Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.
Шрифт:
Удивительно, но каждая история перехода из круга дилетантов в стан стабильно прибыльных инвесторов, это как бы в миниатюре весь процесс глобального овладения человеком технологии управления риском. Теория вероятностей была открыта в силу потребности людей, понять, каковы шансы в азартных играх. И случилось это только в 17 веке. Хотя, уже древние греки, например, Сократ и Аристотель, рассуждали о том, что есть истина, а что есть только вероятность. Им уже были известны различия между этими категориями. Огромный прогресс Античности состоял в том, что античная мысль смогла избавиться от засилья жреческого сословия и жреческого взгляда на мир – когда все представляется запрограммированным волей высших сил. Вместе с тем, античная математика занималась лишь фиксированием результатов. Мера исчисления у древних греков была весьма несовершенной, неспособной по-настоящему развить абстрактное мышление, а значит и понимание теории риска. И только в Ренессансе состоялось знакомство западного мира с арабской системой исчисления – аналитичной и гибкой. Вскоре человек Ренессанса смог применить технологию к рассуждениям о вероятностях. До Ренессанса, до Паскаля и Бернулли, люди только размышляли о вероятностях. Античность
И все же, только человек Ренессанса смог применить различные технологии к достижениям чистой мысли и, таким образом, изменить, ускорить ход истории.
Тот же подход просится и к осмыслению инвестиционного взросления и эволюции биржевого новичка. Я полагаю, что профессионалами в этой области становятся лишь те, кто смог продемонстрировать своими решениями прообраз человека пост Ренессанса, с уже сформированной способностью воспринять, осмыслить и применить технологию к своему пониманию теории вероятностей и рисков. Те же, кто представляет собой, неискушенную и, увы, проигрывающую на рынках публику – это люди пока еще, так сказать, доренессансного менталитета, люди античности. Те, кто в большей степени склонен, рассуждать, горевать об убытках, надеяться на благоприятный поворот судьбы, верить в удачу. То есть, всецело воплощать в своей жизни сценографию античной трагедии, где все подчинено игре высших сил.
Но ничто не предопределено фатально! Себя в своем начале инвестиционного путешествия, я никак не могу отнести даже и к Античности. На финансовом рынке я сам, психолог и журналист по дипломам, вел себя даже не как древний грек, а, наверное, как неандерталец. Но за два года даже я смог эволюционировать к состоянию трейдера современности, вооруженного технологией. Эта книга, надеюсь, поможет вам сократить неизбежный путь эволюции.
Самая сильная из известных человеку эмоций, разумеется, страх. Что же порождает биржевые страхи? Мы не можем предсказать поведение рынка, а значит, всецело контролировать свои деньги, вложенные в его инструменты. Помимо неизвестности, когда нет понимания, как безопасно выйти из затруднительного положения, мы загодя боимся того, что травмировало нас ранее. Поскольку страх так эмоционален, необходимо окружить себя правильными фактами, чтобы прогнать его. И главный среди них, это факт постановки нашего стоп-ордера, который не даст рисковать слишком сильно и потерять много. Кроме того, мы должны точно знать, что наша система торговли не должна генерировать более трех подряд убыточных сделок в активное время торгов. Победители планируют, что делать, если их сделки не получаются. Новички не имеют плана на случай нападения хаоса – они застревают в объятиях страха и надежд, что все как-нибудь образуется само собой. Этот своеобразный эффект «запирания» в трейдинге порождается отчасти и позитивной верой в будущее. Верой, так свойственной обыденному сознанию. Она же заставляет трейдера идти на неуместный риск. Когда позитивная вера не оправдывается, наступает «запирание», как отказ поверить в горькую правду. «Запертый» трейдер не выходит из выигрышных, но уже теряющих прибыль, или проигрышных трейдов. Он слишком заторможен своей верой, чтобы действовать. Либо наоборот – «запертость» не позволяет ему открыть новую позицию по сигналу стратегии. Такое состояние порождается фрустрацией в результате обмана позитивных ожиданий в прошлом. Беда и в том, что пропуская правильное действие, человек затем, видя свою оплошность, запускает аутоагрессию, то есть жестокую критику на грани неприязни, направленную внутрь личности.
Поэтому-то и надо стараться как можно раньше, пройдя обучение, начать делать правильные шаги в торговле. Чтобы стрессы не накопились до критической массы. И не важно в отдельно взятом случае пойдет рынок по вашему сценарию или нет. Главное – вы берете сигналы своей системы и потому внутренне остаетесь безмятежны. Вы даже можете повторять про себя, подобно главному герою романа «Опасные связи», дуэлянту и светскому сердцееду, прекрасно сыгранному в экранизации Джоном Малковичем: «Its beyond my control!» Иными словами: «Это сильнее меня».
