Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Рисунок 7.12 Ценовой график фьючерса на серебро на бирже COMEX (дневные бары).

Конфуций (Confucius), должно быть, был чартистом, потому что сказал, что одна картина (один график) стоит тысячи слов. Я отметил примеры, демонстрирующие фигуры ударного дня в торговых диапазонах, чтобы вы их изучили. Они показаны на Рисунках 7.12-7.17.

Такого рода модели принадлежат к числу моих наиболее любимых инструментов входа; они прекрасно работали в пору моей юности в далеких уже 60-ых годах, и они все еще действенны сегодня, в 2011 году. Лелейте их, они ваши союзники.

Рисунок 7.13 Ценовой график фьючерса на казначейские бонды (дневные бары).

Рисунок 7.14 Ценовой график фьючерса на казначейские бонды (дневные бары).

Рисунок 7.15 Ценовой график фьючерса на соевую муку (дневные бары).

Рисунок 7.16 Ценовой график фьючерса на серебро на бирже COMEX (дневные бары).

Рисунок 7.17 Ценовой график фьючерса на пшеницу на бирже CBOT (дневные бары).

Ловушка специалистов

А вот фигура, позволяющая использовать настройку ударного дня несколько иным способом. Эта идея принадлежит Ричарду Вайкоффу, написавшему в 1930-х годах пособие по торговле на фондовой бирже. Я высоко ценю труды Вайкоффа, потому что в 1966 и 1967 году работал прямо напротив библиотеки в Кармеле, Калифорния, где Вайкофф написал многое из того, что позднее передал в эту библиотеку. Однажды по воле судьбы во время обеденного перерыва я наткнулся там на его работы и после этого в течение всего следующего года преломлял хлеб над его записями.

Смысл концепции Вайкоффа в том, что рынки управляются , по всей вероятности, не манипулятором, как вы могли подумать, а скорее коллективным сознанием, неким большим аморфным они. Эти они , как учит Вайкофф, двигают рынок, дабы спровоцировать трейдеров на действия в самое неподходящее время. Специалисты операционного зала Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange), ведущие записи курсов акций, часто обвинялись в прогоне и подтасовке цен, с целью заманить трейдеров в ловушку. Отсюда и мой термин – ловушка специалистов, однако я не обвиняю их в каких-либо манипуляциях – суть здесь в намного более космогоническом характере движения цен. Я знаю специалистов: один из них, Билл Абрамс (Bill Abhrams), мой друг в течение 15 лет, убедительно доказал мне, что они не подтасовывают цены акций.

Ловушка продажи – это хороший, направленный вверх, трендовый рынок, движущийся в одну сторону в течение 5-10 дней, который затем прорывается вверх с голым закрытием выше всего диапазона торговли. Истинный минимум дня прорыва становится затем критической точкой. Если она прорывается вниз или взята в следующие 1–3 дня, есть большая вероятность, что направленный вверх прорыв был ложным, и трейдеры затоварились напрасно. Они были пойманы на эмоциональной покупке, а дистрибьюторы акций или товарных фьючерсов, вероятно, разгрузились на этом ажиотаже за счет масс.

Еще одна ловушка специалистов – ловушка покупки, являющаяся антиподом ловушке продажи. Она возникает на рынке, идущем в нисходящем тренде, который затем стабилизируется в боковом движении в течение 5-10 дней, после чего прорывается вниз с голым закрытием ниже всех дневных минимумов диапазона торговли. Теоретически, вы должны подумать, что это утянет цены намного ниже. Действительно, часто так и бывает. Однако если происходит внезапное улучшение, поднимающее цену выше истинного максимума дня прорыва, это означает, что почти наверняка произошел разворот рынка. Все стоп-ордера на продажу ниже рынка сработали, а покупающая публика рассыпалась и теперь боится вставать в покупку на развороте тренда.

Я привожу здесь несколько примеров, позволяющих понять только что описанное (Рисунки 7.18-7.25). Последний график относится к акциям компании Exxon.

Рисунок 7.18 Ценовой график фьючерса на золото на бирже COMEx (дневные бары).

Рисунок 7.19 Ценовой график фьючерса на золото на бирже COMEX (дневные бары).

Рисунок 7.20 Ценовой график фьючерса на говядину (дневные бары).

Рисунок 7.21 Ценовой график фьючерса на хлопок #2 (дневные бары).

Рисунок 7.22 Ценовой график фьючерса на хлопок #2 (дневные бары).

Рисунок 7.23 Ценовой график фьючерса на нефть марки WTI на бирже NYMEX (дневные бары).

Рисунок 7.24 Ценовой график фьючерса на какао (дневные бары).

Рисунок 7.25 Ценовой график фьючерса на Exxon (дневные бары).

Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах

За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием ударных дней и ловушек на 5-минутных, получасовых и часовых ценовых графиках рыночной активности. Вам – торгующим по коротким интервалам времени трейдерам – желательно добавить их к своему внутридневному арсеналу торговых техник. Эти фигуры позволяют обнаружить превосходные точки входа для краткосрочных трейдеров. Секрет успеха, однако, в том, что для уверенной торговли у вас обязательно должно быть что-то еще. Нечто такое, что подтверждало бы правильность предпринимаемых вами действий, иначе вы будете предсказывать цену только с помощью цены. Ваши лучшие сделки состоятся в результате использования нескольких индикативных инструментов анализа, а не только ценовой структуры.

Упс! – это не ошибка

Если и есть недостаток у фигуры, которую я собираюсь описать, так это то, что я всем о ней рассказал. Это самая надежная из всех краткосрочных фигур, которые я исследовал и с помощью которых торговал. Многие авторы и разработчики систем включили ее в свои работы. Некоторые из них (например, очень способная Линда Брэдфорд Рашке (Linda Bradford Ratschke), критик критиков – Брюс Бэбкок (Bruce Babcock), а также Джейк Бернстайн (Jake Bernstein) достаточно благородно, сослались на мое авторство. Но многие не захотели этого делать и даже заявили о своем приоритете, хотя я преподаю эту фигуру своим ученикам уже с 1978 года.

Фигура основана на излишне эмоциональной реакции рынка, после чего следует быстрый разворот, сопутствующий чрезмерной ценовой реакции. Превосходящая нормальную, реакция отражает большой разрыв в цене между последним закрытием и открытием на следующее утро. Это та чрезмерная реакция, которую мы ищем в качестве сигнала на покупку: открытие, происходящее ниже минимума предыдущего дня. Такой редкий случай является признаком потенциального разворота рынка. Сценарий указывает на чрезмерную распродажу, что заставляет людей впадать в панику и спешить продавать сразу, на открытии рынка, особенно если рынок открывается ниже диапазона предшествующего дня. Это в высшей степени необычное явление, поскольку цена открытия почти всегда находится в пределах диапазона предшествующего дня.

Вот такая настройка. Время для входа наступает, когда после более низкого открытия цены начинают снова идти назад, к минимуму предыдущего дня. Если рынок может собрать достаточно сил, чтобы сделать это, наиболее вероятно, что давление на продажу уменьшилось и вслед за этим последует резкий рост рынка.

Как вы могли предположить, в случае с продажей происходит то же самое, только наоборот. Вы будете искать открытие выше, чем максимум предшествующего дня. Эмоциональная реакция или сценарий ложного роста, проявляется в огромном объеме покупки прямо на открытии, что вызывает большой разрыв, взвинчивая цену выше предшествующего максимума. Время для нашего входа наступает, когда цена упадет назад, к предшествующему максимуму, сообщая нам, что разрыв не смог удержаться, давая нам тем самым сильный и короткий сигнал, что наступает пора более низких цен.