результат деятельности предприятия как системы управления. Идеальный результат, как правило, не достижим. Поэтому возникает рассогласование между целью (идеальным результатом) и фактически достигнутым системой управления результатом. Для того чтобы измерить величины рассогласований, в систему управления предприятием вводятся обратные связи, показанные на рис. 5.1.

Если рассогласование носит критический характер , т. е. выходит из заранее заданной зоны (поля допуска), то в системе управления возникают проблемы. На предприятии такие проблемы могут носить как текущий, так и инвестиционный характер. Например, появление в системе управления предприятием финансовых проблем текущего характера приводит к кризису ликвидности, т. е. связано с неплатежеспособностью предприятия, снижением финансовой устойчивости и т. д. Решение текущих финансово-экономических проблем предприятия лежит в сфере управления чистым оборотным капиталом.

Инвестиционные проблемы обусловлены недостатком у предприятия капитала (как финансового, так и интеллектуального) для долгосрочного использования. Такой капитал необходим для создания новых продуктов и технологий, являющихся результатами инновационной деятельности, формирования высокотехнологичных организационно-производственных структур и т. д. Решение этих проблем лежит, во-первых, в сфере устойчивого привлечения долгосрочных финансовых инструментов рынка капитала, а во-вторых, в сфере активизации интеллектуальной деятельности персонала предприятия.

В процессе управления возникают задачи оценки результативности и эффективности функционирования системы управления. Оценка результативности предполагает соотнесение поставленных перед системой управления целей и результатов, достигнутых в процессе реализации этих целей. При оценке эффективности сопоставляются результаты, достигнутые системой управления, и затраты, которые обеспечили получение этих результатов.

Предприятие как система управления является открытой системой, т. е. характеризуется частым и интенсивным взаимодействием с внешней средой. Такая система может быть дополнена новыми элементами и подсистемами, а также новыми взаимосвязями между ними. Дополнение системы управления предприятия новыми компонентами в первую очередь характерно для инновационной экономики. В условиях экономики знаний постоянно растет наукоемкость продукции, доля затрат интеллектуального труда в структуре себестоимости. Это предполагает введение в систему управления современного предприятия таких подсистем, как:

• инновационная подсистема, в рамках которой происходит создание и освоение различных объектов интеллектуальной собственности;

• подсистема управления интеллектуальными активами и интеллектуальным капиталом;• подсистема управления рисками, в рамках которой осуществляется управление рисками инновационной деятельности, и ряда других подсистем.

Показатели и критерии (параметры) оценки деятельности предприятия

Система показателей и критериев оценки эффективности функционирования предприятия как системы управления базируется на совокупности простых (статических) и динамических методов.

Простые (статические) методы основаны на использовании учетно-аналитической информации о деятельности предприятия, а динамические методы базируются на дисконтированных оценках результатов и затрат. Простые методы предполагают определение отдельных, «точечных» значений показателей эффективности и включают в себя расчет:

• простой нормы рентабельности;

• простого срока окупаемости.

Динамические методы позволяют учесть неравномерность поступлений или платежей, относящихся к разным периодам оцениваемого интервала функционирования системы управления предприятием. Это достигается дисконтированием , т. е. приведением потоков платежей и поступлений за разные периоды к сопоставимому виду. Дисконтирование позволяет определить текущий эквивалент денежных средств, ожидаемых к получению в определенный момент времени. Дисконтированная стоимость будущего денежного потока представляет собой текущую стоимость . Процентная ставка, используемая для определения текущей стоимости будущих денежных потоков, называется ставкой дисконтирования или нормой дисконта .

Расчет простой нормы рентабельности предполагает определение показателей экономической и финансовой рентабельности. Показатели экономической рентабельности характеризуют эффективность взаимодействия предприятия как системы управления с внешней средой, т. е. с рынком. Поэтому эти показатели часто называют показателями рентабельности продаж. Показатели рентабельности продаж рассчитываются путем соотнесения величин прибыли и чистой выручки. В зависимости от того, какой показатель прибыли берется за основу, различают операционную (рассчитываемую по прибыли от реализации продукции, работ и услуг), общую (рассчитываемую по прибыли до налогообложения) и чистую (рассчитываемую по чистой прибыли) рентабельность продаж.Показатели финансовой рентабельности характеризуют эффективность организации внутренней среды предприятия. При их расчете определяют рентабельность активов и рентабельность капитала. Показатели финансовой рентабельности определяются путем соотнесения величины прибыли (от реализации продукции, до налогообложения или чистой) и среднеарифметического значения того элемента актива или капитала, эффективность которого оценивается.

