Как играть и выигрывать на бирже.
Шрифт:
Есть три типа расхождений как впадин, так и пиков (рис.28-1). Расхождения типа А выявляют важные поворотные моменты - оптимальные торговые возможности. Расхождения типа Б значимы менее, а расхождения типа В наименее существенны. Серьезные расхождения видны сразу: они словно выпрыгивают из графиков. Если же вам требуется линейка - считайте, что расхождения нет.
рис.28-1. Типы расхождений.
Расхождения между ценами и индикаторами - сильнейшие сигналы в техническом анализе. Расхождения выражаются в различии уровней взлета либо падения цен и индикаторов.
Расхождения пиков типа А: цены достигают нового максимума, а пик индикатора ниже предыдущего. Это - сильнейший сигнал к продаже.
Расхождения впадин типа А: цены падают на новую глубину, а впадина индикатора выше предыдущей. Это - сильнейший сигнал к покупке.
Расхождения пиков типа Б: цены образуют двойную вершину, а пик индикатора
Расхождения впадин типа Б: цены образуют двойное основание, а вторая впадина индикатора выше предыдущей. Это - второй по силе сигнал к покупке.
Расхождения пиков типа В: цены достигают нового максимума, а индикатор образует двойную вершину. Это - самое слабое расхождение пиков.
Расхождение впадин типа В: цены падают на новую глубину, а индикатор образует двойное основание. Это - самое слабое расхождение впадин.
Расхождения пиков типа A (class A bearish divergences) образуются, когда цены достигают новой высоты, а пик осциллятора ниже предыдущего. За подобными расхождениями обычно следуют резкие спады. Расхождения впадин типа A (class A bullish divergences) образуются, когда цены падают на новую глубину, а впадина осциллятора выше предыдущей. Эти расхождения нередко предшествуют резким взлетам.
Расхождения пиков типа Б (class В bearish divergences) наблюдаются, когда цены образуют двойную вершину и при этом второй пик осциллятора ниже первого. Расхождения впадин типа Б (class В bullish divergences) наблюдаются, когда цены образуют двойное основание, а вторая впадина осциллятора выше первой.
Расхождения пиков типа В (class С bearish divergences) образуются, когда цены достигают нового максимума, а индикатор останавливается на той же высоте, что и в предыдущий подъем. Это означает, что сила быков не возросла, но и не уменьшилась. Расхождения впадин типа В (class С bullish divergences) наблюдаются, когда цены падают на новую глубину, а индикатор образует двойное основание.
Расхождения типа А указывают, как правило, на возможность выгодных сделок. Расхождения типов Б и В чаще оборачиваются ложными сигналами. И если их сигналы не подтверждены другими надежными индикаторами, их лучше проигнорировать.
Тройные расхождения впадин или пиков (triple bullish or bearish divergences) состоят из трех впадин цен и осциллятора или трех пиков цен и осциллятора. Эти расхождения даже сильнее обычных. Образованию тройного расхождения должен предшествовать обрыв обычного. Это еще один весомый довод в пользу жесткого контроля над капиталом! Потерять самую малость на ложном сигнале не страшно: ведь вы сохраните и капитал, и моральные силы для повторной сделки при новом сигнале на том же рынке.
Темп и скорость изменения.
Индикаторы темпа (momentum) и скорости изменения (rate of change, RoC) позволяют следить за темпом тенденции - ее ускорением, замедлением или плавным ходом. Как правило, эти индикаторы достигают максимума, минимума или разворота раньше, чем цены.
Пока они набирают высоту, можно спокойно держать длинные позиции. А пока они опускаются все ниже, можно также спокойно держать короткие позиции. Достигнув новой высоты, осциллятор указывает на ускорение восходящей тенденции и вероятность ее продолжения. Развернувшись на более низком уровне, осциллятор указывает, что ускорение прекратилось: теперь тенденция движется, как ракета, у которой кончается горючее. И раз она движется лишь по инерции, нужно подготовиться к моменту разворота. Ситуацию со впадинами осциллятора при нисходящих тенденциях оценивают по той же логике.
Темп и скорость изменения сопоставляют сегодняшнюю цену закрытия с какой-нибудь прошлой. Темп - это разность между сегодняшней и прошлой ценами; скорость изменения - это частное от деления сегодняшней цены на прошлую.
Темп = Цсег– Цсег-n , RoC = Цсег / Цсег-n .
где: RoC– скорость изменения;
Цсег– сегодняшняя цена закрытия;
Цсег-n– Цена закрытия n дней назад (выбирается трейдером).
