Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие

СР = К + Пр + МБК + Цк – Цр – А,

где СР — свободный резерв коммерческого банка,

К — капитал (собственные средства) коммерческого банка,

Пр — привлеченные банком на депозитные счета ресурсы,

МБК — межбанковский кредит,

Цк — кредиты, полученные от Центрального банка,

Цр — отчисления в обязательные резервы Центрального банка,

А – размещенные банковские ресурсы (выданные ссуды, инвестиции).

Свободные резервы и являются источником ссуд. Продолжим пример. Если банк имеет 100 млн руб. депозитов, то он может выдать новые ссуды на сумму в 80 млн руб. (100 млн руб. минус 20 млн руб. обязательных резервов). Деньги, выданные в ссуду, поступят на расчетный счет заемщика и будут израсходованы, например, на оплату счетов поставщиков, т. е. поступят на счет поставщика в другом банке. Таким образом, ссуда превратится в депозит. При этом необходимо помнить, что банковские депозиты – это безналичные деньги, и именно они составляют основную часть массы денег в обращении (М).

Схематично процесс превращения ссуды в депозит, а депозита в ссуду представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Первоначальный депозит в 100 млн руб. вызвал цепь вторичных депозитов, увеличив общую сумму депозитов в [1 + 0,8 + (0,8)² + (0,8)³…] раз. Данное выражение представляет собой сумму членов бесконечной геометрической прогрессии, которая равняется

[1: (1–0,8)], или – (1: 0,2), т. е. 5.

Таким образом, первоначальный депозит, равный 100 млн руб., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 500 млн руб., т. е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов. Значительное изменение объема кредита и денежной массы обусловлено возможностью банковской системы использовать для выдачи ссуд одни и те же деньги.

Из общей массы денег – 400 млн руб. – это новые деньги, созданные банковской системой. Общее количество вновь созданных безналичных денег равно первоначальному избыточному резерву, умноженному на банковский мультипликатор (80,0 x 5).

Коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста депозита, называется банковским мультипликатором (MR_m).

Банковский мультипликатор равен единице, деленной на норматив обязательных резервных требований (rr):

MR_m = (1: rr) x 100 %.

Механизм банковского мультипликатора работает при двух необходимых условиях: 1) существование двух и более уровней банковской системы. Причем первый уровень – Центральный банк (ЦБ) – управляет механизмом мультипликации, а второй – коммерческие банки – реализуют работу этого механизма; 2) наличие свободных резервов (ресурсов) у коммерческих банков.

Таким образом, в процессе кредитования банки создают новые деньги (осуществляют безналичную эмиссию денег) и тем самым влияют на количество денег в обращении. При этом масса безналичных денег в обращении изменяется в зависимости от направления и степени изменения норматива обязательных резервных требований: его увеличение сокращает количество денег, создаваемых банками, а снижение – увеличивает.

Кроме значения норматива обязательных резервов, степень изменения общей денежной массы зависит от склонности хозяйствующих субъектов хранить наличные деньги вне банковской системы. Полный денежный мультипликатор, с учетом склонности населения иметь деньги в наличной форме, имеет вид

MR_m = (cc + 1): (cc + rr),

где rr – норматив обязательных резервов;

сс – доля наличных денег в общей массе денег (в %).

Чем больше денег находится вне банковской системы, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, степень конечного изменения денежной массы зависит от норматива резервных требований и пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.

Процесс мультипликации непрерывен и разносторонен. Он действует не только при кредитовании коммерческими банками своих клиентов, но и во всех тех случаях, когда центральный банк воздействует на свободные резервы банка (путем кредитования коммерческих банков и Правительства, при покупке-продаже ценных бумаг, иностранной валюты или при изменении норм обязательных резервов). Этот эффект банковской мультипликации учитывается государством в его монетарной политике. ЦБ, управляя свободным резервами, расширяет или сужает эмиссионные (кредитные) возможности коммерческих банков, выполняя тем самым одну из своих основных функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

Конец ознакомительного фрагмента.