Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя

Гайтнер также заставил Бланкфейна высказаться по поводу того, что тот думает об идее банковской холдинговой компании. Хотя Бланкфейн изначально упирался, теперь он стал относиться к этой идее более благожелательно. Он все больше убеждался: если рынок знал о поддержке Федрезерва, это вселяло уверенность в инвесторов. После подсчетов он оценил, что 95 % активов Goldman уже могли быть переданы в залог в дисконтное окно Федрезерва, поэтому еще 5 % не являются большим препятствием. Роджин Коэн, адвокат Goldman, уже обсуждал это с Гайтнером. Но еще придется продать эту идею Бернанке.

Выдающим панику голосом Бланкфейн сказал Гайтнеру, что планирует увеличить свой капитал и уверен, что фирма сможет сделать это за счет частных инвесторов. Может быть, даже Уоррен Баффет заинтересуется.

* * *

Официант в Blue Fin только что принес несколько больших тарелок суши – пряных рулетов из омара, кусочков тунца-желтохвоста и тобико, – когда зазвонил сотовый телефон Колма Келлехера. Он обедал с коллегами из Morgan Stanley, в том числе Джеймсом Горманом, Валидом Чаммой и Томом Нидесом. Они обсуждали план встретиться позже с Гао Си Цином из Китайской инвестиционной корпорации, который вез всю команду в Нью-Йорк. С фактически выбывшей из игры Wachovia китайцы теперь были их единственной перспективой.

Звонили из Японии, и Келлер отошел, чтобы поговорить.

Джонатан Киндред, глава отдела ценных бумаг Morgan Stanley в Токио, взволнованно сказал: «Мне только что звонили из Mitsubishi. Они хотят заключить сделку». Mitsubishi UFJ, крупнейший банк Японии, был заинтересован в покупке доли в Morgan Stanley.

Звонок был неожиданным и совершенно ненужным. В начале недели руководство Morgan Stanley отказалось от обращения в Mitsubishi, после того как ее президент Риосуке Тамакоши публично заявил, что после банкротства Lehman его фирма не будет инвестировать в США.

Киндред сказал, что, по его мнению, Mitsubishi готова действовать быстро. Келлехер поморщился. Он работал с другими японскими банками, и, по его опыту, они всегда оправдывали репутацию медлительных, бюрократических и не склонных к риску.

Глаза Джеймса Гормана расширились, когда Келлехер вернулся к столу с новостями. Это было как раз то, что надо, подумал он.

– Пустая трата времени, они никогда ничего не сделают, – усмехнулся Келлехер.

– Колм, мне все-таки кажется, что они готовы что-то делать, – настаивал Горман. Когда он работал в Merrill Lynch, он организовал совместное предприятие с Mitsubishi, чтобы объединить их бизнес частных банковских операций и японский бизнес управления состояниями. Он был уверен: тот факт, что Mitsubishi позвонили и продемонстрировали интерес, обнадеживал. «Такие вещи случайно не происходят», – сказал он.

* * *

Управляющий Федрезерва Кевин Уорш прилетел в Нью-Йорк челночным рейсом US Airways в пятницу вечером, чтобы помочь Гайтнеру продумать, как пережить предстоящий уик-энд. Кроме того, он был глазами и ушами Бернанке. Они с водителем пробирались сквозь пробки от аэропорта LaGuardia в Федеральный резервный банк Нью-Йорка, когда позвонил Роджин Коэн, который к этому времени консультировал и Wachovia в переговорах с Morgan Stanley, и Goldman Sachs в деле получения статуса банковского холдинга. Он сказал Уоршу, что у него есть потенциально крутая идея. Не план, официально санкционированный его клиентами, – просто дружеское предложение от ветерана бизнеса.