Например, величина чистой рентабельности активов предприятия (Rакт ) рассчитывается по следующей формуле:

где:

ЧП – значение чистой прибыли предприятия в анализируемом интервале времени;Актнп и Акткп – стоимостная оценка активов на начало и конец оцениваемого периода.

Показатели экономической и финансовой рентабельности анализируются в динамике методом трендового анализа . Предприятие в процессе своей деятельности должно как достичь положительного значения показателей рентабельности, так и обеспечить их положительный тренд. Часто значения показателей рентабельности, достигнутые предприятием в анализируемом периоде, сравниваются не только с аналогичными показателями предшествующего периода, но и с показателями рентабельности родственных предприятий, среднеотраслевыми значениями и т. д. Простой срок окупаемости (Т ок ) рассчитывается путем соотнесения общей величины инвестиционных вложений предприятия (К ∑ ) с суммой годовой чистой прибыли (ЧП) и амортизационных отчислений (А) , начисленных в данном году, т. е.:

При расчете простого срока окупаемости исходят из предположения, что годовая чистая прибыль и годовые амортизационные отчисления являются постоянными величинами.

В рамках методов, основанных на дисконтировании, рассчитывают:

• чистый дисконтированный доход;

• индекс доходности;

• внутреннюю норму доходности;• дисконтированный срок окупаемости и ряд других показателей.

Наиболее часто используемым экономическим показателем, характеризующим деятельность предприятия как системы управления, является чистый дисконтированный доход (NPV) . Он представляет собой сумму текущих эффектов за весь расчетный период, приведенную к начальному моменту, т. е. как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Таким образом, чистый дисконтированный доход представляет собой разницу между дисконтированными результатами и затратами за весь интервал создания и функционирования рассматриваемого варианта. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

где:

Pt – стоимостная оценка результатов, полученных в t-м году деятельности предприятия;

Зt – стоимостная оценка текущих затрат, осуществленных в t-м году деятельности предприятия;

Kt – стоимостная оценка капиталообразующих инвестиций, осуществленных в t-м году деятельности предприятия;

E – норма дисконта;

t – год текущей инвестиционной деятельности предприятия или прогнозного периода;Т – количество лет всей деятельности предприятия по созданию и функционированию рассматриваемого варианта.

Разность между результатами и текущими затратами представляет собой сумму чистой прибыли и амортизационных отчислений. Эта сумма определяется за весь срок реализации оцениваемого варианта. Поэтому чистый дисконтированный доход может быть определен из следующего выражения:

где:

ЧПt – величина чистой прибыли, полученной предприятием в t-м году;

At – величина начисленной амортизации от стоимости основных средств и амортизируемой части нематериальных активов предприятия в t-м году.Критерием выбора наилучшего варианта создания и функционирования системы управления является неотрицательное значение чистого дисконтированного дохода (NPV ≥ 0) .

Индекс доходности (PI) позволяет сопоставить доходную и инвестиционную части чистого дисконтированного дохода и рассчитывается по следующей формуле:

где:

K – общая сумма капиталообразующих инвестиций за весь период деятельности предприятия по созданию и функционированию рассматриваемого варианта;

ЧПt – величина чистой прибыли, полученной предприятием в t-м году;

At – величина начисленной амортизации от стоимости основных средств и амортизируемой части нематериальных активов предприятия в t-м году;

E – норма дисконта;

t – год текущей инвестиционной деятельности предприятия или прогнозного периода;Т – количество лет всей деятельности предприятия по созданию и функционированию рассматриваемого варианта.

Индекс доходности, как правило, используется для ранжирования оцениваемых вариантов, обеспечивающих примерно равное значение чистого дисконтированного дохода. Такое ранжирование необходимо в случае наличия ограничений по общему объему инвестиций в создание системы управления. Тогда расчет индекса доходности позволяет выбрать наилучший вариант системы управления из ряда альтернативных вариантов, имеющих одинаковые значения чистого дисконтированного дохода. Критерием выбора наилучшего варианта создания и функционирования системы управления является превышение индексом доходности значения единицы. В случае рассмотрения нескольких вариантов выбирается тот, который обеспечивает максимальное значение индекса доходности.

Внутренняя норма доходности (IRR) отражает предельную стоимость финансовых ресурсов, привлекаемых для создания системы управления, при которой реализация рассматриваемого варианта экономически целесообразна. Внутреннюю норму доходности можно определить лишь для ситуации, когда сначала осуществляются инвестиции, обеспечивающие в последующие временные интервалы приток денежных средств. При этом функция, характеризующая зависимость чистого дисконтированного дохода от времени, меняет знак только один раз. Это означает, что на начальных этапах расчетного периода чистый дисконтированный доход может быть отрицательным, но, став однажды положительным, он остается таким до конца расчетного периода.