Так что только системность подхода защитит нас от самих себя. Потому-то правила спекуляции, записанные в торговых шаблонах, существуют не только для сообщения наилучших возможностей для входа и выхода, но, что еще более важно, для защиты нас от наших же внутренних «демонов». С ними борются все, кто торгует, поверьте. Даже биржевики, пришедшие на рынок не одно десятилетие назад. Вместе с тем, примета преуспевающего трейдера – его способность неуклонно накапливать капитал системными сделками. Это означает, что его «демоны» сидят на коротком поводке. Чтобы приблизиться к такому эффективному управлению
собой, полезно, в частности, каждодневно регистрировать и оценивать свою торговую деятельность – вести дневник с графиками сделок, реестр с их подробным описанием. И это не техническая работа, как думают многие. Это работа над собой, укрепляющая самооценку. А на нее вы, как трейдер, поначалу потратите столько же сил, сколько и на анализ самой биржи.Для большинства людей естественно отвечать эмоциями на действия и события, в которых они чувствуют давление и стресс. Биржевая торговля внутри дня может быть очень стрессогенным занятием. И это притягательно само по себе. В известном массовом интервью почти с 600 американскими частными трейдерами на просьбу перечислить три главные причины, по которым они торговали, ни один из них не указал на первом месте – «делать деньги». Они перечисляли такие факторы, как острые ощущения, вызов, волнение…
Искатели сильных эмоций, адреналина, забывают все в погоне за возбуждением. Отсюда следует, что спекулянт-новичок, настигнутым «адреналиновым проклятием», будет торговать при малейшей возможности. Основная проблема, с которой сталкиваются такие гиперактивные новички – «переторговля». Она возникает, когда трейдеры скорее стремятся повысить свой уровень адреналина, чем получить прибыль. Они добиваются своего, торгуя чаще, чем следует, и задействуя больший риск, чем это имеет смысл.
Еще Достоевский, один из самых известных и заядлых игроков, говорил, что для него самое острое ощущение в жизни – выигрывать деньги. Второе самое острое ощущение – терять их. Но на бирже мы теряем деньги не потому что «ваша дама бита». Как это ни парадоксально, но мало что доставляет больше удовольствия, чем избавление от боли и мучений нахождения в убыточной сделке. Это создает ментальный внутренний конфликт. Осознание убытков приносит «возбуждение» или чувство экзальтации, при этом нашей эмоциональности нет дела до того, что мы платим за эти переживания потерями на брокерском счете. «Адреналиновое проклятие» будет гнать нас в торговлю за острыми ощущениями и извлекать их оттуда, не взирая на цену.
Многие рыночные фигуры основаны на эмоциях. Как правило, это молниеносно начинающиеся развороты. Подчас рынок совершает крупный рывок вверх или вниз, и это резкое движение побуждает массовое открытие позиций. Очень часто такие рывки означают при своем неожиданном развороте либо ложный выход из диапазона, либо кульминацию тренда в состоянии перекупленности. То, что казалось логичным – покупать на подъеме, моментально становится катастрофой. Такие фигуры имеют общий элемент, связывающий их вместе они представляют экстремальные рыночные эмоции, и очень часто надежно генерируют сделки для ценовых движений в противоположном направлении.
Мы должны перепрограммировать себя, чтобы избежать покупки после крупного, эмоционально привлекательного движения рынка вверх.
Следующий подход, использующий эмоциональное реагирование рыночной публики состоит в принципе отрицания.
Нередко это проявляется при торговле по новостям. Если рынок после плохих новостей повышается, он как бы говорит, что ему нет дела до плохих новостей, и он будет расти дальше.
И тут утонченной стратегией торговли становится выкуп плохих новостей на растущем рынке.
Наибольшее преимущество в трейдинге можно получить в тот момент, когда поведение рынка противоречит мнению, которое доминировало еще пятнадцать минут назад. Скажем, что «все очень плохо, а будет еще хуже».Это должно быть включено в нашу торговую систему – рыночный обман. И поскольку рыночный обман – повседневная неизбежность, мы должны отказаться относится к нему так эмоционально, как мы привыкли реагировать на обманы в обычной жизни. Слишком очевидные книжные ценовые модели: «голова и плечи», треугольники, флажки часто становятся неудавшимися. То есть демонстрируют еще одну разновидность рыночного обмана. И вместе с тем открытие позиций по неудавшимся моделям намного более безопасно, поскольку спрос уже рассеян в сторону ложного движения, а значит и сулит значительную прибыль в противоположном направлении.
Однако, крайне важно быть психологически готовым торговать по неудачной модели. Новички теряются, когда цена начинает вести себя неожиданным образом, застывают. Нет ничего страшного в том что вы сначала открыли сделку по модели, которая стала неудачной. За годы взаимоотношений с рынком я вывел для себя вот такой руководящий принцип – дайте рынку вас обмануть. Но очень быстро встаньте на сторону обманщика.
Вы будете удивлены, но феномен полушарной асимметрии головного мозга критично влияет на результаты трейдинга. Вопрос в характере доминирования, свойственного именно вам. Как известно, полной прерогативой правого полушария считается, помимо эмоционального опыта, образного творчества, также и опознание сложных образов. Способность к одновременному синтетическому "схватыванию" самой различной информации ("симультанная обработка"). Тогда как за левым полушарием закрепляется последовательный переход от одного элемента информации к другому, что способствует ее систематическому анализу. Установлено, что вероятностный прогноз – это функция левого полушария (умение использовать прошлый опыт для адекватного прогнозирования). Опять же, именно левое полушарие из всего обилия реальных и потенциальных связей в сложных системах и отношениях выбирает немногие внутренне непротиворечивые, не исключающие друг друга, и на основе этих немногих связей создает однозначно понимаемый контекст. Доминирующая роль левого полушария состоит в речепродукции и понимании речи. И вот вам трейдерский и вместе с тем научно обоснованный совет – для стимулирования левополушарных подходов в инвестировании необходимо проговаривать вслух свои торговые решения уже хотя бы потому, что так поступают дети. Сама природа толкает их разговаривать с собой, осваивая некую новую сложную деятельность: завязывание шнурков или использование вилки за обеденным столом. Психологи называют такую речь эгоцентрической. Думаю, для трейдеров новичков она не в меньшей степени желательна. Вы встанете на еще более высокий уровень самоконтроля, если возьмете за правило ведение дневника трейдера с подробным анализом своих действий.