Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Что делать, если рост уже пошел, причем значительный, а вы еще не в акции? Как правило, да что там, в 80% случаев, кто не успел на поезд - тот опоздал. Исключения составляют только фундаментально значимые вещи. Скажем, если цена бумаги составляет пять рублей, а компания объявляет выкуп по десять, то акцию можно брать и на шести, и на семи рублях. Похожая ситуация и с отчетами, показывающими огромное увеличение прибыли.

Но таких новостей немного. Обычно все гораздо прозаичнее - там-то что-то увеличилось, там-то заключен выгодный контракт... Если вы не успели купить акции перед ростом - не бегите за поездом. Слишком велик шанс на то, что вы купите их по слишком большой цене.

Вполне нормальная практика у акций второго эшелона - задерг на новости, откат обратно, а затем - медленный рост.

Запомните, если появилась новость, которая повлияет на компанию в самом скором времени, то у вас есть буквально минуты, чтобы купить бумагу. Через полчаса, скорее всего, будет слишком поздно. Если же новость сверхпозитивна, вы можете увидеть планку, а то и не одну (подробнее о планках - в следующей главе).

Если появившаяся новость исполнится через длительный промежуток времени, можно купить бумагу на текущем уровне (если успеете). Не успели - не лезьте. Скорее всего, горячка схлынет, а график вернется обратно через несколько недель. Тогда и купите.

Основной принцип - если успел купить по текущей цене, прочитав новость - молодец. В самом худшем случае - продашь в безубытке, что самое главное. Не успел? В таком случае пороть горячку и стараться изо всех сил купить акцию по любой цене - последнее, что нужно делать. Исключение - глобально позитивные новости, как я говорил выше.

Что делать, если акция вам нравится по фундаменталу, вы верите в ее будущее, но никаких новостей нет и не предвидится в ближайшей перспективе?

Многие делают обычную ошибку нетерпеливого трейдера - начинают брать бумагу по рынку, скупая заявки на продажу. Это может быть оправдано, но только в том случае, если рост ожидается с минуты на минуту или со дня на день. В большинстве же случаев вы просто задерете цену вверх своими покупками (чем менее ликвидна акция, тем проще вам будет это сделать). Как итог - цена через пару сессий, а то и раньше, опустится, а вот ваша средняя (средневзвешенная цена ваших акций) так и останется выше текущего графика. Казалось бы, ничего не сделали, а уже убыток.

Грамотные и терпеливые трейдеры не берут акции по рынку, а расставляют заявки ниже графика в надежде, что кто-то прольет свои акции. И, как правило, дожидаются. Чем меньше ликвидности в бумаге, тем более значителен может быть пролив. 10-15% далеко не предел.

Вот и представьте - один трейдер купил акции по рынку и у него цена теперь на пять процентов выше графика. Второй же поставил бидон (трейдерский сленг, означающий установку заявки на покупку по цене заметно ниже рыночной, в надежде на то, что кто-то устроит пролив и исполнит эта заявку - наполнит тазики, ведра, бидоны, ванны, бассейны и цистерны - на что хватит нездоровой фантазии у трейдера, сообщившего сей факт; произошло от английского bid - заявка на покупку) и в итоге набрал акций на 10% ниже графика. Разница в 15% просто из-за того, что один делал все впопыхах, а второй - не суетясь, грамотно и спокойно.

Немного о влиянии куклов на торги во втором эшелоне. В двух словах - оно огромно.

Если вы думаете, что цена пойти ниже не может - вы ошибаетесь. Может. Специально для того, чтобы все отчаялись, разуверились в возможности роста и продали акции.

Примеров на бирже можно найти множество. Скажем, отличная компания ЧМК (Челябинский металлургический комбинат), показав рекордные прибыли и нарисовав на графике почти десятикратный рост до 4000 рублей, затем долго и упорно придавливалась вниз и нащупало дно на полторы тысячи дешевле. И это при сохраняющемся фундаментале и продолжающей поступать прибыли.

Во втором эшелоне отлично работает правило - когда всем вокруг настолько страшно, что они начинают продавать свою бумагу, - вот тогда-то и приходит время ее покупать. Только, ради бога, руководствуясь этим правилом, смотрите все же на фундаментал компании. А то, возможно, ей еще падать и падать. А после того, как вы просчитали фундаментал - будьте вдвойне осторожны и помните, что кукл знает его так же хорошо и он точно не будет делать все по законам и нормам высокой морали.

Если вы думаете, что цена акции не может пойти выше - вы тоже ошибаетесь. Кукл свысока смотрит на уровни сопротивления и поведет бумагу туда, куда хочет, чтобы продать ее там наивным, поверившим в бесконечный рост.

Забудьте про уровни.

Ваши основные инструменты во втором эшелоне - это новости, быстрота реакции (как при покупке акций, так и при их последующей продаже), а также аккуратно расставленные под графиком тазики.

И все это должно лежать на знании фундаментала компании. Иначе никак.

12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.

Третий эшелон (сюда же отнесем список Д на ММВБ) - это волшебное место, где депозиты увеличиваются в разы, а затем сгорают дотла. И все это в течение считанных дней. Третий эшелон - это место, где быстрее всего можно разогнать свой небольшой счет. Третий эшелон - это место, где стая мопсов кружит вокруг медведя, пытаясь отгрызть у него кусочек мяса с пятки и расплачиваясь за редкие моменты счастья своими товарищами, исчезающими в прожорливой пасти топтыгина.

Думаю, вы поняли, что под мопсами я имею в виду мелких трейдеров, а под медведем - кукла.

Итак, для начала, заглянув в этот эшелон, вам нужно смириться с тем, что законы теханализа здесь действуют примерно так же, как и бесплатные предсказания аналитиков. То есть, с вероятностью подброшенной монетки.

Здесь не работают уровни.

Иногда здесь не работает и логика.

Новости здесь или вызывают шквальный рост/падение бумаги, или плавный рост/падение бумаги, или не вызывают ничего.

Фундаментальный анализ здесь работает. Иногда. В некоторых случаях можно ждать несколько месяцев для того, чтобы фундаментал акции реализовался на графике.

Третий эшелон находится во власти куклов, которые творят с графиками все, что хотят. И, если научиться понимать основные принципы ловли огромных движений, вы будете получать очень хорошую прибыль.

Главное - помнить, что один-единственный неверный шаг может уменьшить ваш депозит в несколько раз.

Итак, зайдем немного со стороны и поговорим для начала про торговый коридор. Что это такое?

Торговый коридор - это диапазон хода цены, дальше которого она не может пойти в течение одной торговой сессии. Торговый коридор есть во всех эшелонах - он начинается от значения в 20% у первого эшелона и заканчивается значением в 40% у третьего. На практике, если у бумаги есть маркетмейкер (организация, следящая за торгами конкретно этой акции), то он может подать заявку на расширение торгового коридора и его расширят в рамках той же торговой сессии. Но это в третьем эшелоне встречается редко, да и особой роли в нашем случае не играет.

Итак, представим, что вчера график какой-то акции из третьего эшелона закрылся ровно на 10 рублях. Согласно правилам торгового коридора, сегодня эта акция может вырасти максимум до 14 рублей (+40%) либо упасть минимум до 6 рублей (-40%).

Что получится в том случае, если у компании со смешной ликвидностью внезапно выйдет позитивная новость? Правильно, все пойдут ее покупать.

Что произойдет, если новость будет совсем-совсем хорошая? Покупателей будет столько, что продавцов на всех не хватит и цена быстро (иногда - мгновенно) унесется наверх.