Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса

Коэффициенты служат инструментом при планировании, поиске новых методов повышения производительности, сокращении ассоциируемых с продажами расходов, снижении задолженности и повышении прибыльности каждой продажи.

С точки зрения компании основная ценность исчисления коэффициентов состоит в том, что они открывают возможность анализа динамики показателей во времени, – а это позволяет оценить прогресс в управлении затратами, повышении прибыльности, а также обнаружить новые тенденции.

Кроме того, компания получает возможность сравнить свои ключевые коэффициенты с аналогичными показателями других участников отрасли. Подобные сравнения позволяют вам выявить проблемные области и оценить конкурентную позицию компании.

В бланке «Анализ ключевых коэффициентов» представлены важнейшие показатели результатов деятельности вашего предприятия. Ниже мы вкратце описываем четыре группы коэффициентов.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности отображают способность компании погасить текущую задолженность с помощью имеющихся у нее легко реализуемых активов. Компания должна стремиться к повышению ликвидности и уменьшению объема денежных средств, вложенных в запасы. К числу коэффициентов ликвидности относятся:

• Коэффициент текущей ликвидности. Отражает способность компании к покрытию текущей задолженности краткосрочными активами. (Убедитесь в том, что при расчете вы используете балансовые показатели текущих, а не совокупных активов и задолженности.)

• Коэффициент быстрой ликвидности, или «кислотный тест». Способность компании оплачивать текущую задолженность текущими активами за вычетом запасов. Значение коэффициента быстрой ликвидности всегда должно быть больше единицы.

• Отношение материальных запасов к собственным оборотным средствам. Доля денежных средств компании, вложенная в запасы.

Коэффициенты прибыльности

Коэффициенты прибыльности (рентабельности) показывают заработки компании и полученную от реализации продукции прибыль. Цель состоит в максимизации этих выраженных в процентах показателей. К коэффициентам прибыльности причисляют:

• Отношение прибыли к продажам. Отношение совокупного объема продаж к актуальной прибыли после вычета всех расходов.

• Прибыльность собственного капитала. Прибыль, отнесенная к инвестициям акционеров.

• Прибыльность активов. Прибыльность в сравнении с инвестициями и займами; отображает эффективность совокупных активов компании с точки зрения создания прибыли.

• Чистая валовая прибыль. Доход после вычета всех прямых расходов, связанных с продажами.

• Норма чистой прибыли. Доход после вычета всех расходов.

• Прибыль на акцию. Величина дохода, приходящегося на одну обыкновенную акцию.

Коэффициенты управления задолженностью

Коэффициенты управления задолженностью отображают размеры долга компании и ее способности по привлечению новых кредитов. Чем ниже эти процентные показатели, тем более устойчивым является финансовое положение компании. Коэффициенты управления задолженностью включают в себя:

• Отношение задолженности к активам. Показатель того, в какой степени деятельность компании основывается на заимствованиях.

• Отношение задолженности к капиталу компании. Долги компании кредиторам в сравнении со стоимостью принадлежащих ее владельцам акций.

Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты деловой активности демонстрируют продуктивность использования компанией имеющихся у нее активов и то, сколько ценности она получает от своих запасов или других активов. Чем больше величины этих коэффициентов, тем дольше, а значит, менее эффективно работает каждый доллар (кроме непродолжительного в идеале среднего срока взыскания долгов). Коэффициенты деловой активности включают:

• Оборачиваемость запасов. Стоимость запасов, необходимых для осуществления продаж.

• Использование запасов. Денежная сумма (в среднем), вложенная компанией в запасы.

• Оборачиваемость запасов в единицах. Отношение остающихся на руках компании и реализованных запасов готовой продукции.

• Использование основных средств. Стоимость сооружений и оборудования, используемого для генерирования продаж.

• Использование совокупных активов. Количество активов, необходимых компании для генерирования продаж.

• Средний срок взыскания задолженности. Период времени, в течение которого доходы компании консервируются в дебиторской задолженности.

Ключевые потребители

На большинство компаний распространяется правило «80–20», в соответствии с которым 80 % доходов приносят им 20 % потребителей. Таким образом, во многих случаях успех компании определяется относительно небольшим количеством покупателей.

В большинстве случаев эти 20 % – реальные индивидуальные потребители. Но иногда на первый план выходят потребители определенного типа.

Если в вашем бизнесе действительно преобладают несколько ключевых потребителей (или типов потребителей), вы должны внимательно проанализировать характерные для них покупательские паттерны и мотивацию. Очевидно, что эти потребители имеют ключевое значение для вашего финансового благополучия, и вы должны досконально изучить их поведение как покупателей.

Ценная информация о покупательском поведении может быть получена в процессе изучения недавно привлеченных и недавно утраченных значимых потребителей. Исследования тенденций изменения потребительской базы позволяют узнать о том, как рынок оценивает вашу компанию, и определить наиболее выгодные направления продаж.

Для того чтобы оценить активность наиболее важных для компании покупателей, используйте бланк «Анализ ключевых потребителей».

Контроль над выполнением бизнес-плана

Как правило, сотрудники компании расходуют на составление планов массу времени и энергии. Однако по завершении процесса планирования они мгновенно забывают о сделанных выводах и возвращаются к обычной практике. Компания не только впустую расходует значительные ресурсы, но и рискует тем, что у работников формируется циничное отношение к разработке и исполнению бизнес-планов.