Европе не нужен евро

Губернатор Банка Англии Мервин Кинг перекидывает мост между этой структурной сущностью мирового финансового кризиса, денежной политикой и финансовой политикой. «From the very beginning of the global crisis there has been a reluctance by governments to face up to the underlying solvency problems generated by apparently unending trade deficits with no mechanisms – whether flexible exchange rates or other means – for correcting these disequilibria»⁴³. («С самого начала мирового кризиса имело место нежелание правительств быть готовыми к скрытым проблемам с платежеспособностью, генерируемым, по-видимому, бесконечными торговыми дефицитами при отсутствии механизмов – либо гибкими обменными курсами или другими средствами – для коррекции этих диспропорций»⁴³.) Для стран зоны евро с дефицитами доходно-расходных балансов эта проблема обостряется еще и тем, что они не могут обратиться за кредитами в национальные банки.

Американские экономисты Кармен Рейнхарт и Кеннет Рогофф опубликовали в 2009 г. книгу, посвященную кризису, в которой они показали, что чрезмерное накопление долгов любого рода, государств, банков, предприятий или потребителей принесло с собой большие системные риски, чем можно было себе представить в период бума⁴⁴. Если государственные бюджеты жили не по средствам, то это было частью общей проблемы, которая регулярно обострялась тем больше, чем больше государственный долг финансировался из внешних источников. Рейнхарт и Рогофф показывают в своем глубоком экспериментальном исследовании за период более 800 лет в 68 странах, что крупные государственные финансовые кризисы всегда сопровождаются предшествовавшими им кредитными и ипотечными пузырями, причем сектор недвижимости всегда играет особую роль. Они установили значение международного согласованного регулирования и улучшения статистической системы раннего предупреждения, которая одновременно учитывает данные по кредитам и ценам в самых различных сферах⁴⁵.

Рейнхарт и Рогофф ясно показывают, что любая форма кризиса уже когда-то происходила и когда-нибудь она повторится снова. В качестве средства, которое лучше всего может помочь от финансового кризиса, они рекомендуют бдительность дома и в сфере своих полномочий. Американское государство и американский национальный банк могли и должны были бы распознать неблагоприятное развитие у себя дома, если бы они этого действительно хотели. Это, конечно, касается также и Греции.

Долг и долги: системный вопрос

Франк Ширмахер в августе 2011-го в эмоциональном порыве все смешал в одну кучу:

– мировой финансовый кризис с 2007 по 2009 год,

– кризис евро с 2009 по…

– кризис гражданского сознания,

– раздел имущества,

– критику системы со стороны левых,

– «неолиберализм» (не важно, что он означает),

– «деклассирование умственного труда, ползучее разрушение немецкого университета»,

– «демографические изменения» и многое другое⁴⁶.

Для всех тех, кто с середины шестидесятых годов следил за всеми дебатами по системе и частично выступал на них, как и для меня, в списке его обвинительных пунктов нет ничего нового и неизвестного. Я интерпретирую эту статью и как призыв к помощи, и как документ растерянности. Вызванную ею серию последующих статей различных авторов ⁴⁷ я взял как косвенное доказательство того, что мировой финансовый кризис, кризис евро и кризис долгов вновь ставит вопрос о легитимации нашего общественного и экономического строя.

Это важно еще и потому, что в последние 20 лет неравенство распределения доходов и имущества в промышленно развитых странах в целом возросло, особенно в США и Великобритании. Многим это казалось еще допустимым до тех пор, пока система показывала рост экономики и занятости, но когда цепочка оборвалась и вместо этого возникли затраты на спасение банков, то именно в этих двух странах стали появляться сомнения, вызвавшие кризис легитимации капитализма, которые поражают даже консервативные круги ⁴⁸ и заметны в опросах, проводившихся в Германии⁴⁹. Это было исходной точкой движения Occupy Wall Street («Захвати Уолл-стрит»).

Вопрос о легитимации неизбежно является постоянной темой в обществе с тех пор, как был свергнут абсолютизм и отпала легитимация, божьей милостью, рождения правителя. С тех пор считается: легитимно только то, что большинство граждан или формирующий общественное мнение класс воспринимают как легитимное. Для актуализации легитимного состояния постоянно необходима общественная дискуссия. Но о возможном исходе таких дискуссий не стоит строить иллюзии: эра коммунизма или государственного социализма закончилась. В мире преобладает модель рыночной экономики с частной собственностью на средства производства, и нет никого в перспективе, кто бы придумал принципиально что-то лучшее.

При классификации настоящего кризиса сначала имеет смысл взглянуть на пропорции: большое впечатление, которое кризис производит на наблюдателя, заключается как раз в перспективном искажении его при ближайшем рассмотрении во времени и пространстве: если мы посмотрим на рост экономики в мире за прошедшие десять лет, то, что касается развития производства, доходов и занятости, в этом смысле, кризис оставил в 2008–2009 годах лишь небольшую вмятину.

Кроме того, экономические и финансовые кризисы, будь они большими или маленькими, являются неотъемлемой составной частью экономического развития – хотя бы потому, что человек и общество склонны к постоянному повторению одних и тех же ошибок. Поэтому мы снова и снова ведем одни и те же дискуссии.

С такой предпосылкой я попытаюсь далее внести какой-то порядок в рассмотрение долгового кризиса в связи с легитимацией⁵⁰. Для этого вначале несколько общих замечаний:

– Действующее рыночное урегулирование решает проблему аллокации, но не проблему распределения, ведь в нее не встроен сенсор справедливости. Кстати, это причина того, почему я как молодой экономист стал в 39 лет членом СДПГ. Как показывает сравнение Швеции и Соединенных Штатов, в принципе возможно направить капиталистическую рыночную экономику к перераспределению и социальному обеспечению, и этим не будет нарушено функционирование рыночной системы.

– Большинство рынков нуждаются в регулировании. Поднятые при этом вопросы не банальны, и их редко можно решить однозначно. Это касается также и финансовых рынков.

– Любая работающая экономика не может отказаться от кредитов, точно так же как в другом месте неизбежно избыточное финансирование. Поэтому проект и реализация правил регулирования являются основными задачами политики. Ошибки в этой области не являются сбоем рыночного или системного механизма, они являются в результате сбоя политики.

– Основным стимулом на всех рынках и для любой экономической деятельности является человеческое корыстолюбие ⁵¹. Все системы, которые не уделяли этому внимания, потерпели экономическое поражение и в большинстве своем превратились в жуткую диктатуру.

Никто не снимает с нас ответственность, но никто и не отнимает у нас шанс предпринять попытку сделать общество и мир, в котором мы живем, как можно более справедливыми. Мы будем тем более успешными, чем лучше будем учитывать закономерности рыночной экономики.