Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении

Часть III Как стать профессионалом фондового рынка

Глава 13 Модели величайших лидеров фондового рынка: 1952–2001

В разных местах этой книги я упоминал величайшие выигрышные акции прошлого. Теперь, когда вы познакомились с методом инвестирования CAN SLIM™, вы должны знать, что некоторые из этих компаний были фактически рекомендованы клиентам через нашу фирму институциональных услуг или мы сами их покупали.

Можно осуществить ваши мечты, используя метод CAN SLIM™. Вы, возможно, слышали или читали о многих людях, изменивших свою жизнь, воспользовавшись этой книгой. Это действительно происходит, и это может произойти и с вами, независимо от того, насколько велик или мал ваш счет.

Эта глава познакомит вас с несколькими ранними примерами успеха, достигнутого за счет использования этой системы. Но есть и многие, многие другие. Кроме того, мы познакомим вас с некоторыми из величайших выигрышных акций начиная с 1952 г. Изучайте эту главу внимательно; вы найдете, что эти фигуры все время, раз за разом повторяются. Если вы научитесь узнавать их заблаговременно, вы сможете в будущем получить большую прибыль.

Отслеживание роста маленького счета

В 1961 г., скинувшись по 10 долл., мы с сокурсниками по Программе совершенствования менеджмента (PMD) Гарвардского университета основали первый Фонд PMD с капиталом на общую сумму 850 долл. Делалось это главным образом для развлечения. Каждый из нас начал с одной акции фонда стоимостью 10 долл.

Маршаллу Вулфу, работавшему затем в National Newark & Essex Bank, а позднее ставшему исполнительным вице-президентом Midatlantic National Bank, досталась неблагодарная работа секретаря-казначея, ведение книг, информирование участников и ежегодная сдача отчетности и уплата налогов. Я получил легкую работу управления деньгами.

Это интересный для изучения счет, потому что он доказывает, что вы можете начать с очень малого и все же выиграть, если будете придерживаться правильных методов и иметь достаточно времени. Шестнадцатого сентября 1986 г. (приблизительно через 25 лет) на счету, после уплаты всех налогов, оказалось 51 653,34 долл… Прибыль, иными словами, составила более 50 000 долл., а каждая акция стоила 518 долл. Это почти 50-кратный рост после уплаты налогов.

Фактические данные о покупках и продажах, приведенные в прилагаемой таблице, иллюстрируют в живых деталях применение основных инвестиционных методов, которые мы обсуждали до сих пор.

Заметьте, что в то время как до 1964 г. состоялось приблизительно 20 успешных транзакций, было также и 20 проигрышных. Однако средняя прибыль находилась на уровне 20 %, в то время как средний убыток равнялся примерно 7 %. Если бы не были остановлены убытки, которые принесли Standard Kollsman, Brunswick и некоторые другие, серьезные падения их цен причинили бы намного больший ущерб. Этот маленький наличный счет концентрировался только на одной или двух акциях одновременно. Дополнительные покупки производились, если акции повышались в цене.

Счет не показал ни малейшего роста в 1962-м, плохом для рынка году, но уже к 6 июня 1963 г. повысился на 139 % – прежде, чем была сделана первая покупка Syntex. К концу 1963 г. прибыль на первоначальную инвестицию в 850 долл. выросла до 474 %.

1964 г. был тусклым. В 1965, 1966 и 1967 гг. были получены заслуживающие внимания прибыли, хотя и не сравнимые с прибылями 1963-го, который был очень необычным годом. Я не буду утомлять вас, пересказывая все сделки с акциями, занявшие 20 страниц. Позвольте только сказать, что следующие 10 лет продемонстрировали дальнейший рост, несмотря на убытки в 1969 и 1974 гг.

Следующий период заметного прогресса начался в 1978 г. с покупки Dome Petroleum. Все решения, начиная с Dome, приведены во второй таблице.

Dome преподнесла чрезвычайно ценный урок, показавший, почему большинство акций рано или поздно должны быть проданы. Купленная, как вы можете видеть, по 77 долл. и проданная около 98 долл., она в конечном итоге упала ниже двух долларов! История повторилась в 2000 и 2001 гг., когда многие большие лидеры Интернета, такие как CMGI, упали с 165 до 1 долл. Заметьте также, что 6 июля 1982 г. счет освободился от акций Pic’n’Save, проданных по 15 долл., но мы снова купили их по 18 и 19 долл., то есть по более высокой цене, и благодаря этому сделали большие деньги.

Американский чемпионат по инвестированию

Другим убедительным примером правильного применения принципов CAN SLIM™ является история одного из наших партнеров Ли Фристоуна. Ли участвовал в чемпионате США по инвестированию 1991 г., когда ему было только 24 года. Используя технику CAN SLIM™, он занял второе место по итогам года с результатом 279 %. В 1992 г. он получил прибыль в 120 % и снова стал вторым. Чемпионат США по инвестированию – это не какой-то игрушечный конкурс. В нем используются настоящие деньги и проводятся настоящие рыночные транзакции. Ли продолжил успешно вкладывать капитал, получая еще б'oльшие прибыли в конце 90-х гг.

Примеры великих лидеров

Ниже следуют графики избранной группы величайших лидеров фондового рынка. Они являются моделями наиболее успешных инвестиций в Соединенных Штатах за период с 1952 по 2001 г. Изучайте их внимательно и возвращайтесь к ним почаще. Это примеры того, что вы должны искать в будущем. Тонкая волнистая линия с RS на конце и выведенными ниже ценами – линия относительной силы цены.

Изучайте ценовые фигуры. История повторится. Все модели демонстрируют ту или иную графическую фигуру акции как раз перед точкой, где вам следовало бы покупать.

Texas Instruments, например, в марте 1958 г. прорвалась из 36-недельной базы «чашка с ручкой» на уровне 30 долл. Если бы вы купили ее, когда она торговалась по 30 долл., в следующие 26 месяцев вы получили бы повышение Texas Instruments на 760 %, до 258 долл.

Если вы думаете, что перед вами лишь множество графиков, вы ошибаетесь. То, что вы видите, представляет собой картины фигур накопления цены величайших выигрышных акций – как раз перед тем, как начинались грандиозные повышения их цен. Графики представлены для пяти конфигураций: «чашка с ручкой», «чашка без ручки», «двойное основание», «плоская база» и «база на базе».

Глава 14 Как находить выигрышные акции, используя Investor’s Business Daily

Зачем мы создали Investor’s Business Daily