Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие

В зависимости от характера обслуживаемых денежных отношений различают:

• денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги, а также по нетоварным требованиям и обязательствам физических и юридических лиц;

• денежно-кредитный оборот, обслуживающий денежно-кредитные отношения;

• денежно-финансовый оборот, обслуживающий денежно-финансовые отношения;

• валютный оборот, представляющий собой оборот национальной валюты, связанный с покупкой и продажей иностранной валюты.

По субъектам, участвующим в денежном обороте, можно выделить обороты между:

• центральным банком и кредитными организациями;

• кредитными организациями (банками);

• кредитными организациями и предприятиями;

• предприятиями (организациями);

• предприятиями, организациями и населением;

• физическими лицами.

По экономическому признаку различают денежный оборот по товарным сделкам, по нетоварным сделкам, по ссудным операциям, по страховым операциям, по операциям с ценными бумагами.

Особенности денежного оборота зависят от характера экономических систем, в которых он осуществляется.

Особенности денежного оборота в рыночной экономике:

• он обслуживает преимущественно рыночные отношения и только в незначительной мере нерыночные (распределительные);

• отсутствует законодательное деление между безналичным и налично-денежным оборотом;

• нет прямого директивного планирования государством денежного оборота;

• денежный оборот происходит при наличии разных форм собственности;

• денежный оборот децентрализован – его исходная и завершающая стадии рассредоточены по звеньям банковской системы;

• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного.

Поскольку функции денег могут выполнять не только собственно деньги, но и, например, векселя, чеки и другие инструменты денежного рынка, то наряду с денежным оборотом существует понятие совокупный платежный оборот, схема которого представлена на рис. 2.1.

^{Рис. 2.1. Схема совокупного платежного оборота}

При характеристике денежного оборота прежде всего возникает вопрос о массе (количестве) денег в обороте.

Из функции денег как средства обращения и средства платежа следует важный вывод: деньги нужны для обслуживания обмена товарами (услугами, работами). А это значит, что в экономике необходимо соблюдение примерного равенства между товарной и денежной массой. В этом заключается главный смысл закона денежного обращения: количество денег в обращении должно соответствовать сумме цен всех реализуемых товаров (услуг, работ). Нарушение данного закона отрицательно сказывается на всей экономике. В частности, избыточная масса денег неизбежно приведет к их обесценению. Поэтому одним из главных условий обеспечения стабильности денежной единицы страны является соответствие потребности экономики в деньгих фактическому их поступлению в наличный и безналичный обороты.

Количество денег (М), необходимых для обеспечения денежного оборота, т. е. для выполнения деньгами функции средства обращения и средства платежа зависит прежде всего от суммы цен товаров и услуг (ЦТ), реализуемых в течение определенного периода времени. При этом чем больше товаров и услуг реализуется в течение периода, тем больше требуется денег для их обслуживания.

В то же время часть товаров продается в кредит (К) и оплачивается за рамками определенного периода. Значит, на соответствующую величину уменьшается необходимое количество денег. С другой стороны, в данном периоде наступает время платежей по товарам, ранее проданным в кредит (Л). Это увеличивает потребность в деньгах. Кроме того, надо учесть и то, что часть денежных обязательств взаимно погашается (ВП).

Далее, количество денег в обращении зависит от скорости оборота денег (С), т. е. количества оборотов, совершаемых денежной единицей в течение определенного периода. Это связано с тем, что одни и те же деньги могут обслужить большее или меньшее число актов купли-продажи.

Например, если в течение года 1000 руб. участвовали в четырех актах купли-продажи, то это означает, что с их помощью было реализовано товаров и услуг на сумму 4000 руб., а если в двух – то лишь на сумму 2000 руб. Следовательно, количество денег, необходимых для обращения, обратно пропорционально скорости оборота денег. А скорость оборота, в свою очередь, равна объему реализации, поделенной на ту сумму денег, с помощью которой она осуществлена (в нашем примере

). Деньги совершают оборот с неодинаковой скоростью.

На скорость обращения денег влияют многие факторы:

• темпы роста производства и динамика цен;

• соотношение безналичных и наличных денег в платежном обороте;

• развитость кредита и системы взаимных расчетов;

• степень компьютеризации банковского дела;

• периодичность выплаты доходов и равномерность их расходования;

• уровень сбережений и др.

С учетом всех факторов, воздействующих на количество (массу) денег в обращении, оно может быть определено на основании формулы

где М — масса денег;

ЦТ— сумма цен товаров, реализуемых в течение определенного периода;

К — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П — сумма цен товаров, сроки платежей по которым наступили в данном периоде;

ВП — сумма взаимопогашаемых платежей;

С – скорость оборота денег.

Для характеристики обеспеченности экономики денежными средствами используется коэффициент монетизации (показатель, обратный скорости обращения денег), который рассчитывается как отношение среднегодовой массы денег к номинальной величине ВНП, характеризующего годовой объем национального производства.

Количество денег в обращении непосредственно влияет на их стоимость. Современные деньги, в отличие от товарных денег, не имеют собственной стоимости. Наличные деньги (банкноты) – это просто защищенные листки бумаги, банковские вклады – это записи на счетах банков. Что касается металлических денег (билонных монет), то их нарицательная стоимость всегда должна быть больше действительной (стоимости металла). Так что же тогда представляет собой стоимость современных денег? Почему они имеют стоимость?

Стоимость денег – это их реальная покупательная способность, т. е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству, образует денежную массу.