Бухгалтерское дело. Учебное пособие

Несмотря на то что невозможно перечислить все факторы, которые побуждают покупателей платить за гудвилл, полезно рассмотреть некоторые вероятные мотивы. Фирма может обладать той или иной формой монополии, либо государственной, либо местной. Если отсутствует достаточный рынок для того, чтобы две машиностроительные фирмы работали прибыльно, а покупатель приобретает эту фирму, то никто не сможет конкурировать с ним. С другой стороны, если он купит другие активы по отдельности и откроет свою собственную фирму, тогда первоначальная фирма будет все еще выставлена на продажу, и владелец может установить цену, которая побудит кого-либо купить ее. Следовательно, многие потенциальные конкуренты были бы готовы заплатить дополнительную сумму в надежде сохранить монопольное положение. Монополия может обеспечиться какой-либо формой государственной лицензии, которую нелегко получить иным способом.

Покупатель смог бы продолжать вести дела под тем же именем, что носила первоначальная фирма. Тот факт, что фирма была хорошо известна, может означать, что новые покупатели будут привлечены одним этим. Продавец, возможно, представит покупателя своим клиентам. Круг постоянных клиентов иногда является тем, за что многие новые фирмы готовы заплатить, так как полные прибыли могли бы быть получены с самого начала работы предприятия, а не по прошествии времени, необходимого для формирования достаточно широкой клиентуры. Могли существовать выгодные контракты, которые могут быть получены только лицом, покупающим фирму.

Стоимость рабочей силы, включая квалифицированное управление, помимо владельца предприятия. Обладание квалифицированной рабочей силой, включая управленческие кадры, является активом, который не отражается в балансе. Набор и подготовка подходящей рабочей силы часто стоит больших усилий и денег, и, очевидно, покупатель действующего предприятия обычно будет иметь возможность взять большую часть рабочей силы.

Обладание товарными знаками и патентами. Они могли стоить первоначальному владельцу очень мало или ничего, не показываться в балансе и могут продаваться, если фирма не продается как действующее предприятие.

Расположение сооружений фирмы может быть более ценным для работы фирмы данного типа, нежели если бы сооружения были проданы фирме любого другого типа.

Затраты на научные исследования и разработки, в результате которых появились более дешевые методы производства или более качественный товар, могли быть не капитализированы, а начислены как текущие расходы в периоды, когда они производились. Для любой новой начинающей фирмы достижение тех же результатов могло бы стоить гораздо дороже.

Таким образом, сумма, которую покупатель готов заплатить за гудвилл, зависит от его представления о будущих прибылях, которые будут получены (накоплены) фирмой благодаря названным факторам или аналогичным активам, которые трудно определить. Продавец фирмы будет стремиться показать эти дополнительные активы с наилучшей стороны, в то время как покупатель будет занижать значение тех, которые, по его мнению, являются несоответствующими или преувеличенными. Поэтому сумма, реально выплачиваемая за гудвилл, часто будет компромиссом.

Экономическое положение страны зависит от политики ограничения кредитов или стимулирования экономического роста путем ослабления кредитных ограничений соответствующего состояния конкретной отрасли промышленности, торговли или профессии – все это будет влиять на оценки будущих прибылей. Недостаток средств или относительно доступные источники финансирования для такой покупки будут приводить к существенным различиям денежных сумм, выплачиваемых за гудвилл, одинаковых фирм в различные моменты времени.

Существуют также примеры, когда сумма, которая могла бы быть получена за целое действующее предприятие, меньше, чем в случае, если бы все активы были проданы по отдельности. Это в противоположность распространенным предположениям не является «бэдвиллом», поскольку просто нет такого термина в бухгалтерском учете, а будет фактически отрицательным гудвиллом. Владелец, если он рациональный человек, будет продавать все активы по отдельности, но это не всегда так. Он может гордиться своей работой или чувствовать ответственность перед обществом и может целенаправленно стремиться продать только тем, кто будет вести дело в тех же традициях, несмотря на то что были сделаны более выгодные предложения за покупки его активов. Тот, кто должен быстро продать свою фирму, также может быть вынужден согласиться с меньшей суммой, чем он хотел бы. Следует хорошо помнить, что в бухгалтерском учете цифры сами по себе раскрывают лишь часть сути дела.

История становления и развития такой бухгалтерской категории, как гудвилл, насчитывает несколько столетий. Об этом утверждают в своем исследовании Я.В. Соколов и М.Л. Пятов. В нем говорится, что понятие «гудвилл» появилось в коммерческой практике Англии в первой половине XV в., т. е. еще до выхода в свет трактата Л. Пачоли (1494 г.). При этом английское законодательство тех лет прямо запрещало гудвилл как элемент коммерческих сделок. Ниже мы приводим основные положения указанного исследования.

Приобретение предприятия с гудвиллом, стимулирующее его продажу и облегчающее таким образом скупку предприятий, а следовательно, способствующее ускорению процесса «сосредоточения» нескольких предприятий в одних руках, рассматривалось как действие, приводящее к ограничению конкуренции, что в то время даже при добровольном согласии продавца предприятия рассматривалось властями как факт с общественно-политической точки зрения отрицательный. По крайней мере, более двухсот лет участникам заключаемых договоров купли-продажи предприятий приходилось вуалировать в тексте соглашений факты наличия гудвилла, могущие по английским законам тех лет привести к уплате штрафа и даже к тюремному заключению. И только в 1620 г. гудвилл получил право на существование со стороны судебных властей Великобритании.

В английской литературе середины 1880-х гг., т. е. спустя более 300 лет после первого упоминания о гудвилле, он становится предметом обсуждения в среде счетных работников. Они обратили внимание на то, что достаточно часто одно упоминание фирмы создает повышенный спрос на ее продукцию, что обусловливает возникновение дополнительной прибыли. Поскольку актив понимали как средства, приносящие прибыль, то сразу же возникала проблема: есть нечто, что явно приносит прибыль, но вычленить эту прибыль из общей массы не представляется возможным, а следовательно, невозможно исчислить стоимость этого нечто, т. е. гудвилла, из общей массы активов, создающих прибыль. Это порождало комплекс вопросов, связанных с «передаваемостью» гудвилла при оставлении дел или смерти одного из собственников фирмы, а также с надлежащей оценкой и отражением его «передачи» в бухгалтерском учете.

В данном случае была как бы обозначена проблема, ставшая впоследствии предметом одной из интереснейших дискуссий в мировой истории учета. Ее открыли не энтузиасты, а скептики. Их самым ярким выразителем был Иоганн Фридрих Шер (1846–1924), который трактовал гудвилл, получивший в конце XIX в. все более широкое распространение в практике бухгалтерского учета, как «особый вид вуалирования баланса» (Шер И.Ф. Бухгалтерия и баланс. – М.: Экономическая жизнь, 1925. С. 481). Шер писал, что этот прием «представляет собой так называемое “раздвоение капиталов”, имеющее место при слиянии акционерных обществ» (см. там же). Раздвоение заключалось в том, что стоимость активов приобретаемого предприятия искусственно завышалась на величину гудвилла, а поскольку эти активы списывали неравномерно, то искажались и финансовые результаты. Для большинства бухгалтеров континентальной Европы решающее значение имели именно эти взгляды И.Ф. Шера, но практика все более и более признавала гудвилл, он становился слишком распространенным, чтобы осуждать или не замечать его.