Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки

– оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

– охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

– оценить долю долгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочных обязательств – в общей величине источников финансирования.

72. Основные этапы проведения анализа баланса

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы.

1. Предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа.

2. Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

Главная цель аналитической работы – обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

3. Углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации.

4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе – выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

73. Аналитический баланс-нетто, его цели, задачи и способы формирования

Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто , который используется во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Аналитический баланс позволяет избежать корректировок на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Это особенно важно на стадии подготовки аналитического заключения.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей.

Выделяют следующие основные корректировки:

– на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;

– на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

– при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

– из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов»;

– величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

74. Анализ дебиторской задолженности, его цели и задачи

При анализе дебиторской задолженности существуют следующие цели:

– оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;

– анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;

– выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;

– разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

При анализе дебиторской задолженности ставятся следующие задачи:

– анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

– формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;

– определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

– анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

– контроль за соответствием условии предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

– прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

– общий объем продаж организации;

– условия расчетов с дебиторами;

– политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

– платежная дисциплина покупателей;

– состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

– качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.