Так, 7-дневный темп цен закрытия - это разность между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия 7 дней назад. Если сегодняшняя цена выше, темп плюсовой; а если ниже, то минусовой; он равен нулю, если сегодняшняя и прошлая цены равны. Наклон линии, соединяющей значения темпа за каждый день, показывает, растет темп или падает.
7-дневная скорость изменения– это частное от деления последней цены на цену 7-дневной давности. Если они равны, скорость изменения равна 1. Если сегодняшняя цена выше, скорость изменения выше 1; а если ниже, скорость изменения ниже 1. Наклон линии, соединяющей значения скорости каждого дня, выявляет характер скорости изменения: возрастающий или убывающий (см. таблицу расчетов на рис.28-2).
Окно индикаторов темпа и RoC каждый трейдер должен выбрать сам. Практическое правило: в сомнительных случаях лучше делать осциллятор краткосрочнее, а индикаторы тенденций - долгосрочнее.
У темпа и RoC тот же изъян, что и у простого скользящего среднего: они дважды реагируют на каждую цену. Сначала они изменяются в ответ на появление каждой новой цены, а затем - в ответ на ее сброс из окна осциллятора. Этот изъян призвана минимизировать сглаженная скорость изменения.
Психология биржевой толпы.
Каждая цена отражает соглашение о ценности рынка, достигнутое всеми трейдерами в момент сделки. Темп и скорость изменения основаны на сопоставлении сегодняшней цены (сегодняшнего соглашения о ценности) с предыдущей (предыдущим соглашением о ценности). Они измеряют изменения уровня массового оптимизма или пессимизма.
| Дата | Цена закр. | Темп:7 | RoC:7 | 13-ЕМА | S-RoC13/21 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6/6 | 20.51 | – 0.84 | 96.07 | 21.04 | 100.51 |
| 6/7 | 20.45 | – 0.71 | 96.64 | 20.95 | 99.68 |
| 6/10 | 20.09 | – 1.36 | 93.66 | 20.83 | 98.61 |
| 6/11 | 20.20 | – 1.06 | 95.01 | 20.74 | 98.14 |
| 6/12 | 20.31 | – 0.94 | 95.58 | 20.68 | 97.96 |
| 6/13 | 20.01 | – 1.11 | 94.74 | 20.58 | 97.65 |
| 6/14 | 20.00 | – 0.64 | 96.90 | 20.50 | 97.25 |
| 6/17 | 20.13 | – 0.38 | 98.15 | 20.45 | 96.94 |
| 6/18 | 20.10 | – 0.35 | 98.29 | 20.40 | 96.56 |
| 6/19 | 19.91 | – 0.18 | 99.10 | 20.33 | 96.07 |
| 6/20 | 20.17 | – 0.03 | 99.85 | 20.30 | 95.94 |
| 6/21 | 20.21 | – 0.10 | 99.51 | 20.29 | 96.04 |
| 6/24 | 20.00 | – 0.01 | 99.95 | 20.25 | 95.90 |
| 6/25 | 20.10 | 0.10 | 100.50 | 20.23 | 95.72 |
| 6/26 | 20.09 | – 0.04 | 99.80 | 20.21 | 95.49 |
| 6/27 | 20.46 | 0.36 | 101.79 | 20.24 | 95.66 |
| 6/28 | 20.53 | 0.62 | 103.11 | 20.29 | 95.67 |
| 7/01 | 20.65 | 0.48 | 102.38 | 20.34 | 95.88 |
| 7/02 | 20.70 | 0.49 | 102.42 | 20.39 | 96.10 |
| 7/03 | 20.55 | 0.55 | 102.75 | 20.41 | 96.27 |
| 7/05 | 20.72 | 0.62 | 103.08 | 20.46 | 96.84 |
| 7/08 | 21.03 | 0.94 | 104.68 | 20.54 | 97.64 |
| 7/09 | 21.10 | 0.64 | 103.13 | 20.62 | 98.41 |
| 7/10 | 21.29 | 0.76 | 103.70 | 20.71 | 99.45 |
| 7/11 | 21.09 | 0.44 | 102.13 | 20.77 | 100.14 |
| 7/12 | 21.48 | 0.78 | 103.77 | 20.87 | 100.93 |
| 7/15 | 21.23 | 0.68 | 103.31 | 20.92 | 101.65 |
| 7/16 | 21.37 | 0.65 | 103.14 | 20.99 | 102.37 |
| 7/17 | 21.81 | 0.78 | 103.71 | 21.10 | 103.21 |
| 7/18 | 21.66 | 0.56 | 102.65 | 21.18 | 103.85 |