Коэн предложил Уоршу, чтобы государство попыталось насильно «поженить» Goldman и Wachovia. Он знал, что это рискованно, – внешне это бы выглядело так себе, признал он, учитывая, что Полсон проработал в Goldman 30 лет и был гендиректором с 1999 по 2006 год и что генеральный директор Wachovia Боб Стил – тоже бывший сотрудник Goldman и бывший заместитель Полсона в казначействе. Но это решило бы проблемы каждого: Goldman получил бы депозитную базу, которую искал, а смертный приговор Wachovia был бы отсрочен.

Уорш выслушал предложение и неожиданно для самого себя остался доволен.

* * *

Гао Си Цин в спортивном пиджаке и водолазке вместе с командой прибыл в Morgan Stanley около 21:00. Он прилетел в Нью-Йорк из Аспена на частном самолете с Вэй Сунь Кристиансон из Morgan Stanley. Днем они с мексиканским миллиардером Карлосом Слимом были на собрании Теда Фортсманна, и он попросил модератора Чарли Роуз сделать так, чтобы сессия не затянулась и он смог добраться до аэропорта вовремя. Благодаря распространяемым СМИ слухам все отлично понимали, куда он направляется.

У Гао жутко болела спина, и, когда Джеймс Горман пошел представиться, он обнаружил Гао лежащим в конференц-зале на 40-м этаже на полу и говорящим по телефону. Мак, гостеприимный хозяин, двигал диван, принесенный из столовой руководства, чтобы его гость мог прилечь поудобнее.

За ужином, снова заказанным в любимом ресторане Мака San Pietro, они обсудили возможную сделку. То стоя, то лежа Гао подтвердил свою заинтересованность в покупке 49 % Morgan Stanley.^[681]

Как он и сказал Кристиансон во время полета, он был готов предоставить фирме кредитную линию в размере до 50 млрд долларов и номинальные инвестиции в акционерный капитал не более 5 млрд.

Мак был ошеломлен. Он знал, что цена может быть низкой, но это было даже нелепо – фактически это был кредит. Хотя это могло бы помочь Morgan Stanley остаться в бизнесе, Гао явно пользовался его слабостью. Для Гао предложение являлось способом снизить цену, которую он заплатил за 10 % акций Morgan Stanley, которые он приобрел в 2007 году и которые в настоящее время стоили гораздо меньше. В отличие от сделок, которые тогда заключали другие государственные инвестиционные фонды, дававших им право снизить стоимость сделки, если фирмы позже продавали собственный капитал по более низкой цене, CIC не был настолько решителен, чтобы настаивать на такой оговорке. По какой-то необъяснимой причине Гао считал, что соглашение включало этот пункт, пока Morgan Stanley не прислал ему копию, доказывающую обратное.

Как бы оскорбительно ни выглядело предложение Гао, Мак признал, что его положение было отчаянным. Несмотря на оживление спроса на рынке, фирма продолжала кровоточить наличными. Келлехер дал ему отчет о состоянии денежных средств, и тот не был хорош – около 40 млрд в запасе. Несколько плохих дней могли уничтожить их, а плохим в последнее время был почти каждый день.

Не имея других вариантов, Мак заявил Гао, что фирма откроет ему свои бухгалтерские книги. Гао нанял вездесущего адвоката из Sullivan & Cromwell – Роджина Коэна, а также Deutsche Bank в качестве консультантов, и обе компании уже выслали свои команды для помощи китайцам. Бумага с надписью CIC была прикреплена к двери зала заседаний, который стал временным кабинетом Гао. Мак также вызвал ему физиотерапевта.

Когда Мак вернулся в свой кабинет и встретился с Кристиансон и ее командой, они были изумлены. Чамма сначала даже подумал, что ослышался. – Об этом смешно говорить, – сказал Келлехер. – Они ведут себя неразумно.

Горман, пытаясь успокоить присутствующих, сказал, что все должны надеяться, что это просто первоначальный залп: «Они просят достать звезду, но потом, возможно, станут более разумными».

* * *

Было уже за полночь, но 601-й зал суда на Боулинг-Грин, 1 в Нижнем Манхэттене по-прежнему был забит людьми.