Трансформация банковской бизнес-модели. Актуальные бизнес-модели, лучшие практики

• учтенным кредитной организацией векселям;

• банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

• сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

и т. д.

Кредитный риск самый значимый, многоуровневый, многоэтапный риск, которому банки уделяют наибольшее внимание. В кредитном процессе (рис. 2.16, СИ) задействованы практически все функциональные и линейные структуры банка, и конечно, риск-менеджмент.

В общем виде кредитный риск в современной трактовке – это риск, возникающий тогда, когда изменение кредитного качества контрагента повлияет на стоимость ценных бумаг или кредитного портфеля.

Его крайним случаем является дефолт – контрагент не может или не хочет выполнить обязательства по контракту. Однако учреждения также подвержены риску, если рейтинговое агентство понизит рейтинг контрагента. Кредитный риск возникает только тогда, когда позиция является активом, т. е. когда есть положительная ценность замещения. В этом случае при дефолте контрагента фирма теряет либо всю рыночную ценность позиции, либо, более часто, часть ценности, которую она не может покрыть вследствие кредитного события. Ценность (стоимость), которая наиболее вероятно будет возвращена, называется возвращенной стоимостью, или уровнем (нормой) возмещения, если она выражена в процентах; ожидаемая сумма потерь называется потерей в случае дефолта.

Кредитный риск – риск № 1 в структуре банковских рисков. Кредитный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в соответствующих разделах данной книги.

Риск концентрации портфеля

Данный риск имеет большое значение для улучшения качества риск-менеджмента кредитного портфеля. Дело в том, что банки и сами контрагенты в ряде случаев умышленно или не умышленно скрывают степень своей связанности. Это приводит к не правильной оценке уровня кредитного риска. Процедуры по управлению риском, возникающим в связи с подверженностью кредитной организации крупным рискам, реализация которых может привести к значительным убыткам, способным создать угрозу для платежеспособности кредитной организации и ее способности продолжать свою деятельность. Процедуры оценки риска концентрации должны, как правило, включать процедуры выявления и измерения риска концентрации в отношении значимых рисков, процедуры по ограничению риска концентрации, порядок установления лимитов концентрации, методы контроля за соблюдением этих лимитов в кредитной организации. В банке также проводится анализ структуры кредитного портфеля банка с точки зрения целевого назначения и определяется удельный вес каждого вида кредита (например, автокредиты, ипотеки и т. п.). Полученные результаты могут помочь в определении уровня риска концентрации, который банк в настоящее время принял на себя в определенном секторе экономики. Различные секторы экономики в условиях кризиса могут создавать для банка существенные риски, если банк будет концентрировать кредитный портфель в наиболее уязвимых отраслях экономики.

Банк России контролирует максимальный риска на одного заемщика. В состав обязательных нормативов включен норматив Н6, который регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка (не более 25 % таких кредитов от собственных средств (капитала) банка).

Рыночный риск

Рыночный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:

I. ценовой риск – включает в себя фондовый риск (риск снижения стоимости ценных бумаг);

II. товарный риск (риск изменения цен товаров);

III. валютный риск – риск возникновения потерь, связанных с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах;

IV. процентный риск – риск возможных потерь в результате неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка.

Большинство операций банков подвержены рыночным рискам. Это как классическая банковская деятельность, так и операции на финансовых рынках. Для эффективного управления рыночным риском банк формирует систему управления этим риском отдельно по торговой книге и отдельно по банковской книге. Торговая и банковская книги различаются, в первую очередь, по способу и цели формирования. К торговой книге относятся позиции, созданные или с целью извлечения торгового дохода, или для хеджирования риска по таким операциям. Под торговым доходом мы при этом понимаем доход из-за изменения стоимости финансовых инструментов или рыночных факторов. Активы и обязательства, которые не вошли в торговую книгу, относятся к банковской книге. Как следствие различий в составе позиций торговой и банковской книг, значительно различаются и принимаемые ими рыночные риски. Позиции банковской книги являются следствием обычной банковской деятельности, а именно привлечения депозитов и выдачи кредитов, а также других операций с активами и пассивами. Для банковской книги наиболее существенными являются валютный и процентный риск, которые возникают из-за различия валют и сроков привлечённых пассивов и созданных активов. Например, если клиенты приносят депозиты на более короткие сроки, чем сроки кредитования, то банк принимает риск роста процентных ставок. В этом случае короткие депозиты придётся замещать по более высоким ставкам в будущем. Как следствие, в сценарии роста ставок снизится и прибыльность, а значит, реализуется риск. Валютный риск банковской книги возникает из-за дисбаланса валютного состава активов и пассивов. Если, например, активов в долларах больше, чем пассивов в долларах, то банк несёт риск при ослаблении доллара относительно рубля, так как обесцениваются активы в большей массе, чем пассивы. Таким образом, рыночные риски банковской книги – это дисбалансы, возникающие вследствие нормальной банковской деятельности. Состав рыночных рисков торговой книги может быть значительно шире и зависит от тех операций, которые банк совершает на финансовых рынках. По части из них инициатором является банк, но большую часть банк совершает по запросу клиентов. Как отмечалось ранее, банк выстраивает отдельно систему управления рыночным риском по торговой и банковской книгам. То есть различаются роли по принятию и управлению риском, полномочия и подходы по управлению рисками.

Для управления рисками торговой книги неважно, какова природа риска с точки зрения базового индикатора финансового рынка, например валютного курса или процентной ставки, которая влияет на прибыль банка. От базового индикатора будет зависеть только конкретный набор метрик в основе системы лимитов, но при этом подходы, полномочия и уровни принятия решений одинаковы для рыночных рисков любой природы. Система управления рыночным риском состоит из нескольких основных элементов.

Первый – это архитектура портфелей по операциям на финансовых рынках и уровне полномочий.

Второе – это процесс управления рисками, а третий – это архитектура лимитов.

Управление риском

Под управлением рыночными рисками понимается механизм ограничения величины возможных потерь по открытым позициям, которые могут быть понесены банком за установленный период времени с заданной вероятностью, путем установления системы соответствующих лимитов на каждый вид проводимых операций и способов контроля над соблюдением принятой системы лимитов. Возможные потери могут возникнуть из-за неблагоприятного движения курсов иностранных валют и курсов драгоценных металлов, котировок ценных бумаг, процентных ставок.

Методы оценки риска

Существуют различные методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям. Отметим основные методы оценки рыночного риска:

• VaR (Value-at-Risk – «стоимость под риском»);

• Shortfall;

• Аналитические подходы (например, дельта-гамма подход);Stress Testing.

Рыночный риск один из важнейших в структуре банковских рисков. Кредитный риск и рыночный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в материалах книги более подробно (методология, подходы).

Операционный риск

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий».

Операционный риск вытекает из осуществляемой банком деятельности, а также внешних условий, в которых она происходит. Источники операционного риска многообразны. Традиционно операционный риск считался в большей степени риском, вытекающим из человеческих ошибок, тем не менее в настоящее время банки активно используют современные технологии, поэтому фокус внимания риск-менеджмента постепенно смещается в область ИТ-инфраструктуры.