Как играть на российских биржах

• Строятся со стандартным интервалом (30 pips)

Гистограммы (Bars)

• Наиболее универсальные графики;

• Отражают цены открытия, закрытия, максима и минимума;

• Строятся для различных интервалов (час, день, неделя).

Японские свечи (Candlesticks)

• Отражают цены открытия, закрытия, максимума и минимума;

• Наглядно представляют снижение или повышение;

• Точки максимума и минимума называют тенью (shadow), если максимум или минимум cовпадают с ценой закрытия или ценой открытия, то тени нет;

• Если цена закрытия ниже цены открытия, то свеча черная, в обратом случае – белая.

Методы фильтрации и математической аппроксимации

Данная группа методов технического анализа основана на применении математических формул фильтрации и аппроксимации, с помощью которых можно отделить трендовую составляющую движения цены от шумов, а также выделить экстремумы из равномерного движения. К этой группе относятся:

Метод скользящих средних

• Простые скользящие средние (Siтple Тoving Average)

где P_i – цена в момент времени t_i, n – ширина окна скользящего среднего.

• Взвешенные скользящие средние (Weight Тoving Average)

где w_i – вес i– ого компонента.

• Экспоненциальные скользящие средние (Exponential Тoving Average)

EMA_t = EMA_t-1 + k*(P_t – EMA_t-1)

где k = 2/(n+1), n – порядок (ширина окна экспоненциального скользящего среднего), P_t – текущая цена. Скользящие средние используются в методах конвергенции и дивергенции, основных сигналов, на их основе строятся более сложные индикаторы, позволяющие прогнозировать движение цены, выявлять тренд.

Осцилляторы

Цель построения осцилляторов состоит в том, чтобы выявлять предупреждающие сигналы повышения или понижения цены, показывать точки перегиба до их наступления, и «ловить» начало и конец коротких движений на рынке.

• Моментный осциллятор (Тoтentит Oscillator)

Mn = P_t – P_t-n

где P_t – цена закрытия, n – порядок (разница во времени).

• Скорость изменения (Rate of Change)

где P_t – цена закрытия сегодня, P_t-n – цена закрытия n дней назад.

– Если данный показатель больше нуля, то цена движется вверх, если меньше нуля – вниз. – При значениях близких к единице, можно сказать, что рынок перекуплен (overboиght), при значениях близких к минус единице, можно сказать, что рынок перепродан (oversold).

• Индекс относительной силы (Relative Strength Index)

RSI = 100 – 100/(1 + RS)

где RS = AИ_n / AD_n, AИ_n – (Average Иp) – среднее значение предыдущих цен закрытия выше текущей цены закрытия за n дней, ADn – (Average Down) – среднее значение предыдущих цен закрытия ниже текущей цены закрытия за n дней. Если RSI > 80%, дальнейшее повышение цены считается невозможным, и рынок является перепроданным (oversold). Если RSI < 20%, дальнейшее понижение цены считается невозможным, рынок – перекуплен (overboиght).

Волновая теория Эллиотта (Теория циклов)

Волновая теория Эллиотта занимает почетное место в техническом анализе. Она исходит из того, что поведение любой толпы подчиняется характерным законам, которые следуют друг за другом в следующем порядке: Экспансия, Энтузиазм, Эйфория, Успокоение, Упадок, Депрессия. Эта схема повторяется во времени и действительна для любого промежутка времени. Волна – это ясно различимое ценовое движение. Рассмотрим более подробно «бычий» тренд по законам толпы.

Точки 1, 3, 5, A, С характеризуют импульсное движение (по основному тренду), точки 2, 4, B – коррекции. Каждый импульс и коррекция внутри раскладывается на пять волн более низкого порядка. Правила взаимного расположения волн:

• Конец волны 2 не может опустится ниже начальной точки волны 1 при «бычьей» диаграмме (и соответственно, ниже при «медвежьей»).

• Волна 3 обычно самая длинная из пяти волн, но никогда не самая короткая.

• Правило перекрытия: перекрытие возникает, если конец волны 4 опустится ниже начальной точки волны 2 при «бычьем» тренде (и соответственно, выше начальной точки волны 2 при «медвежьем»).

• Правило чередования: чередование – это явление, когда коррективные волны имеют разную форму.

• Полная коррекция (точка С) обычно достигает области развития волны 4 в меньшей степени.

Прогнозирование длин волн и их расположения производится с помощью чисел Фиббоначи и других инструментов технического анализа.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера1 представляют собой индикатор, построенный аналогично конвертами скользящих средних. Различие между ними состоит в том, что границы конвертов расположены выше и ниже кривой скользящего среднего на фиксированном, выраженном в процентах расстоянии, тогда как границы полос Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений. Поскольку величина стандартного отклонения предполагается равной волатильности2, полосы сами регулируют свою ширину: она увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды. Полосы Боллинджера обычно наносятся на ценовой график. Как и в случае огибающих скользящих средних, интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.

Особенности полос Боллинджера

• Резкие («взрывные») изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

• Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.

• Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.

• Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.